Негизи өсүштүн ордуна дивиденддердин эсебинен акцияларды сатып алууда эч кандай жаман нерсе жок.
Бул өзгөчө пенсионерлерге жана инвестицияларынан түшкөн кирешеге жашоого муктаж болгон башка адамдарга жагымдуу стратегия.
Бул узак мөөнөттүү ийгиликке ээ болду. Көптөгөн изилдөөлөр көрсөткөндөй, "наркы" деп аталган акциялар, адатта, акциялардын баасына карата жогорку дивиденддерди төлөп жаткан компанияларды камтыйт, жалпысынан өзгөчө жакшы узак мөөнөттүү инвестицияларга ээ болушкан.
Жана менин кесиптешим катары Филипп Ван Дорн белгилеген, болушу мүмкүн жагымдуу көп мүмкүнчүлүктөр азыр жеткиликтүү Уолл-стритте.
Бирок пенсионерлер жана киреше инвесторлору рынокко кирерден мурун, үч нерсени эске алуу керек.
Үмүтүңүздү үзбөңүз
Уолл-стритте дивиденддердин кирешеси дагы эле начар. Инвестицияңыз үчүн көп киреше ала албайсыз.
Акциянын дивидендинин кирешеси - бул сиз төлөгөн баага бөлүнгөн жылдык дивиденддердин суммасы. Аны облигацияга же аманат эсебине алган пайыздардын калган бөлүгү менен салыштырууга болот. Бүгүнкү күндө бүтүндөй S&P 500 боюнча "түшүмдүүлүк"
SPX,
-0.20%
FactSet ылайык, 1.8% түзөт. Бул SPDR S&P 100 сыяктуу S&P 500 индексинин фондунан 500 долларга сатып алсаңыз дегенди билдирет.
Шпион,
-0.23%
ETF сиз кийинки 1.80 айдын ичинде дивиденддер (акылар жана салыктар азыраак) болжол менен $ 12 кайтарып алат деп күтсө болот.
Бул азыркы инфляциянын деңгээлинен толук 6.5 пайыздык пунктка төмөн. Демек, сиз чыныгы сатып алуу жөндөмдүүлүгү боюнча, жок дегенде дивиденддер боюнча акчаны жоготуп жатасыз.
Муну перспективага алып караганда, SG Securities компаниясынын номер кранкери Эндрю Лапторндун айтымында, акыркы жолу инфляция мынчалык жогору болгон — 1980-жылдардын башында — S&P 500 боюнча кирешелүүлүк 5%дын тегерегинде болгон, же андан дээрлик үч эсе жогору болгон. бүгүн. Башкача айтканда, төлөмдөр бааларды кармоого бир топ жакындап калды. Запастар да кирешеге карата алда канча арзан болгон. Акционерлер бир топ чоң дивиденддерди текшерип, биржалык тобокелдикти өз мойнуна алганы үчүн көбүрөөк компенсация алып жатышты.
Макул, бул толугу менен алмадан алмага эмес. Ошондон бери мыйзамдык жана маданий өзгөрүүлөрдүн аркасында компаниялар акцияларды кайра сатып алуу жана дивиденддерди төлөө менен акционерлерге акчаны кайтарууга аракет кылышат. Бирок кайра сатып алуу дивиденддер менен бирдей эмес. Изилдөөлөр көрсөткөндөй, компаниялар рыноктун туу чокусунда акцияларды кайра сатып алышат. Кайра сатып алуулар үзгүлтүктүү болуп саналат, ал эми дивиденддер кыйла туруктуураак болот. Компаниялар запастарды сатып алуу үчүн накталай акчаны колдонушса, алар көп учурда CEO жана алардын үстүңкү кабаттагы достору үчүн жакшылык иретинде көп запастарды кайра күрөк менен чыгарып жатышат.
Менин биринчи жаңылык редакторлорумдун бири катары, мен бул бизнести баштаганымда дивиденддердин киреше, киреше, активдердин баалуулуктары жана милдеттенмелери боюнча дээрлик бардык башка финансылык метрикалык компаниялардын отчетторуна караганда бир чоң артыкчылыгы бар деп айтчу. дивиденддерди жасалмалоо. Текшерүүлөр чыгат, же жок.
