Инвестор катары көз карашыңызга жараша, 2022-жыл же идеалдуу бороон же идеалдуу мүмкүнчүлүк болду.
Федералдык резервдик системанын пайыздык чендерди тез жогорулатуусу жана инфляция менен күрөшүү үчүн башка катаал кадамдары акциялардын жана облигациялардын баасын бир топ төмөндөттү. Эгерде сиз кыска мөөнөттүү төмөндөөлөрдүн айынан уйкуңузду жоготсоңуз, анда бул жыл коркунучтуу болду. Бирок, эгер сиз уя жумурткасын куруу үчүн базарга акчаны тынымсыз куюп жатсаңыз, анда сиз арзаныраак бааларды төлөп жатасыз, балким, жолдун жакшыраак иштешин камсыз кылышыңыз мүмкүн.
Бул цикл үчүн фондулук рынок үчүн эң жаманы бүтүшү мүмкүн, бирок көптөгөн экономисттер 2023-жылга карата көбүрөөк азаптарды, анын ичинде компаниялар үчүн начар каржылык көрсөткүчтөрдү салыштырууларды жаратып, акциялардын баасын андан да төмөн түшүрө турган рецессияны көрүшөт.
Грег Адамс, фонд менеджери Алжердин сандык жана тобокелдиктерди башкаруу боюнча директору, инвесторлорго катаал мезгилдерге чыдаш үчүн бекем балансы жана күчтүү акча агымы бар компанияларга көңүл бурууну сунуштайт.
Алгер Нью-Йоркто жайгашкан жана башкарууда 26 миллиард долларлык активге ээ. Адамс 265 миллион долларлык Алгердин өсүшү жана киреше фондун башкарат
AGIZX,
+ 0.53%,
Морнингстар тарабынан Z классындагы акциялары үчүн беш жылдыз менен бааланган (эң жогорку рейтинг), финансылык-маалыматтык фирманын “Ларге Бленд” категориясында. Төмөндө фонддун иши тууралуу кененирээк маалымат берилет.
Тандоо үчүн компаниялардын үч категориясы
Интервью учурунда Адамс бул рынокто инвесторлор "өз мүмкүнчүлүктөрүн кеңейтүү" мүмкүнчүлүгүнө ээ экенин, ошол эле учурда эркин акча агымынын жогорку деңгээлин түзгөн компанияларга басым жасоо менен тобокелдикти төмөндөтүү мүмкүнчүлүгүнө ээ экенин айтты - капиталдык чыгымдан кийин калган акча агымы.
Бул компаниялар дивиденддерди төлөө же көбөйтүү, акцияларды кайра сатып алуу үчүн колдоно ала турган акча (алар жетишерлик көлөмдө аткарылса, акцияга түшкөн кирешени жогорулата алат жана акциялардын баасын жогорулата алат), органикалык түрдө же сатып алуулар аркылуу же башка корпоративдик максаттарда кеңейтүү.
Alger Growth & Income Fund дивиденддерди төлөгөн компаниялардын акциялары менен чектелбейт, бирок Адамс анын максаттарынын бири S&P 1.4дөн 500 эсе көп дивиденддердин жалпы кирешеси менен портфелди иштетүү экенин түшүндүрдү.
SPX,
-0.07%
FactSet маалыматы боюнча дивиденддердин алынган кирешеси 1.76%.
Фонд үчүн акцияларды тандап жатканда, Адамс ал жана Алгердин илимий кызматкерлери ишкананын наркына салыштырмалуу карызы аз компанияларды аныктап, пайыздарды төлөп, акча агымы менен оңой жабыла тургандыгын айтты. Алар тандалган компанияларды үч категорияга жайгаштырышат:
- Дивиденддердин лидерлери — Булар дивиденддердин кирешеси S&P 500. Verizon Communications Inc.
VZ,
+ 1.74%
мисалы, дивиденддердин кирешеси 6.80%. Адамс анын анализи "дивиденддерди төлөгөндөн кийин эркин акча агымын" камтыйт деп баса белгиледи. - Дивиденд өндүрүүчүлөр — Бул компаниялар «дивиденддерди жакшы темпте өстүрүүдө, же алар [учурдагы] дивиденддердин ставкасы жогору болбосо да, аны жылдар жана жылдар бою тынымсыз өстүрүшү мүмкүн», - деди Адамс. Мисал катары Home Depot Inc.
