Чарльз Шваб Силикон өрөөнүнүн банкы кыйрагандан кийин брокердиктин акциялары 40 пайызга арзандагандан кийин пайыздык чендер жана ишке ашпаган жоготуулар тууралуу кооптонууну басаңдатуу үчүн күрөшүп жатат.
АКШдагы эң ири брокердик болуп саналган, 7.4 триллион доллар кардар активдери бар Schwab SVB ийгиликсиздигинен кийин анын акциялары Interactive Brokers сыяктуу атаандаштарына караганда алда канча тез жана тез түшүп кеткенин көрдү.
Шейшемби күнү Швабдын акциялары миллиардер фонддун менеджери Рон Барон фирмага 9.2 пайыздан азыраак инвестиция салгандан кийин жана америкалык каржы акциялары аманатчыларды коргоо боюнча жөнгө салуучу органдардын убадаларынан кийин өскөндөн кийин 1 пайызга жогорулады.
Бирок инвесторлор брокердин казыналык жана ипотекалык баалуу кагаздар сыяктуу активдеринен 28-жылдын аягында 2022 миллиард долларга жакын болгон ишке ашпаган жоготууларына тынчсызданышууда.
SVBнын тез кулашы пайыздык чендин жогорулашы шартында активдерди арзандатуу менен сатуу тобокелдигине көңүл бурду. Бул ошондой эле Schwab сыяктуу фирмаларды кардарлардын кысымына кабылып, жогорку тарифтерге реакция кылып жаткан учурда кармап калды.
Пипер Сандлердин аналитиги Ричард Репетто: "Швабды адамдар Шваб бизнестен чыгып калат деп корккон жок, бирок аларга [кардарлар] жогорку ставкаларга дуушар болушту" деди.
Кардардын каражаттарын кредиттөөнүн ордуна, Schwab автоматтык түрдө кардарлардын нак депозиттерин банктык эсептерге "шыпырып" жана ал активдерди коопсуз, узак мөөнөттүү баалуу кагаздарга инвестициялайт.
Швабга накталай акча коронавирустук пандемия башталгандан бери көбөйдү. 2023-жылдын февраль айынын акырына карата, ал өзүнүн платформасында 500-жылдын аягына салыштырмалуу 20 пайызга төмөндөп, пайыздык киреше алуу үчүн 2021 миллиард доллардан ашык депозиттерди кармады.
Бирок пайыздык чендердин жогорулашы инвесторлорду накталай акчаны жакшыраак кирешелүү эсептерге, мисалы, акча базарындагы фонддорго которууга түрттү. Пайпер Сандлердин айтымында, "накталай акчаны сорттоо" деп аталган нөөмөт 43-жылдын төртүнчү кварталында Schwab накталай акча эсептеринен 2022 миллиард долларга жакын акчанын чыгып кетишине алып келди.
JPMorgan маалыматы боюнча, Schwabдагы акча рыногундагы фонддорго түшүүлөр марттын биринчи жумасында күнүнө орточо 1.4 миллиард долларды түздү.
JPMorgan маалыматы боюнча, накталай акчаларды сорттоо чен, балким, Schwab банкынын мөөнөтү бүтө турган активдердин ылдамдыгынан ашып кетет — бул жылы 32 миллиард долларга жакын гана жетээри күтүлүүдө.
Акча рыногунун эсептерине акча каражаттарын алуу үчүн, Шваб, мисалы, федералдык үй кредиттик банктарынан жогорураак акчаны карызга алууга аргасыз болду, бул, балким, уланып, брокердин түбүнө жетет, дешет талдоочулар. UBS 2023-жылы Швабдын кирешеси 20-жылга салыштырмалуу карыздын кымбатташынан улам 2022 пайызга төмөндөйт деп күтөт.
UBS телеканалынын аналитиги Бреннан Хоукен: «Бул чыныгы шамал», - дейт. Ал кошумчалагандай, бул маалымат өткөн айда берилгендиктен, акыркы сатуу инвесторлордун портфелдеринен ири ишке ашпаган жоготуулары бар банктарды кыскартуудан коркуп кетиши мүмкүн.
Дүйшөмбү күнү брокер февраль айындагы агымдардын маалыматын чыгаргандан кийин билдирүү жасап, фирманын банктык депозиттеринин 80 пайызы Федералдык Депозиттерди Камсыздандыруу Корпорациясынын камсыздандырылган чегинде экенин баса белгиледи.
"[Төлөөгө чейин кармалуучу] баалуу кагаздар арасындагы ишке ашпаган жоготууларды карап, бирок салттуу банктардын кредиттик портфелдери үчүн андай кылбаган анализ, чындыгында жогорку сапаттагы, ликвиддүү жана ачык баланска ээ болгон Schwab сыяктуу фирмаларды жазалайт", - деди Шваб. деп айтылат билдирүүдө.
Швабдын накталай депозиттеринин агылып чыгышы 2022-жылдын апрелинен бери, Федералдык резерв системасы пайыздык чендерди көтөрө баштагандан кийин, өткөн аптада күчөгөнгө чейин уланууда. Швабдын айтымында, кардарлардын көпчүлүгү акча каражаттарын акча рыногундагы фонддорго иргеп алуунун аягына жакындап калды деп ишенет.
Январдын аягында Швабдын башкы каржы кызматкери Питер Кроуфорд накталай депозиттерден алым төлөнүүчү акча базарындагы эсептерге агымдардын "кийинки иннингине кирип жатат" деп билдирди жана жылдын аягына чейин ал кыскарат деп күтүүдө.
Көпчүлүк брокерлердин эсептери бар, бирок Шваб салыштырмалуу бай кардар базасы менен эң чоң брокер. BrokerChooserдин маалыматы боюнча, ал 200,000 XNUMX доллардан ашкан ар кандай брокердик эсептин эң чоң орточо өлчөмүнө ээ.
Бирок Швабдын инвестордук базасы көбүрөөк диверсификацияланган жана SVB масштабында жылыш ыктымалдыгы аз болгон, - деди Репетто Пипер Сандлердин айтымында. "Алар Силикон өрөөнүнүн инвесторлору же компаниялары эмес, алар акча салып жаткан кичинекей бала."
Source: https://www.ft.com/cms/s/9623dde7-281b-4df7-9227-76c6d95a8685,s01=1.html?ftcamp=traffic/partner/feed_headline/us_yahoo/auddev&yptr=yahoo