(Ал эмне сүйлөп жатканын билчү. Ал бир жолу журналдын басмаканасында иштеген, ал текшерилген тиражы анын чыныгы басылышынан алда канча жогору болгон.)
S&P 500 боюнча учурдагы дивиденддердин төмөн кирешеси эч нерсе төлөбөгөн чоң, жогорку технологиялуу "өсүү" аталыштары жөнүндө эле эмес.
Мисалы, S&P 500дун арзаныраак, "наркы" жарымынын кирешелүүлүгү чоң силкинүү эмес. iShares S&P 2.7 Value боюнча FactSet маалыматтарына ылайык, бул болжол менен 500% ды түзөт
МЕН,
-0.30%
ETFs.
Акцияларды облигациялар менен чаташтырбаңыз
Бул Post-It нотасына жазылып, киреше үчүн көп акцияларды сатып алууну пландаштыргандардын ваннасынын күзгүсүнө жабышылышы керек.
Компаниянын менчигинин үлүшүн билдирген акциялар өкмөт же корпорациялар тарабынан чыгарылган IOU болуп саналган облигациялардан таптакыр айырмаланат. Облигацияларда белгиленген пайыздык чен бар жана банкрот болгон учурда алардын купондору акционерлерге эч нерсе түшкөнгө чейин төлөнөт.
Натыйжада, облигациялар акцияларга караганда алда канча аз туруксуз болот.
2008-ж же 2020-жылдын мартына жетиңиз, 1929-жылды айтпаганда да, портфелиңиздеги акциялар кызыл сыя деңизи болот.
Ооба, облигация инвесторлору быйыл да ушундай тагдырга туш болушту, бирок бул өзүнчө бир окуяны айтып берет. Биз тарыхтагы эң чоң байланыш көбүгүнөн жаңы эле чыктык. Облигациялар жылдын башында бупкилерди төлөп, андан бери инфляциянын кескин өсүшүнөн улам жок кылынды. Бул рекорддук эң чоң облигация болду.
Barclays Aggregate Bond Index үчүн жалпы жоготуулар
AGG,
-0.52%
Бул жыл? Кээ бир 13%.
Биржадагы мындай жоготуу аюу рыногу катары да эсептелбейт. Алар акылга сыярлык көп кездешет. Эң начар эригенде, S&P 500 же анын эквиваленти жарымын же андан көбүн жоготуп коюшу мүмкүн.
2008-жылы каржылык кризиске байланыштуу дүрбөлөңдүн тереңинде Barclays индекси туу чокусунан 12% гана төмөндөгөн.
Мунун себептери бар: Уолл-стриттеги жөнөкөй жаныбарлардын рухтары жана паника эмес, ошондой эле кээ бир рационалдуу ой жүгүртүү. Терең төмөндөө учурунда дивиденддер кыскартылышы мүмкүн. Же, көп учурларда, компаниялар аларды карызга акча алуу менен гана камсыз кыла алышат - Павелди төлөө үчүн Петирди тоноп.
Киреше издеп жаткан инвесторлордун жана S&P 2 500% дан төмөн кирешелүүлүгүнө байланыштуу башка жолдору бар. Эми сиз "BAA" рейтинги боюнча корпоративдик облигациялардан туруктуу 5.7% таба аласыз, бул инвестициялык рейтингдин эң төмөнкү деңгээлиндеги компаниялардын IOUs дегенди билдирет. Бул 2011-жылдан берки эң жогорку киреше. Бул азыркы инфляцияга дагы эле дал келбейт, бирок бир топ жакыныраак. Сиз АКШнын 4 жылдык Казыналык нотасында жылына дээрлик 5% таба аласыз. Жана (мен мурда айтып өткөндөй) сиз мамлекеттик TIPS облигацияларын сатып алуу менен инфляциянын кепилденген кайтарымын плюс 1.5% же андан көп ала аласыз.