HD,
+ 0.65%,
анын дивиденддердин кирешеси 2.38%ды түздү жана жылдык төлөмдөрүн "жылдан жылга төмөн жана орто өспүрүмдөр арасында" көбөйтүп келе жатат, деди ал. - «Акча агымынын падышалары» — Интервьюсунда Адамс бул аталышты акциялары жагымдуу бааланган эркин акча агымынын жогорку деңгээлин түзгөн компаниялардын категориясы үчүн колдоноорун айтты. Ал Apple Inc.
AAPL,
-1.36%,
30-сентябрга карата фонддун эң ири холдинги 2012-жылы дивиденддерди төлөп баштаганга чейин ушул категорияда болгон. Alphabet Inc.
GOOG,
-1.55%
GOOGL,
-1.47%
учурда бул категориядагы компаниянын мисалы болуп саналат.
"Көбүнчө чакалардын каалаганына бата турган компаниялар бар" деди Адамс.
Alger Growth & Income Фондунун үч акциясы
AbbVie Inc.
ABBV,
-0.18%
дивиденддерди эсепке албаганда, быйыл 20% га өстү, бирок Адамс дагы эле акциянын "эстүү жагын" көрөт. дивиденддердин кирешеси 3.65 %.
Адамстын айтымында, кээ бир инвесторлор артритти дарылоо үчүн AbbVie компаниясынын Humira дарысына жалпы атаандаштыктан кооптонушкан. Ошентсе да, анын башка артрит дары-дармектер үчүн сатуу өсүп жатат, деди ал. Адамс ошондой эле AbbVie компаниясынын бырыштарга каршы дары-дармектер Botox "рыноктун үлүшүн жакшы сактаганын" айтты.
Home Depot үстүбүздөгү жылы 23% га төмөндөдү, анткени пайыздык чендер АКШнын турак жай рыногунун бузулушуна алып келди. "Бул Home Depot үчүн катаал чөйрө болот, бирок акциянын кайтарылышын эске алганда, биз акылга сыярлык оң жагын көрүп жатабыз" деди Адамс. Ал кошумчалагандай, адамдар үйлөрүн тейлөөгө же жаңыртууга коротууну уланта беришет.
Alphabetтин А классынын акциялары быйыл 38% га төмөндөдү, Адамстын айтымында, бул "өсүү аттары үчүн баалардын кысылышын" жана жарнамалык чыгымдардын азайышын чагылдырат. Бирок ал булут кызматтарынын корпоративдик чөйрөдө кеңири жайылышынан улам компания узак мөөнөттүү позицияда турат деп эсептейт.
Фонддун жогорку холдингдери
Бул жерде 10-сентябрга карата Alger Growth & Income Фондунун эң мыкты 76 холдинги (30дан) — бул чындыгында тогуз компаниянын тизмеси, анткени фонд Alphabetтин А жана С классындагы акцияларына ээ.
| компания | Текче | Портфолионун үлүшү | Дивиденддин түшүмдүүлүгү |
| Apple Inc. | AAPL,
-1.36% | 8.4% | 0.70% |
| Microsoft Corp. | MSFT,
-0.33% | 8.3% | 1.14% |
| United Health Group Inc. | UNH,
+ 0.70% | 3.4% | 1.24% |
| Alphabet Inc. А классы | GOOGL,
-1.47% | 3.0% | 0.00% |
| Home Depot Inc. | HD,
+ 0.65% | 2.6% | 2.38% |
| JPMorgan Chase & Co. | JPM,
+ 0.58% | 2.5% | 3.05% |
| Alphabet Inc.C класс | GOOG,
-1.55% | 2.5% | 0.00% |
| Морган Стэнли | АЙЫМ,
-0.43% | 2.5% | 3.60% |
| Amazon.com Inc. | AMZN,
-1.04% | 2.4% | 0.00% |
| AbbVie Inc. | ABBV,
-0.18% | 2.3% | 3.63% |
| Source: FactSet |
Ар бир компания жөнүндө көбүрөөк билүү үчүн белгилерди басыңыз. окуу Томи Килгордун маалымат байлыгы боюнча кеңири жол көрсөткүчү MarketWatch цитата бетинде бекер.
