Биотехнологиялык запастар тобокелге/сыйлык оюндарына жаңы маани берүү. Рыноктун башка аймактарында жашаган ысымдардан айырмаланып, бул тикерлер көз ачып-жумгуча жарылуучу кыймылдарга күбө болуп, алардын жогорку туруксуздугу үчүн көчө репутациясын берет.
Демек, инвесторлор кайсы биотехнологиялык запастар калгандарынан ашып түшө аларын кантип аныкташы керек? Аналитик коомчулуктун активдүүлүгүнө көз салуу натыйжалуу стратегия болушу мүмкүн. Бул тармак боюнча терең билими бар адистер көптөгөн биотехнологиялар жөнүндө түшүнүк беришет, алардын айрымдары салыштырмалуу радардын астында учат.
Canaccord үчүн биотехнологиялык секторду камтыган 5 жылдыздуу аналитик Уитни Ижем бизге келерки жылы катуу киреше алып келүүгө даяр болгон эки биотехнологиялык фирманы көрсөтүү үчүн кадам таштады. Булар сатылып алынган акциялар жана Ижем эмне үчүн кийинки 80 айдын ичинде алар 12% дан жогору көтөрүлүшү мүмкүн экенин түшүндүрөт. Бул жерде майда-чүйдөсүнө чейин болуп саналат.
Ultragenyx Pharmaceutical (RARE)
Биз карап чыга турган биринчи акция бул Ultragenyx, коммерциялык жана клиникалык этапта иштеген биофарма компаниясы. Ultragenyx рынокто бекитилген дары-дармектердин топтому менен мактанат жана киреше алып келет, ошондой эле бир эле учурда бир нече тректерди жүргүзгөн жигердүү изилдөө түтүктөрү. Ultragenyx сейрек кездешүүчү ооруларга көңүл бурат, FDA тарабынан 1 адамдын 50,000ден азына таасир этет. Бул кичинекей бейтап базасы коммерциялык дары-дармектердин сатуу потенциалын чектесе да, компания башка биотехнологиялар менен өнөктөштүк программалары аркылуу чыгымдарды бөлүшө алат.
Компания бул багыттардын бардыгында ийгиликке жетишкен. Коммерциялаштыруудан жана кирешелерден баштап, Ultragenyx алдыңкы продуктусу бар, булосумаб (соодалык аталышы Crysvita) рынокто эки шартты, X менен байланышкан гипофосфатемияны жана шишиктен келип чыккан остеомаляцияны дарылоодо. Crysvita Ultragenyx'тин кварталдык кирешесинин көбүрөөк бөлүгүн түзөт; 3-жылдын 22-чейрегинде, акыркы билдирилгендей, Crysvita сатуу 64.5 миллион доллардын жалпы көлөмүнүн 90.7 миллион долларын түздү, ал эми европалык сатуулар роялти төлөмдөрүнөн 5.4 миллион долларды түздү.
Ошондой эле компаниянын алдыңкы линиясына узак чынжырлуу май кислотасынын кычкылдануу ооруларын дарылоочу Dojolvi сатылуусу да салым кошкон. Dojolvi, triheptanoin бренд аты, чейрек ичинде 13.3 миллион алып келди. Ultragenyx'тин кирешеси 3-жылдын 22-чейрегинде өткөн жылга салыштырмалуу 11% га өстү; компаниянын сатуудан түшкөн кирешеси акыркы жарым он чейрек ичинде укмуштуудай ырааттуу болуп, 80 миллион доллардан 90 миллион долларга чейин түшкөн.
Түтүк тарапта, компаниянын эң маанилүү өнүгүүсү Ангелман синдромун дарылоонун мүмкүн болгон GTX-1 2/102 клиникалык сыноосунан келип чыгат. Бул сыноого катталуу жана дозалоо уланууда, кеңейтүү когорттары 1H23 ичинде дозаны алышат деп күтүлүүдө. Убактылуу клиникалык маалыматтар "күчтөндүрүүчү" деп сыпатталды жана ушул жылдын аягында кийинки маалыматтар релиздери күтүлүүдө.
Кызыктуу кадам менен, Ultragenyx өткөн жайда GTX-102 клиникалык программасындагы өнөктөшү GeneTx Biotherapeutics сатып алган. Сатып алуу 75 миллион долларга жасалган.
Мунун баары өз ордунда бекем негизи бар компанияны көрсөтүп турат жана бул Canaccord компаниясынан Уитни Ижемди акцияны Сатып алуу жана 90 долларлык максаттуу баалоого түрттү. Бул көрсөткүч келерки жылы үлүштүн 94% өсүү мүмкүнчүлүгүн көрсөтүп турат. (Ижемдин рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Ижем өзүнүн өжөр позициясын колдоп, мындай деп жазат: “Ultragenyx таасирдүү жана чындап чыдамкайлыкка багытталган, сейрек кездешүүчү оорулардын компаниясын курду. Башкы директор Эмил Каккистин сейрек кездешүүчү оорулар боюнча байланыштарын жана жөнгө салуу жөндөмдүүлүгүн колдонуу менен компания дүйнөлүк коммерциялык мүмкүнчүлүктөрү бар таасирдүү жана диверсификацияланган сейрек оорулар бизнесин курду…”
«Бизге өсүп келе жаткан жогорку линиянын жана көп модалдык мурунку этап түтүгүнүн айкалышы, плюс компаниянын илимий-изилдөө иштеринин сарптоо тартибине болгон милдеттенмеси жагат. Коммерциялык жактан биз 1-жылы $2030 миллиардга жакын сатууну моделдейбиз, бул кийинки бир нече жыл үчүн учурдагы коммерциялык бизнес үчүн ~ 10% CAGRди билдирет. Түтүк үчүн биз жакынкы аралыкта Ангелман синдрому үчүн GTX-102ге көңүл буруп жатабыз жана ушул жылы келе турган Ph1/2 жаңыртуусу маанилүү катализатор болот деп күтөбүз», - деп кошумчалады Ижем.