"Түшүмдүүлүккө жетүү" үчүн сак болуңуз
Бул контекстте кирешелүүлүккө жетүү жөн гана дивиденддердин эң жогорку теориялык кирешеси бар акцияларды сатып алууну билдирет.
Уоррен Баффет аны чакырып, ага каршы эскертет "акылсыз", эгерде "абдан адам" болсо.
Бирок Уолл Стриттин маркум гурусу Рэй ДеВу муну эң сонун айтты. Де Вое, болжолдуу түрдө, биринчилерден болуп, "мылтыктын учагына караганда түшүм алуу үчүн көбүрөөк акча жоголду" деген сапты түзгөн.
Теориялык эң жогорку дивиденддердин кирешелүүлүгүн көрсөткөн акциялар муну абдан жакшы себеп менен жасашат: Уолл Стрит бул дивиденддер төлөнөт деп ойлобойт. Толук эмес, балким, такыр эмес, балким, кийинки мөөнөттө эмес. Акциянын баасы болжолдонгон дивиденддерге салыштырмалуу арзан, анткени компания кыйынчылыкка туш болгон же тобокелдиги өтө жогору.
"Дивиденд канчалык жогору болсо, анын төлөнүшү ошончолук азыраак болот" дейт SG's Lapthorne. Анын 1990-жылдардын башындагы эсептөөлөрү көрсөткөндөй, инвесторлор эң чоң чектерди банктын кирешелүүлүгүнө келгенде пакеттин ортосунда АКШнын акцияларына ээлик кылышкан. Эң көп убада кылган акциялар орто эсеп менен өтө аз төлөнүп бүттү.
Киреше үчүн акцияларга инвестициялоонун эч кандай жаман жери жок. Бирок бул өзүнүн тобокелдиктери менен келет.
Булак: https://www.marketwatch.com/story/buying-stocks-for-dividend-income-read-this-first-11664990438?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Дивиденддерди алуу үчүн акцияларды сатып алуу? Биринчи муну окуңуз
Негизи өсүштүн ордуна дивиденддердин эсебинен акцияларды сатып алууда эч кандай жаман нерсе жок.
Бул өзгөчө пенсионерлерге жана инвестицияларынан түшкөн кирешеге жашоого муктаж болгон башка адамдарга жагымдуу стратегия.
Бул узак мөөнөттүү ийгиликке ээ болду. Көптөгөн изилдөөлөр көрсөткөндөй, "наркы" деп аталган акциялар, адатта, акциялардын баасына карата жогорку дивиденддерди төлөп жаткан компанияларды камтыйт, жалпысынан өзгөчө жакшы узак мөөнөттүү инвестицияларга ээ болушкан.
Жана менин кесиптешим катары Филипп Ван Дорн белгилеген, болушу мүмкүн жагымдуу көп мүмкүнчүлүктөр азыр жеткиликтүү Уолл-стритте.
Бирок пенсионерлер жана киреше инвесторлору рынокко кирерден мурун, үч нерсени эске алуу керек.
Үмүтүңүздү үзбөңүз
Уолл-стритте дивиденддердин кирешеси дагы эле начар. Инвестицияңыз үчүн көп киреше ала албайсыз.
Акциянын дивидендинин кирешеси - бул сиз төлөгөн баага бөлүнгөн жылдык дивиденддердин суммасы. Аны облигацияга же аманат эсебине алган пайыздардын калган бөлүгү менен салыштырууга болот. Бүгүнкү күндө бүтүндөй S&P 500 боюнча "түшүмдүүлүк"
-0.20%
-0.23%
SPX,
FactSet ылайык, 1.8% түзөт. Бул SPDR S&P 100 сыяктуу S&P 500 индексинин фондунан 500 долларга сатып алсаңыз дегенди билдирет.
Шпион,
ETF сиз кийинки 1.80 айдын ичинде дивиденддер (акылар жана салыктар азыраак) болжол менен $ 12 кайтарып алат деп күтсө болот.
