Учурдагы макроэкономикалык жагдайды эске алганда, S&P 500 мындан аркы ийгиликтерге аз орун бар. Бул Citi аналитиктеринин пикири, алар акыркы нотада коңгуроо индекси баалоо деңгээлине жетип жатат деп ырасташат, бул дагы өйдө көтөрүлөт.
Учурдагы чендерди жана өсүү жана инфляция сыяктуу ар кандай "макро салымдарды" эске алуу менен, Citi адилеттүү нарктык негиздеринин жогорку чеги S&P 500 баанын кирешеге 18.5 эсеге көбөйүшүн сунуштайт. S&P 500 баанын кирешеге болгон катышы учурда 18.2x белгисине жакын болуп тургандыктан, фирманын эксперттери бул жерден киреше алууга мүмкүнчүлүк аз деп эсептешет.
"Азырынча, - деп жазган аналитиктер, - биз баалоо жогорку импульстун жакынкы мөөнөтүнө чектөө киргизиши мүмкүн деп шектенип жатабыз. Биздин адилет нарктын негизине таянсак, макрофондо олуттуу өзгөрүү болмоюнча, учурдагы деңгээлден бир топ жогору баалоо туруктуу эмес.
Бул маанайдын туура өзгөрүшүнө үмүттөнгөн инвесторлор үчүн жакшы жаңылык эмес. Бирок, бул бардык акциялардын өйдө жагы чектелет дегенди билдирбейт. Чындыгында, банктык гиганттын биржа эксперттери азыркы шартта жакшы натыйжа бере алат деп ойлогон эки аталышта мүмкүнчүлүктү белгилешти. Келгиле, кененирээк карап көрөлү.
Mobileye Global Inc. (MBLY)
Биз былтыркы эң ысык IPOлордун бири менен баштайбыз. Mobileye ADAS (айдоочуга жардам көрсөтүүнүн өркүндөтүлгөн системалары) боюнча лидер болуп саналат жана октябрда Intel башкы компаниясынан IPO аркылуу бөлүнүп, анын максаттуу диапазонунан ашкан; Акциялар сооданын биринчи күнүндө чоң резонанс жаратып, сессияны листинг баасынан 38% га жапты.
1999-жылы негизделген израилдик компаниянын айдоочуга жардам берүү технологиясы буга чейин 125 миллиондон ашык унаада колдонулган. 2030-жылга чейин компания 270 миллион дагы унаа анын продукциясын колдонот деп күтүүдө. Mobileye ADASда үстөмдүк кылуучу позицияны ээлегени менен, ал өзүн өзү башкарган унаалардын автономдуу унаа рыногунда лидер болууну көздөп жатат, бирок мындай сунуштар кеңири жайылганга чейин бир аз убакыт болушу мүмкүн.
Финансы жагынан компания үчүнчү чейректин финансылык отчетун чыгарды кирешелер декабрда (1-октябрда аяктаган чейрек үчүн). Mobileye 450 миллион доллар киреше алып, 38% га өстү, ал эми EPS - $0.06га жетти. Эки көрсөткүч тең көчө күткөндөн ашты. Убада кылып, FQ4 үчүн компания 527 миллион доллардан 545 миллион долларга чейин киреше алууга чакырып жатат, бул Уолл Стриттин болжолдонгон 483 миллион долларынан ашты. Толук жыл ичинде компания түндүктөгү кирешени 1.83 миллиард доллардан ашат, бул болжолдонгон 1.78 миллиард доллардан жогору жана операциялык киреше эң аз дегенде 637 миллион долларды түзөт.
Citi аналитиги Итай Михаэли үчүн ADAS лидеринин иши айкын. "Мобилдик көз - бул тармакта болуп көрбөгөндөй өсүүчү мазмундун эң жакшы цикли катары биз көптөн бери карап келген нерсенин борборунда", - деди талдоочу. «Биз компаниянын атаандаштык артыкчылыктары акыркы жылдары гана өстү деп эсептейбиз, аны инновациялар-маалымат цикли жана ADAS-AV өнүмдөрүнүн жогорку масштабдуу топтому жетектейт. Биз 2030E кирешесин > 50 миллиард долларды (азыр ~ 2 миллиард долларга салыштырганда) көрүп жатабыз жана акция үчүн катализаторго бай чөйрөнү түзүү үчүн ADAS/AV кабыл алуунун домино эффектин күтөбүз.
