Климат инвестору, Exxon рынокту кантип жеңүү керектигине туура коюм койгон

Дженнифер Грансио Климаттын жана энергиянын өтүшүнө багытталган №1 кыймылдаткычтын лидерлеринин бири болгон, 2021-жылдагы прокси сынагында ExxonMobilди жеңип чыккан инвестициялык фирмасы аз келгенсип капа болгон. №1 кыймылдаткычтын мындан ары эмне кылууну чечкени таң калыштуу болсо керек: мунай жана газ гигантында директорлор кеңешиндеги орундарды утуп алууда абдан жакшы иштеген активист инвестордун мамилесинен баш тартуу.

Азыр CEO, Грансио фирманын Exxon аталышы менен аныкталышын каалабайт, тескерисинче, узак мөөнөттүү инвестициялоо ыкмасы менен аныкталышын каалайт, бул компаниялар энергетикалык өткөөл сыяктуу чоң системалардын өзгөрүшү жөнүндө ойлонушу керек жана инвесторлордун аны алган компаниялар түзө турган нарк жана трансформацияланган бизнестин масштабы.

Бейшемби күнү Грансио CNBC ESG Impact виртуалдык иш-чарасында: "Инвестициялоо - бул сиз өтө кыска мөөнөткө жасай турган нерсе, бирок актив ээлеринин басымдуу көпчүлүгү үчүн ... алардын бардыгы убакыттын өтүшү менен натыйжалуулукту издешет" деди. "Рынок идеология үчүн же өтө кыска мөөнөттүү инвестициялоо жөнүндө баш аламандыкка учурашы мүмкүн, бирок №1 кыймылдаткыч компаниялар менен тереңдешип, биринчи кезекте бизнес моделин жана акционерлер үчүн баалуулуктарды түзүү үчүн убакыттын өтүшү менен кантип өзгөрүшү керектигин карап жатат. ”

The ExxonMobil өнөктүк чоң темаларды камтыйт: компанияларды чоң системаларды өзгөртүү, туура инвестицияларды жасоо жана туура эмес инвестициялардан качуу аркылуу көрүү үчүн туура башкаруу. "Биз Exxon компаниясына инвестор катары кирдик, анткени биз анын акылдуу экенин жана энергияны өткөрүү үчүн туура менеджментти жана энергетиканы өткөрүүдөн кийин бизнес кандай бааланаарын билгендиктен, бул акционерлер үчүн жакшы болот" деди ал. "Биз ExxonMobil кампаниясын башкаруу жана узак мөөнөттүү капитализм жөнүндө деп ойлойбуз" деди ал.

Грансио ESG Impact компаниясында келечекке инвестиция салуу жана рынокто алдыда болуу боюнча өзүнүн бир нече негизги идеялары менен бөлүштү.

Көптөгөн технология, бирок технологиялык запастар эмес

"Инвесторлор катары биз Google жана Amazon жөнүндө сүйлөшкөндү жакшы көрөбүз, бирок жакынкы он жылдыкта киреше чындап алынса, биз айыл чарбага, авто унааларга жана энергетикага карайбыз" деди Грансио.

№1 кыймылдаткычы авто унаалар менен көп иштерди аткарып жатат, ал жөнүндө коомчулукка жарыяланды, анын ичинде инвестиция GM, ал узак мөөнөттүү өткөөл деп сүрөттөгөн нерсе боюнча.  

"Адамдар Тесла жөнүндө билишет, бирок алар GM жана Ford жөнүндө унутуп калышат" деди Грансио.

"Бизде бул чоң өткөөл болот жана анын масштабы керек, бул миллиондогон жана миллиондогон унаалар жана GM жана Ford сыяктуу учурдагы башкаруучулар үчүн бул суроо-талаптын бардыгын түзүү жана канааттандыруу үчүн чоң орун бар" деди ал. Бул Тесла жеңүүчү боло албайт дегенди билдирбейт, деп кошумчалады ал, бирок GM жана Ford да болот, - деди Грансио.

Жөн эле индекс фондунун инвестору болбоңуз

№1 мотор бар пассивдүү индекс ETF — Грансио №1 Engineге кошулганга чейин BlackRock iShares ETF бизнесинин улук лидерлеринин арасында болгон — бирок ал инвесторлорго Teslaга көңүл буруп, калган унаа секторун унутуп коюшу мүмкүн экенин эскертет, алар чоң нерселерден куру калышат. инвестициялык мүмкүнчүлүктөр, эгерде алар индекс портфелинин салмагына карманышат.

"Эгер сиз акчаңызды пассивдүү индекстик фондго калтырсаңыз же супер өсүш акцияларын гана сатып алсаңыз, портфелиңизде чоң көйгөй пайда болот" деди ал. "Инвесторлор индекстерде болсо, чоң өткөөл идеялардын салмагына жетпейт" деп кошумчалады ал.

Грансионун айтымында, рынокту индекстик фонддо кармап туруу инвесторлорго акционерлердин добуш берүү укугун натыйжаларды алуу үчүн пайдаланууга мүмкүндүк берет, бул Exxon компаниясын алуу үчүн көптөгөн ири институционалдык акционерлер менен биригип, бирок энергетикадан транспортко чейинки эң чоң өткөөл оюндардын көбү, Индекстик фондду пайдалануудан улам инвесторлордун көпчүлүгү үчүн салмаксыз.

