2022-жылдын акыркы чейрегине жакындап калганыбызда, инвесторлор бир суроого жооп издеп жатышат: июнь айынын эң төмөнкү деңгээли акциялар үчүн болгонбу же аларда төмөндөө үчүн көбүрөөк орун барбы? Бул олуттуу суроо жана оңой жооп жок болушу мүмкүн. Базарлар жогорку инфляциядан жана биз жакшы билген пайыздык чендерден баштап, алдыдагы үчүнчү чейректеги кирешеге басым жасай турган барган сайын күчтүү долларга чейин бир катар терс толкундарга туш болууда.
Чарльз Швабдын учурдагы шарттарын таразалап, 8 триллион долларлык брокердик фирма, башкы глобалдык инвестициялык стратег Джеффри Клейнтоп жогорку кирешелүү дивиденддик акциялардын өсүү позициясын жактаганга чейин, инвесторлордун оюндагы ушул негизги факторлорду белгилейт.
«Биз секторлор боюнча артыкчылыкка ээ болгон акциялардын мүнөздөмөлөрү жөнүндө айтып жатабыз жана алар баалуулук факторлору жана жогорку сапат факторлору болуп саналат. Мен акыркы убакта эң көп көңүл бурган нерсе - бул дивиденддерди төлөөчүлөр... Алар укмуштуудай жакшы иштерди жасашты жана адатта жогорку дивиденд жакшы акча агымынын жана жакшы баланстын белгиси болуп саналат, жана инвесторлор ушуну издеп жатышат», - деп белгиледи Клейнтоп.
Ошентип, келгиле, базардын эки дивиденддик чемпионун, жогорку кирешелүү дивиденд төлөөчүлөрдү карап көрөлү, алар көчөнүн талдоочулары алдыга умтулууну жакшы көрүшөт. Ылайык TipRanks 'маалымат базасы, эки акция тең аналитик консенсус боюнча Strong Buy рейтингине ээ жана экөө тең 8% га чейин дивиденддерди сунуштайт, бул инвесторлорго инфляциядан коргоо даражасын сунуштайт.
Ares Capital Corporation (ARCC)
Биринчиден, Ares Capital, чакан жана орто бизнес секторуна багытталган бизнести өнүктүрүү компаниясы (BDC). Ares ири банктык фирмалардын кызматтарына жетүү кыйынга турушу мүмкүн болгон компанияларга капиталдын жеткиликтүүлүгүн, кредиттик жана финансылык инструменттерди жана кызматтарды камсыз кылат. Арестин максаттуу кардар базасы - бул АКШнын экономикасынын көп бөлүгү үчүн кыймылдаткыч болуп келген чакан бизнес.
Макродеңгээлде, Арес ушул жылга чейин жалпы базарлардан ашып түштү. Фирманын акциясы төмөндөдү – бирок жыл башынан бери 3% гана. Бул ошол эле убакыт аралыгында S&P 16 500% жоготууга салыштырмалуу жакшы.
Арес өзүнүн инвестициялык портфелинин сапаты аркылуу бул артыкчылыкка жетишти. Компаниянын портфели 2-чейректин акырына карата адилет наркка ээ болгон жана 22 миллиард долларды түзгөн жана 21.2 компанияга кредиттик жана үлүштүк инвестициялардан турган. Портфолио активдердин класстары, тармактары жана географиялык жайгашкан жерлери боюнча ар түрдүү, бул ага бүгүнкү белгисиз рынок чөйрөсүндө күчтүү коргонуучу ролду берет.
Компания экинчи чейректе жалпы инвестициялык кирешени 479 миллион долларды түздү, бул былтыркы чейрекке караганда 20 миллион долларга же 4.3% га көп. Бул GAAP боюнча 111 миллион доллар таза кирешеге жана негизги EPS 46 центке алып келди.
Акыркы эки жыйынтык тең ылдый болду – бирок компаниянын дивиденддерин каржылоо үчүн жетиштүү болду, ал июль айында 43-сентябрдагы төлөм үчүн жөнөкөй акция үчүн 30 центтен жарыяланган. Дивиденд 1.72 долларды түзөт жана кирешелүүлүгү 8.7% түзөт. Жөнөкөй акциялардын дивидендинен тышкары, компания буга чейин уруксат берилген 3 центтик атайын дивиденддерди да төлөйт. Арес 2004-жылга чейин ишенимдүү чейректик дивиденддерди сактап калуу тарыхына ээ.
Труист үчүн Ares Covering, аналитик Майкл Рамирес Фирманын жакында эле чейректик кирешесин "рыноктун чоңураак туруксуздугу таасир эткен" деп сыпаттайт, натыйжада "жаңы оригиналдар үчүн жакшы жагымдуу шарттар жана жогорку кирешелүүлүк - үзгүлтүксүз дивидендди көбөйтүүгө ишенимди пайда кылды".
Алдыга карай, кененирээк карап, Рамирес мындай деп кошумчалады: "Биз NII жакшыруусун 2022-жылдын экинчи жарымына чейин кирешелер менен үзгүлтүксүз жана кошумча дивиденддердин ортосундагы жаздыкты камсыз кылууну күтөбүз. Мындан тышкары, биз портфелдин жалпы кирешелүүлүгү кыска мөөнөттүн жогору болушунан пайда көрөт деп күтөбүз. 200-жылдын экинчи жарымында чендердин болжол менен 2022 бит/сек жогорулашын күткөн учурдагы ФРФ фьючерстери менен чендер.