Фонддун аткарылышы
Бул жерде фонд, S&P 2021 жана Morningstar's Large Blend фондунун категорияларынын ортосундагы 21-декабрга чейин 500-жылдагы кирешелер менен орточо жылдык кирешелерди салыштыруу:
| | Жалпы киреше - 2022-жыл | Орточо жылдык киреше – 3 жыл | Орточо жылдык киреше – 5 жыл | Орточо жылдык киреше – 10 жыл |
| Алгер өсүү жана киреше фонду – Z классы | -13.6% | 9.5% | 10.0% | 12.3% |
| S&P 500 | -18.0% | 7.8% | 9.4% | 12.5% |
| Morningstar Large Blend категориясы | -16.9% | 7.0% | 8.2% | 11.3% |
| Булактар: Morningstar, FactSet |
текке кетирбениз муну: Тесланын акцияларынын төмөндөшү жаман болду. Бирок бул компания 2022-жылы көбүрөөк инвесторлордун байлыгын жок кылды.
2023-жылы акча табуу үчүн эң күчтүү компаниялардын гана акцияларын сатып алыңыз, анын ичинде "акча агымынын падышалары", - дейт бул беш жылдыздуу фонддун менеджери.
Инвестор катары көз карашыңызга жараша, 2022-жыл же идеалдуу бороон же идеалдуу мүмкүнчүлүк болду.
Федералдык резервдик системанын пайыздык чендерди тез жогорулатуусу жана инфляция менен күрөшүү үчүн башка катаал кадамдары акциялардын жана облигациялардын баасын бир топ төмөндөттү. Эгерде сиз кыска мөөнөттүү төмөндөөлөрдүн айынан уйкуңузду жоготсоңуз, анда бул жыл коркунучтуу болду. Бирок, эгер сиз уя жумурткасын куруу үчүн базарга акчаны тынымсыз куюп жатсаңыз, анда сиз арзаныраак бааларды төлөп жатасыз, балким, жолдун жакшыраак иштешин камсыз кылышыңыз мүмкүн.
Бул цикл үчүн фондулук рынок үчүн эң жаманы бүтүшү мүмкүн, бирок көптөгөн экономисттер 2023-жылга карата көбүрөөк азаптарды, анын ичинде компаниялар үчүн начар каржылык көрсөткүчтөрдү салыштырууларды жаратып, акциялардын баасын андан да төмөн түшүрө турган рецессияны көрүшөт.
Грег Адамс, фонд менеджери Алжердин сандык жана тобокелдиктерди башкаруу боюнча директору, инвесторлорго катаал мезгилдерге чыдаш үчүн бекем балансы жана күчтүү акча агымы бар компанияларга көңүл бурууну сунуштайт.
Алгер Нью-Йоркто жайгашкан жана башкарууда 26 миллиард долларлык активге ээ. Адамс 265 миллион долларлык Алгердин өсүшү жана киреше фондун башкарат
+ 0.53% ,
AGIZX,
Морнингстар тарабынан Z классындагы акциялары үчүн беш жылдыз менен бааланган (эң жогорку рейтинг), финансылык-маалыматтык фирманын “Ларге Бленд” категориясында. Төмөндө фонддун иши тууралуу кененирээк маалымат берилет.
Тандоо үчүн компаниялардын үч категориясы
Интервью учурунда Адамс бул рынокто инвесторлор "өз мүмкүнчүлүктөрүн кеңейтүү" мүмкүнчүлүгүнө ээ экенин, ошол эле учурда эркин акча агымынын жогорку деңгээлин түзгөн компанияларга басым жасоо менен тобокелдикти төмөндөтүү мүмкүнчүлүгүнө ээ экенин айтты - капиталдык чыгымдан кийин калган акча агымы.
Бул компаниялар дивиденддерди төлөө же көбөйтүү, акцияларды кайра сатып алуу үчүн колдоно ала турган акча (алар жетишерлик көлөмдө аткарылса, акцияга түшкөн кирешени жогорулата алат жана акциялардын баасын жогорулата алат), органикалык түрдө же сатып алуулар аркылуу же башка корпоративдик максаттарда кеңейтүү.
Alger Growth & Income Fund дивиденддерди төлөгөн компаниялардын акциялары менен чектелбейт, бирок Адамс анын максаттарынын бири S&P 1.4дөн 500 эсе көп дивиденддердин жалпы кирешеси менен портфелди иштетүү экенин түшүндүрдү.