Ал келтирген дагы бир чоң мисал - бул айыл чарба, ал эми компания муну туура көрүп жатат: Дир. «Бул тракторлорду жана тракторлорду кирдетет, бирок эгер биз муну которуп, анын таасири жана дүйнөлүк азык-түлүк кризиси жана аны чечүү жөнүндө ойлонсок, Дирдин кыймылдары тактык ag климатка, түшүмдүүлүккө жана дыйкандардын каржылык көрсөткүчтөрүнө жакшы», - деди ал. Deere ири системалык көйгөйдү чечүү үчүн бизнес куруп жатат, бул инвестициялык перспективага да таасирин тийгизет, деди ал.

Дагы эле чоң мунайга инвестициялоо жана энергиянын өтүшү "бир аз көбүрөөк убакытты талап кылат"

Грансио №1 кыймылдаткычтын Exxon менен иштеши ESG инвестициялоо ишинин белгиси экенин айтат. "Энергетикадагы ар кандай компаниялардын баасын караңыз жана Exxon эки эседен ашык өстү, бул теңтуштарынан кыйла жогору, бул мунайдын баасы эле эмес" деди ал.

Ал да келтирди окси (мурдагы Occidental Petroleum) энергетикалык өткөөл мейкиндигинде лидер болгон жана 2022-жылы эки эседен ашык өстү, анткени ал теңтуштарынан айырмаланып турат, деди ал. "Биз бул негизги инвестициялык маселелер деп эсептейбиз" деп кошумчалады ал. Оксини теңтуштарынан айырмалаган дагы бир маанилүү фактор: Уоррен Баффет тарабынан жасалган ири инвестиция компанияда.

№1 кыймылдаткыч энергетикалык компаниялардын активдүү ээси бойдон калууда, ал Exxon компаниясында прокси согуш аркылуу болбосо дагы көптөгөн маселелердин үстүндө иштеп жатат: капиталды бөлүштүрүүнү башкаруу, эмиссия боюнча так максаттарды коюу жана жашыл энергетика бизнесине инвестициялоо. .

Бирок анын айтымында, Украинадагы согуштун натыйжасында мунайдын баасы кескин көтөрүлүп, Европадагы курч энергия таңкыстыгы ачыкка чыккан өткөн жылы энергетикага өтүү «балким, бир аз узагыраак болот» дегенди билдирет.

"Адамдар казылып алынган отундарды колдонушат жана биз бул өткөөлдү жасай элекпиз, эгер бизге казылып алынган отундун активдери керек болсо, биз аларды ири компаниялар башкарышыбыз керек, ошондой эле өткөөлдөн кийин баалуулукту сактап калуу үчүн жаңы технологияларды карап чыгышыбыз керек. кайра жаралуучу булактарга жана көмүртектерге көбүрөөк муктаж болгула ”деди ал.

Ошондуктан ал ири энергетикалык компанияларды инвестициялык мүмкүнчүлүк катары көрүүнү улантууда. «Алар бул иштерди масштабда кантип жасоону билишет. Биз бүгүн дүйнөгө энергияны жеткиришибиз керек, бирок биз энергетикалык өткөөлдүн башка тарабына өткөнүбүздө, алар бул маселелерди кантип чечиши керек, алар дагы деле чоң бизнеске ээ болушат ”деди ал. "Биз бул маселелер боюнча компаниялар менен конструктивдүү иштөө үчүн көп орун бар деп ойлойбуз."

АКШнын өндүрүштү калыбына келтирүү жаңы багыт болушу керек

Бул климат сыяктуу ESG кутучасына туура келбесе да, Грансио келечектеги эң чоң инвестициялык мүмкүнчүлүктөрдүн бири өндүрүш, транспорт жана логистика тармагындагы америкалык компаниялар ата мекендик өндүрүштүн жана өндүрүштүн кайра жанданышына байланыштуу болот деди.

"Инвесторлор темир жолду кармашпайт, вагондор же чиптер АКШда жасалат деп ойлошпойт" деди ал.

Бейшемби күнү Президент Байден айтты тарабынан план IBM эки күндөн кийин Нью-Йоркто чип өндүрүшүнө 20 миллиард доллар инвестициялоо микрон Technology жарыялады 100 миллиард долларга чейин жарым өндүрүштүк инвестициялар абалда.

Ал чоо-жайын бербестен, №1 кыймылдаткыч АКШнын жеткирүү чынжырына инвестиция салуу мүмкүнчүлүгүнүн айланасында келечекте инвестиция жаратат деп айтты. "Биз бир нерсе жасайбыз" деди ал. 

АКШнын ата мекендик өндүрүшүнүн кайра жаралуусу, кандайдыр бир мааниде “системалардын өзгөрүшүнүн” бир түрү, анткени мурунку ондогон жылдардагы глобалдашуу үзгүлтүккө учураган. Бул №1 кыймылдаткычтын жалпы тартибине туура келет. «Биз чындыгында жакшы тандоо жасоо үчүн системаларды жана компанияларды терең деңгээлде түшүнүшүңүз керек деп ойлойбуз. Инвестиция эч качан идеологиялык болбошу керек. Бул компанияларды жана тармактар ​​кандай өзгөрүп жатканын түшүнүү жөнүндө болушу керек ”деди ал. Жана бир убакта ESG инвестициясына каршы олуттуу саясий сокку биринчи кезекте энергетикалык компанияларга жана климаттын өзгөрүшүнө көңүл буруп, ал мындай деп кошумчалады: "Биз театрдын буга тоскоол болушуна жол бербейбиз".