Аналитиктин комментарийлери андан аркы көрсөткүчтөргө көңүл бурат - жана ал аларды акцияларды сатып алуу рейтинги жана 22 долларлык максаттуу баа менен колдойт, бул бир жылдык 12% жогорулашына ишенимди көрсөтүп турат. Учурдагы дивиденддердин кирешелүүлүгүнө жана күтүлгөн баанын өсүшүнө жараша, акция ~21% потенциалдуу жалпы кирешелүү профилге ээ. (Рамирестин рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Жалпысынан алганда, ARCC боюнча Strong Buy консенсус рейтинги акыркы жумаларда белгиленген 6 оң аналитиктин сын-пикирлеринин негизинде бир добуштан. Акциялар 19.59 долларга бааланган жана алардын учурдагы 21 долларлык баасы бул деңгээлден жөнөкөй 7% пайданы билдирет. (TipRanks сайтында ARCC акцияларынын болжолун караңыз)
Williams компаниялары (WMB)
Кийинки компания каралат, Williams Companies, жаратылыш газ түтүгүнүн негизги оюнчусу. Уильямс Тынч океандын түндүк-батышынан Рокки аркылуу Перс булуңунун жээгине жана түштүктөн Орто Атлантикага чейин созулган тармакта жаратылыш газы, жаратылыш газ суюктуктары жана мунай чогултуу үчүн куурларды көзөмөлдөйт. Уильямстын негизги бизнеси жаратылыш газын кайра иштетүү жана ташуу, экинчи пландагы операциялар катары чийки мунай жана энергия өндүрүү. Компаниянын изи абдан чоң – ал АКШдагы жаратылыш газын турак жай жана коммерциялык максатта колдонуунун дээрлик үчтөн бирин ээлейт.
Фирманын жаратылыш газ бизнеси киреше жана киреше боюнча күчтүү натыйжаларды алып келди. Эң акыркы чейрегинде, 2Q22, жалпы кирешени 2.49 миллиард долларды түздү, бул мурунку чейректеги 9 миллиард доллардан 2.28% га көп. 484 миллион доллар өлчөмүндөгү такталган таза киреше 40 центти түзөтүлгөн суюлтулган EPSке алып келди. Бул EPS 48% y / y өстү жана 37 цент болжолдон алда канча жогору болду.
Жаратылыш газынын кымбатташы жана катуу каржылык натыйжалар компаниянын акцияларын көтөрдү - жана кеңири рыноктор жылдан бери төмөндөп жатканда, WMB акциялары 26% га өстү.
Компания ошондой эле үзгүлтүксүз дивиденддерди төлөп келген жана эң акыркы декларацияда июлда, 26-сентябрдагы төлөм үчүн жетекчилик төлөмдү 42.5 цент деп белгилеген. Бул ушул деңгээлде катары менен үчүнчү чейрек болду. Дивиденддердин жылдык көлөмү 1.70 долларды түзөт жана кирешеси 5.3% түзөт. Андан да жакшысы, Уильямс 1989-жылга чейин ишенимдүү дивиденддерди төлөө тарыхына ээ - эч качан төрттөн бирин калтырбайт.
Бул акциянын көңүлүн бурду Джастин Дженкинс, WMB жөнүндө жазган Раймонд Джеймстин 5 жылдыздуу аналитиги: “Williams Companies'тин (WMB) G&P, маркетинг, өндүрүш жана долбоордун аткарылышы аркылуу негизги бизнестин туруктуулугу жана операциялык рычагынын жагымдуу аралашмасы дагы эле бааланбай келет. WMBдин чоң капкагы, C-Corp. жана суроо-талапты тартуучу жаратылыш газына багытталган мүнөздөмөлөрү (жана бир нече G&P аймактарында жана Deepwaterда жеткирүүчү-түртүүчү арткы шамалдар) биздин оюбузча, аны кыска мөөнөттүү жана узак мөөнөттүү мөөнөткө жакшы позициялайт. Потенциалдуу сатып алуулар жана биргелешкен ишканаларды оптималдаштыруу жыл бою кошумча катализаторлорду сунуштайт, бул күтүлгөн премиум баалоону күчөтөт.
Дженкинс WMB акцияларына Strong Buy рейтингин берет жана анын 42 долларлык баасы кийинки 31 ай үчүн 12% жогорулашын билдирет. (Женкинстин рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Дженкинс Уильямсты Күчтүү Сатып алуу деп эсептебейт; Бул 10 Сатып алуу жана 9 сатууну камтыган акыркы 1 аналитиктин сынына негизделген консенсус рейтинги. Акциялардын орточо баасы 38.90 долларды түзөт, бул учурдагы соода баасы 22 доллардан ~32% бир жылдык пайданы билдирет. (TipRanks сайтында WMB акцияларынын болжолун караңыз)
Дивиденддик акцияларды жагымдуу баалоо менен соодалоонун жакшы идеяларын табуу үчүн TipRanks'ка кириңиз Сатып алуу үчүн мыкты акциялар, TipRanksтын капиталдык түшүнүктөрүнүн бардыгын бириктирген жаңы курал.
баш тартуу: Бул макалада айтылган ой-пикирлер бир гана белгилүү талдоочулардын ой-пикирлери. Мазмуну маалыматтык максатта гана колдонууга арналган. Инвестиция жасоодон мурун өзүңүздүн талдоо жүргүзүүңүз абдан маанилүү.
Булак: https://finance.yahoo.com/news/charles-schwab-says-high-yield-231805130.html