Micron акциясын сатып алыңыз. Чиптин запасы жакшыраак.

Micron (тикер: MU) акцияларына өтүүдөн мурун, келгиле, жарым өткөргүч маегинде көбүнчө адашып кала турган бир нече негиздер менен кайрылалы. Микрон эки түрдүү чиптерди жасайт. DRAM бар, динамикалык кокустук эстутумдун аббревиатурасы, ал өзүнүн “турмалуу” табиятынан улам маанилүү. Берилиштер башка жакка бара жатканда DRAMда тез эле отурат. Ал компьютерлердин, серверлердин, смартфондордун жана башка ар кандай түзүлүштөрдү камтыган көптөгөн эсептөөлөр үчүн керек. Бирок, электр энергиясын өчүрүп, маалымат жок.

Анан NAND же флеш эс тутуму бар. NAND акроним эмес; Бул санарип логикасы - "ЖАНА ЭМЕС" үчүн сүйлөйт. Негизгиси, NAND эс тутуму "үзүлбөгөн" болгондуктан, маалыматтарды сактоо үзгүлтүксүз кубаттуулукту талап кылбайт. NAND катуу абалдагы дисктер, эстутум карталары жана USB эс тутумдары сыяктуу нерселерде колдонулат.

DRAM же NAND жасоо үчүн чоң, кымбат чип заводдору керек. DRAMда үч гана негизги оюнчу бар -

Samsung Electronics

(005930. Корея),

SK Hynix

(000660.Корея), жана Micron. NAND рыногуна ошол DRAM оюнчулары жана ага таандык биргелешкен ишкана кирет

Батыш Digital

(WDC) жана Япониянын Киоксиа.

Эстутум рыногунда аз камсыз кылуу, өсүп жаткан суроо-талап жана геосаясий башаламандык менен алектенген оюнчулардын аз саны бар, ошондуктан ал кыска мөөнөттүү маанайдын өзгөрүшүнө алсыз. Акыркы жумаларда NAND чиптеринин баасы Kioxia/Western Digital ишканасы башкарган эки фабрикада үзгүлтүккө учурагандан кийин көтөрүлдү. Эстутум чиптерин өндүрүүдө колдонулган кээ бир товарлардын баасы —неон газы, атап айтканда- Орусия Украинага басып киргенден кийин күчөгөн. Ал эми кээ бир инвесторлор ПКнын өсүшүнүн постпандемиялык басаңдашы суроо-талапты алсыратып, NAND жана DRAM үчүн бааларды кысымга алышы мүмкүн деп кооптонушат.

Мунун баары чындык жана маанисинен тышкары. Micron өткөн аптада жыйынтыктар жөнүндө билдирди киреше, киреше жана маржа боюнча өзүнүн көз карашынан жогору турган экинчи финансылык чейрек үчүн. Компания ошондой эле Уолл Стриттин күтүүлөрүн жокко чыгарган үчүнчү финансылык чейрек боюнча жетекчиликти сунуштады. Май чейрегинде Micron 8.7 миллиард доллар кирешени болжолдоп жатат, бул 17% га өскөн жана 8.1 миллиард долларлык эски аналитик консенсусунан алда канча алдыда.

Өткөн жумада берген маегинде, Micron компаниясынын башкы бизнес директору жана башкы каржы директорунун милдетин аткаруучу Сумит Садана PC индустриясынан суроо-талап күчтүү бойдон калууда деп айтты. Микрон 2022-жылдын календарында жеке компьютерлер үчүн жалпак бирдик сатууну көрүп жатканда, Садана керектөөчүлөрдүн суроо-талаптын жумшартуусу керектөөчү ноутбуктарга караганда көбүрөөк эс тутумга ээ болгон ишкана компьютерлеринин өсүшү менен ордун толтурарын белгиледи.