Уолл-стрит негизинен бул акциянын күчтүү сатып алуу экендигине макул, анткени акыркы 12 талдоочунун сын-пикирлери 11ден 1ге чейин сатып алуулардын пайдасына. Акциялар 46.44 долларга сатылууда жана алардын 89 доллар орточо баасы жылдын акырына карата ~ 92% жогорулоо мүмкүнчүлүгүн көрсөтөт. (Караңыз RARE запас болжолу)
Rhythm Pharmaceuticals (RYTM)
Экинчи тандоо үчүн биз Rhythm Pharma, клиникалык сыноолордон коммерциялаштырууга өткөн биофармацевтикалык фирманы карайбыз. Ритмдин изилдөө программалары семирүүгө алып келген сейрек кездешүүчү генетикалык шарттарга багытталган. Семирүү көп сандаган ден соолук маселелерине көмөктөшүүчү фактор катары белгилүү, бул пациенттин базасын камсыз кылууга жардам берет. Ритм меланокортин-4 рецепторунун (MC4R) жолунда, салмакты жана ачкачылыкты жөнгө салуу үчүн жооптуу мээ жолунда иштей турган дары талапкерлеринин үстүндө иштеп жатат. Ошентип, бул жол бир нече генетикалык жактан негизделген семирүү шарттарында негизги себеп болуп эсептелет.
Rhythm учурда коммерциялаштырылган бир продукт бар, сетмеланотид, Imcivree катары сатылат. Бул дары 2020-жылдын ноябрында FDA тарабынан жактырылган жана азыр бир нече ар кандай шарттардан келип чыккан семирүүнү дарылоо үчүн колдонулат: про-опиомеланокортин (POMC) жетишсиздиги, пропротеин субтилизин/кексин 1 (PCSK1) жетишсиздиги, лептин рецепторлору (LEPR) жетишсиздиги жана Бардет-Бидл синдрому (BBS). Бул көрсөткүчтөр боюнча, дары өнөкөт салмагын башкарууга муктаж 6 жаштан ашкан бейтаптар үчүн бекитилген.
Imcivree BBS үчүн жактыргандан кийин, 2022-жылдын ноябрындагы отчетунда 3-жылдын 22-чейреги үчүн дарыга суроо-талап күчтүү болгон, топтолгон рецепттердин жалпы саны 120. Дарыны сатуунун жалпы көлөмү 4.3 миллион долларды түздү, бул мурунку жылдын чейрегиндеги 1 миллион долларга караганда. Ритм чейректин аягында ликвиддүү активдерде 347.8 миллион долларды түзгөн накталай позицияга ээ болгон. Бул ж/ж дээрлик 18% өстү.
Компания Imcivree үчүн көрсөткүчтөрдү кеңейтүү үчүн иштеп жатат, жана кошумча шарттарды дарылоодо дары бир нече жүрүп жаткан клиникалык сыноолор бар. Аларга 3 жашка чейинки бейтаптар үчүн педиатрия үчүн дары-дармектин 6-фазасын изилдөө кирет.
Букалардын арасында Ритмдин алдыга карай позитивдүү сүрөтүн тарткан Канаккорддун Ижеми бар.
"2022-жылдын жемиштүүлүгүнөн кийин, генетикалык семирүүнү башкаруу боюнча Rhythm's Imcivree 2023-жылга туура багыт алды. Бул продуктуну ишке киргизүү бир аз адаттан тышкаркы болду, ал эми биз акылга сыярлык/сатуу мүмкүн деп ойлойбуз (биз 82-жылы 2023 миллион доллар сатууну моделдейбиз) 64 доллар). Ошентип, биз жыл бою чейрек сайын жаңыртуулар RYTM курган глобалдык коммерциялык инфраструктурага ишенимди бекемдөөгө жардам берет деп күтөбүз. Ошол эле учурда, компания клиникалык жактан аткарууну улантууда, анткени гипоталамикалык семирүү боюнча Imcivree Ph3 сынагын баштоо үчүн иштеп жатат ", - деди Ижем.
Бул комментарийлер Ижемдин акция боюнча сатып алуу рейтингин колдойт, ал эми анын 52 долларлык баасы ушул жылдын аягына чейин 82% жогорулоо мүмкүнчүлүгүн көрсөтөт.
Жалпысынан, Ритмдин Көчөдөн Орточо Сатып алуу консенсус рейтинги бар, акыркы 6 сын-пикирлердин негизинде 4-2ге чейин Сатып алууларды өткөрүүгө артыкчылык берет. Акциялардын учурдагы соода баасы 28.58 долларды түзөт жана 36 доллардын орточо баасы кийинки 26 айдын ичинде ~ 12% жогорулайт. (Караңыз RYTM акцияларынын болжолу)
Акцияларды жагымдуу баалоо боюнча сатуу боюнча жакшы идеяларды табуу үчүн TipRanks'ка кириңиз Сатып алуу үчүн мыкты акциялар, TipRanks'тин бардык капиталдык түшүнүктөрүн бириктирген курал.
баш тартуу: Бул макалада айтылган ой-пикирлер бир гана белгилүү талдоочулардын ой-пикирлери. Мазмуну маалыматтык максатта гана колдонууга арналган. Инвестиция жасоодон мурун өзүңүздүн талдоо жүргүзүүңүз абдан маанилүү.
Булак: https://finance.yahoo.com/news/canaccord-loves-biotech-stocks-gives-195131090.html