Михаэлинин узак мөөнөттүү келечеги MBLY акциясы үчүн жаркын жана ал аны Сатып алуу рейтинги жана $ 77 баа максаты менен колдойт, бул акция үчүн бир жылдык өсүү потенциалын ~ 123% түзөт. (Михаэлинин рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Майкли көчөдөгү эң көрүнүктүү MBLY букасы, бирок башка көптөгөн адамдар анын ишин колдоп жатышат. Акция 14 Сатып алуу жана 3 кармоого негизделген Strong Buy консенсус рейтингин ырастайт. Орточо максат 43 долларды түзөт, бул акциялар 12 айлык 25% өсүш үчүн орун бар дегенди билдирет. (Караңыз MBLY акцияларынын болжолу)
Boston Scientific (BSX)
Биздин Citi колдогон тизмебизде кийинки орунда Boston Scientific, бейтаптардын ден соолугун чыңдоо үчүн иштелип чыккан өнүмдөрдү иштеп чыгууга, өндүрүүгө жана рынокко алып чыгууга багытталган дүйнөлүк медициналык аппараттар компаниясы. Продукциялар жүрөк-кан тамыр ооруларынан эндоскопияга, гинекологиядан нейро, урологияга жана башкаларга чейин көрсөткүчтөрдүн ар кандай түрлөрүн камтыйт. Анын үзгүлтүксүз R&D изилдөө аракеттеринин натыйжасы бүткүл дүйнө жүзү боюнча компанияларга сатылуучу өнүмдөрдүн кеңири портфели болуп саналат. Бул 40,000 кызматкери жана 65 миллиард доллардын түндүгүндөгү базар капкагы менен чоң операция.
Акыркы чейректик отчетунда, 3-жылдын 22-чейрегинде, BSX кирешеси 3.17 миллиард долларды түздү, бул былтыркыга салыштырмалуу 8.2% өсүш үчүн, ал эми көчөнүн болжолдоосун 30 миллион долларга ашты. Компания 0.43 долларлык EPSти жеткирип, аналитиктердин 0.44 доллар күткөнүнөн төмөн көрсөткүчтү өткөрүп жиберди.
Жетекчилик дагы бир аз көңүлү чөктү, компания жогорку жана ылдыйкы болжолдоолорду ылдый карай карап чыкты. Ошого карабастан, акция өткөн жылы рынокту кыйла жеңип, 9-жылдын ичинде 2022% киреше алып келди.
Компания ошондой эле сериялык эквайер болгон жана жакында MedTech компаниясын Apollo Endosurgery 615 миллион долларга же бир акция үчүн 10 долларга сатып аларын жарыялады. Бардык накталай келишим быйылкы жылдын биринчи жарымында жабылат деп күтүлүүдө.
Өткөн жылдагы максаттарды ашыра аткаруу менен бирге, мындан аркы сатып алуу потенциалы Citi компаниясынын Джоанна Вуенш инвесторлор көңүл бурушу керек деген себептердин бири болуп саналат.
5 жылдыздуу аналитик мындай деп жазат: "Менеджменттин стратегиясы BSXге 2022-жылы пайда алып келди, анын 9.2-жылдагы көрсөткүчү 11.5-3% жана LRP 22-2022% га караганда, YTD 8% органикалык кирешенин өсүшүн жана 10-чейректе 6% ды камсыз кылды. Мунун кээ бирлери пандемиядан дээрлик айыгып кеткен акыркы рынокторуна байланыштуу болушу мүмкүн же анын продукциясынын ~ 8% ооруканаларга караганда штаттык көйгөйлөрү азыраак ASCде сатылат, бирок бул башкаруунун ийгиликтүү аткарылышы мүмкүн.
"2023-жылга карап," деп кошумчалады Вуенш, "BSX үчүн куур диаграммасы биздин камтуудагы эң күчтүүлөрдүн бири жана бул кокустук эмес. Ошентип, биз BSX үчүн макро жөнүндө ойлонууга убакыт бөлгөнүбүз менен, биз түтүк (дагы) жөнүндө да ойлонобуз деп күтөбүз, айрыкча ал Структуралык жүрөккө, CRMге, анын кийинки муундагы Watchmanга жана тактын уланышына байланыштуу. - сатып алууларда."
Ушул максатта, Wuensch BSX акцияларын Сатып алууну баалайт, ал эми анын 54 долларлык баасы бир жылдык акциянын 18% кымбатташын билдирет. (Вуенштин рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Вуенштин диссертациясы Уолл-стритте дээрлик толук колдоо табат; бир скептикти эске албаганда, акыркы 13 башка сын-пикирлердин баары оң, бул жерде консенсус көз карашын күчтүү сатып алуу болуп саналат. $51 орточо максат менен бара, үлүштөр келерки жылы 11% киреше алып келет. (Караңыз BSX акцияларынын болжолу)
Бүгүн жазылыңыз Smart Investor маалымат бюллетени жана эч качан Top Analyst Pick тандоосун өткөрүп жибербеңиз.
Эскертүү: Бул макалада айтылган ой-пикирлер бир гана талдоочуга таандык. Мазмуну маалыматтык максатта гана колдонууга арналган. Инвестиция жасоодон мурун өзүңүздүн анализинизди жасаңыз.
Булак: https://finance.yahoo.com/news/citi-says-market-upside-limited-162919496.html