Садана Микрондун эң чоң мүмкүнчүлүгү автомобиль секторунан келгенин айтты. The электр унааларына өтүү-жана жолдо, жок эле дегенде, кандайдыр бир деңгээлде автономиялуу унаалар - эстутум чиптерин келечектеги унаалардагы материалдардын эсебинин бир топ жогору бөлүгүн түзөт.

Садананын айтымында, кээ бир EV унаалар үчүн буга чейин эле ар бир унаа үчүн 750 долларга чейин эстутум микросхемалары керектелет — бул кадимки газ менен жүрүүчү унаада колдонулган эс тутумдан 15 эсе көп. Анын айтымында, EV унааларына өтүү "келечектеги жылдар үчүн укмуштуудай күчтүү шамал" болушу керек.

Ал жалгыз эле ушундай деп ойлобойт. Жума күнү жарыяланган баяндамасында McKinsey жарым өткөргүчтөрдүн жалпы өнөр жайы 1-жылдагы 2030 миллиард доллардан 600-жылы 2021 триллион долларга жетет деп болжолдогон. McKinsey автомобиль сектору 13-жылга карата чипти сатуунун жалпы көлөмүнүн 15%дан 2030%ке чейин болот деп болжолдогон. 8-жылы 2021% дан.

McKinsey'дин дүйнөлүк жарым өткөргүч практикасын жетектеген Ондрей Буркакинин айтымында, автоөнөр жайына болгон суроо-талаптын күтүлүп жаткан өсүшү өндүрүштүн кескин өсүүсүн талап кылбайт — ал моделдөөчү бирдиктердин сатуусу жылына 100 миллиондой бойдон кала берет. Жана ал жакында толук автономиянын келишин күтпөйт. Ал үчүн 2035-жылга чейин, 2040-жылга чейин же балким андан да көп күтүш керек болот дейт.

Бирок Буркаки электр унааларына тез жылып баратканын көрөт — ал 30-жылга чейин электр машиналары өндүрүштүн жалпы көлөмүнүн 40% дан 2030% га чейин болот деп күтөт. Жана ал унаа токтотуучу жайга жардам берүү жана тилкеден чыгуу эскертмелери сыяктуу эстутумду көп талап кылган айдоочуга жардам берүүчү технологияларды кабыл алууну болжолдойт. Ал ошондой эле татаал санариптик кабина дисплейлерин көбүрөөк колдонууну күтөт. Мунун баары, Буркакинин ою боюнча, он жылдыктын акырына карата бир машинанын чиптеринин доллар баасы эки эсеге өсөт.

Мунун жакшы бөлүгү эс тутумун жогорулатуу түрүндө келет. Садананын айтымында, Micron буга чейин NAND терабайтына барабар болгон унааларды көрүп жатат, ошол эле көлөмдө сактагыч

алма
«Кудайдын
эң күчтүү iPhone.

Демек, бул жерде күчтүү өсүү перспективалары, өнүгүп келе жаткан рыноктун эбегейсиз мүмкүнчүлүктөрү жана алдыңкы технологиялары бар компания жана бул инвесторлор үчүн эмнеге кетет? Көп эмес. Micron акциялары 2023-фискалдык кирешеден болжол менен эки эсеге жана 6.5-фискалдык кирешеден болжол менен 2023 эсеге соода кылат.

Салыштырыңыз

Qualcomm

(QCOM) 12 эсе форварддык пайда менен,

Intel

(INTC) 13 жолу,

Advanced Микро түзмөктөр

(AMD) 23 эсе, жана

Съездбек

(NVDA) 40 эсе. Микрондун келерки жылы кирешеси Nvidia менен да болжол менен болот, бирок анын базар баасынын сегизден бирине жакыны бар.

Ошол эле учурда, Micron акциялары бүгүнкү күнгө чейин 16% га төмөндөдү. Инвесторлор үчүн бул эстен кеткис сатып алуу мүмкүнчүлүгү.

Жазуу Eric J. Savitz at [электрондук почта корголгон]