-0.07%
SPX,
FactSet маалыматы боюнча дивиденддердин алынган кирешеси 1.76%.
Фонд үчүн акцияларды тандап жатканда, Адамс ал жана Алгердин илимий кызматкерлери ишкананын наркына салыштырмалуу карызы аз компанияларды аныктап, пайыздарды төлөп, акча агымы менен оңой жабыла тургандыгын айтты. Алар тандалган компанияларды үч категорияга жайгаштырышат:
VZ,
мисалы, дивиденддердин кирешеси 6.80%. Адамс анын анализи "дивиденддерди төлөгөндөн кийин эркин акча агымын" камтыйт деп баса белгиледи.
HD,
анын дивиденддердин кирешеси 2.38%ды түздү жана жылдык төлөмдөрүн "жылдан жылга төмөн жана орто өспүрүмдөр арасында" көбөйтүп келе жатат, деди ал.
AAPL,
30-сентябрга карата фонддун эң ири холдинги 2012-жылы дивиденддерди төлөп баштаганга чейин ушул категорияда болгон. Alphabet Inc.
GOOG,
GOOGL,
учурда бул категориядагы компаниянын мисалы болуп саналат.
"Көбүнчө чакалардын каалаганына бата турган компаниялар бар" деди Адамс.
Alger Growth & Income Фондунун үч акциясы
AbbVie Inc.
-0.18%
ABBV,
дивиденддерди эсепке албаганда, быйыл 20% га өстү, бирок Адамс дагы эле акциянын "эстүү жагын" көрөт. дивиденддердин кирешеси 3.65 %.
Адамстын айтымында, кээ бир инвесторлор артритти дарылоо үчүн AbbVie компаниясынын Humira дарысына жалпы атаандаштыктан кооптонушкан. Ошентсе да, анын башка артрит дары-дармектер үчүн сатуу өсүп жатат, деди ал. Адамс ошондой эле AbbVie компаниясынын бырыштарга каршы дары-дармектер Botox "рыноктун үлүшүн жакшы сактаганын" айтты.
Home Depot үстүбүздөгү жылы 23% га төмөндөдү, анткени пайыздык чендер АКШнын турак жай рыногунун бузулушуна алып келди. "Бул Home Depot үчүн катаал чөйрө болот, бирок акциянын кайтарылышын эске алганда, биз акылга сыярлык оң жагын көрүп жатабыз" деди Адамс. Ал кошумчалагандай, адамдар үйлөрүн тейлөөгө же жаңыртууга коротууну уланта беришет.
Alphabetтин А классынын акциялары быйыл 38% га төмөндөдү, Адамстын айтымында, бул "өсүү аттары үчүн баалардын кысылышын" жана жарнамалык чыгымдардын азайышын чагылдырат. Бирок ал булут кызматтарынын корпоративдик чөйрөдө кеңири жайылышынан улам компания узак мөөнөттүү позицияда турат деп эсептейт.
Фонддун жогорку холдингдери
Бул жерде 10-сентябрга карата Alger Growth & Income Фондунун эң мыкты 76 холдинги (30дан) — бул чындыгында тогуз компаниянын тизмеси, анткени фонд Alphabetтин А жана С классындагы акцияларына ээ.
Ар бир компания жөнүндө көбүрөөк билүү үчүн белгилерди басыңыз. окуу Томи Килгордун маалымат байлыгы боюнча кеңири жол көрсөткүчү MarketWatch цитата бетинде бекер.
Фонддун аткарылышы
Бул жерде фонд, S&P 2021 жана Morningstar's Large Blend фондунун категорияларынын ортосундагы 21-декабрга чейин 500-жылдагы кирешелер менен орточо жылдык кирешелерди салыштыруу:
текке кетирбениз муну: Тесланын акцияларынын төмөндөшү жаман болду. Бирок бул компания 2022-жылы көбүрөөк инвесторлордун байлыгын жок кылды.
Булак: https://www.marketwatch.com/story/buy-shares-of-only-the-strongest-companies-to-make-money-in-2023-including-the-kings-of-cash-flow- дейт-бул-беш жылдыздуу-фонд-менеджер-11672149843?siteid=yhoof2&yptr=yahoo