Бул азыркы инфляциянын деңгээлинен толук 6.5 пайыздык пунктка төмөн. Демек, сиз чыныгы сатып алуу жөндөмдүүлүгү боюнча, жок дегенде дивиденддер боюнча акчаны жоготуп жатасыз.
Муну перспективага алып караганда, SG Securities компаниясынын номер кранкери Эндрю Лапторндун айтымында, акыркы жолу инфляция мынчалык жогору болгон — 1980-жылдардын башында — S&P 500 боюнча кирешелүүлүк 5%дын тегерегинде болгон, же андан дээрлик үч эсе жогору болгон. бүгүн. Башкача айтканда, төлөмдөр бааларды кармоого бир топ жакындап калды. Запастар да кирешеге карата алда канча арзан болгон. Акционерлер бир топ чоң дивиденддерди текшерип, биржалык тобокелдикти өз мойнуна алганы үчүн көбүрөөк компенсация алып жатышты.
Макул, бул толугу менен алмадан алмага эмес. Ошондон бери мыйзамдык жана маданий өзгөрүүлөрдүн аркасында компаниялар акцияларды кайра сатып алуу жана дивиденддерди төлөө менен акционерлерге акчаны кайтарууга аракет кылышат. Бирок кайра сатып алуу дивиденддер менен бирдей эмес. Изилдөөлөр көрсөткөндөй, компаниялар рыноктун туу чокусунда акцияларды кайра сатып алышат. Кайра сатып алуулар үзгүлтүктүү болуп саналат, ал эми дивиденддер кыйла туруктуураак болот. Компаниялар запастарды сатып алуу үчүн накталай акчаны колдонушса, алар көп учурда CEO жана алардын үстүңкү кабаттагы достору үчүн жакшылык иретинде көп запастарды кайра күрөк менен чыгарып жатышат.
Менин биринчи жаңылык редакторлорумдун бири катары, мен бул бизнести баштаганымда дивиденддердин киреше, киреше, активдердин баалуулуктары жана милдеттенмелери боюнча дээрлик бардык башка финансылык метрикалык компаниялардын отчетторуна караганда бир чоң артыкчылыгы бар деп айтчу. дивиденддерди жасалмалоо. Текшерүүлөр чыгат, же жок.
(Ал эмне сүйлөп жатканын билчү. Ал бир жолу журналдын басмаканасында иштеген, ал текшерилген тиражы анын чыныгы басылышынан алда канча жогору болгон.)
S&P 500 боюнча учурдагы дивиденддердин төмөн кирешеси эч нерсе төлөбөгөн чоң, жогорку технологиялуу "өсүү" аталыштары жөнүндө эле эмес.
Мисалы, S&P 500дун арзаныраак, "наркы" жарымынын кирешелүүлүгү чоң силкинүү эмес. iShares S&P 2.7 Value боюнча FactSet маалыматтарына ылайык, бул болжол менен 500% ды түзөт
-0.30%
МЕН,
ETFs.
Акцияларды облигациялар менен чаташтырбаңыз
Бул Post-It нотасына жазылып, киреше үчүн көп акцияларды сатып алууну пландаштыргандардын ваннасынын күзгүсүнө жабышылышы керек.
Компаниянын менчигинин үлүшүн билдирген акциялар өкмөт же корпорациялар тарабынан чыгарылган IOU болуп саналган облигациялардан таптакыр айырмаланат. Облигацияларда белгиленген пайыздык чен бар жана банкрот болгон учурда алардын купондору акционерлерге эч нерсе түшкөнгө чейин төлөнөт.
Натыйжада, облигациялар акцияларга караганда алда канча аз туруксуз болот.
2008-ж же 2020-жылдын мартына жетиңиз, 1929-жылды айтпаганда да, портфелиңиздеги акциялар кызыл сыя деңизи болот.
Ооба, облигация инвесторлору быйыл да ушундай тагдырга туш болушту, бирок бул өзүнчө бир окуяны айтып берет. Биз тарыхтагы эң чоң байланыш көбүгүнөн жаңы эле чыктык. Облигациялар жылдын башында бупкилерди төлөп, андан бери инфляциянын кескин өсүшүнөн улам жок кылынды. Бул рекорддук эң чоң облигация болду.
Barclays Aggregate Bond Index үчүн жалпы жоготуулар
-0.52%
AGG,
Бул жыл? Кээ бир 13%.
Биржадагы мындай жоготуу аюу рыногу катары да эсептелбейт. Алар акылга сыярлык көп кездешет. Эң начар эригенде, S&P 500 же анын эквиваленти жарымын же андан көбүн жоготуп коюшу мүмкүн.
2008-жылы каржылык кризиске байланыштуу дүрбөлөңдүн тереңинде Barclays индекси туу чокусунан 12% гана төмөндөгөн.
Мунун себептери бар: Уолл-стриттеги жөнөкөй жаныбарлардын рухтары жана паника эмес, ошондой эле кээ бир рационалдуу ой жүгүртүү. Терең төмөндөө учурунда дивиденддер кыскартылышы мүмкүн. Же, көп учурларда, компаниялар аларды карызга акча алуу менен гана камсыз кыла алышат - Павелди төлөө үчүн Петирди тоноп.
Киреше издеп жаткан инвесторлордун жана S&P 2 500% дан төмөн кирешелүүлүгүнө байланыштуу башка жолдору бар. Эми сиз "BAA" рейтинги боюнча корпоративдик облигациялардан туруктуу 5.7% таба аласыз, бул инвестициялык рейтингдин эң төмөнкү деңгээлиндеги компаниялардын IOUs дегенди билдирет. Бул 2011-жылдан берки эң жогорку киреше. Бул азыркы инфляцияга дагы эле дал келбейт, бирок бир топ жакыныраак. Сиз АКШнын 4 жылдык Казыналык нотасында жылына дээрлик 5% таба аласыз. Жана (мен мурда айтып өткөндөй) сиз мамлекеттик TIPS облигацияларын сатып алуу менен инфляциянын кепилденген кайтарымын плюс 1.5% же андан көп ала аласыз.
"Түшүмдүүлүккө жетүү" үчүн сак болуңуз
Бул контекстте кирешелүүлүккө жетүү жөн гана дивиденддердин эң жогорку теориялык кирешеси бар акцияларды сатып алууну билдирет.
Уоррен Баффет аны чакырып, ага каршы эскертет "акылсыз", эгерде "абдан адам" болсо.
Бирок Уолл Стриттин маркум гурусу Рэй ДеВу муну эң сонун айтты. Де Вое, болжолдуу түрдө, биринчилерден болуп, "мылтыктын учагына караганда түшүм алуу үчүн көбүрөөк акча жоголду" деген сапты түзгөн.
Теориялык эң жогорку дивиденддердин кирешелүүлүгүн көрсөткөн акциялар муну абдан жакшы себеп менен жасашат: Уолл Стрит бул дивиденддер төлөнөт деп ойлобойт. Толук эмес, балким, такыр эмес, балким, кийинки мөөнөттө эмес. Акциянын баасы болжолдонгон дивиденддерге салыштырмалуу арзан, анткени компания кыйынчылыкка туш болгон же тобокелдиги өтө жогору.
"Дивиденд канчалык жогору болсо, анын төлөнүшү ошончолук азыраак болот" дейт SG's Lapthorne. Анын 1990-жылдардын башындагы эсептөөлөрү көрсөткөндөй, инвесторлор эң чоң чектерди банктын кирешелүүлүгүнө келгенде пакеттин ортосунда АКШнын акцияларына ээлик кылышкан. Эң көп убада кылган акциялар орто эсеп менен өтө аз төлөнүп бүттү.
Киреше үчүн акцияларга инвестициялоонун эч кандай жаман жери жок. Бирок бул өзүнүн тобокелдиктери менен келет.
Булак: https://www.marketwatch.com/story/buying-stocks-for-dividend-income-read-this-first-11664990438?siteid=yhoof2&yptr=yahoo