Дүкөндө жакшы көрүнгөн кийимдер үйгө келгенде дайыма эле жакшы боло бербейт. Бирок, узак мөөнөттүү инвесторлор сатып алуу жөнүндө ушундай эле өкүнбөшү керек
Албетте, American Eagle үчүн нерселер татаал болду. 26-майда биринчи чейректеги кирешелер боюнча чакыруу учурунда, сатуучу керектөөчүлөрдүн суроо-талабынын төмөндөшүнүн шартында жүк ташуу баасынын жогору экендигин жана ашыкча запастарды айтып чыкты. Анын акциясы (тикер: AEO) кийинки күнү 6.6% чөгүп кетти. Ошондон бери бери дегенде беш аналитик акцияга болгон рейтингин төмөндөтүп, акциялар жакында 12.85 долларга сатылды, бул өткөн жылдын апрель айындагы 37.87 долларга жеткен эң жогорку көрсөткүчүнүн үчтөн бирине жакыны.
Ошентсе да, акцияда кирешелер боюнча чакырыкта айтылган маселелер убактылуу болгон жана компаниянын узак мөөнөттүү чечимдери бар деп ишенгендер бар. Баалоо - болжол менен $ 2 миллиард, American Eagle - бул кичинекей акция - эң начар таасирди чагылдырган деңгээлге түштү. Алдыда потенциал бар, дейт Jefferies аналитиги Кори Тарлоу, акцияларды сатып алуу рейтинги жана 27 долларлык бааны көздөгөн.
"Сатып алуу жагы жакынкы мөөнөттөгү жаман кабарды жаратты", - дейт Тарлоу, ал компания майрам күндөрү бир аз жакшыраак абалда болот деп күтөт, жүк ташуучу шамалды жеңилдеткен.
Эч ким тез көтөрүлүп кетээрин алдын ала айткан жок. Компания келерки жылдын январында аяктай турган 305-фискалдык үчүн 2022 миллион доллар операциялык киреше тууралуу отчет берет деп күтүлүүдө. Бул 603-жылы жарыяланган 2021 миллион доллардын дээрлик жарымы. Март айында компания операциялык кирешени 600 миллион долларга чейин деп болжолдогон; май айында, ал бул эсепти 314 миллион долларга түшүргөн, бирок ал узак мөөнөттүү жетекчиликти берүүнү токтотту. Бул BofA Securities'тин Кристофер Нардон менен JP Morgan's Matthew Boss алардын кирешелерин төмөндөтүүгө алып келген экономикалык белгисиздиктин жана катуу дисконттун чагылдырылышы. акциялар боюнча рейтингдер сатууга жана кармап турууга.
| Башкы: | Питтсбург |
|---|
| Акыркы баасы: | $12.85 |
| 52-жума өзгөртүү: | -62% |
| Базар баасы (бил): | $2.2 |
| 2023E Сатуу (бил): | $5.3 |
| 2023E Таза киреше (млн): | $287 |
| 2023E EPS: | $1.36 |
| 2023E P/E: | 9.4 |
| Дивиденддердин кирешеси: | 5.6% |
Эскертүү: 2024-жылдын январында аяктаган финансылык жылга болжолдор; E = баалоо
Булак: Bloomberg
Бирок American Eagle келечектеги кирешелерге, айрыкча леггинстери жана ич кийимдери менен белгилүү болгон тез өнүгүп келе жаткан Aerie дивизиясынан жакшы жайгаштырылат. Бул каржы жылынын биринчи чейрегине чейин 29 чейрек катары менен эки орундуу кирешенин өсүшүн жарыялаган, ал болгону 8% га өскөн. Америкалык бүркүттүн айтымында, суук аба ырайы Aerie купальниктерин сатууга ошол чейректеги зыянын тийгизди, бирок компания Aerie кирешеси 2-фискалга чейин 2023 миллиард доллардан ашат деп күтөт, бул 800-жылдагы 2019 миллион доллардан. Aerie азыр American Eagle компаниясынын жалпы сатууларынын 30% түзөт.
Aerie үчүн негизги рынок үлүшүн алуу үчүн улантуу болуп саналат. Бренд 2006-жылдын орто ченинде American Eagle компаниясынын интимдик линиясын түзүү үчүн чыгарылган, ал учурда жалпы сатуунун 5% дан азын түзгөн. Компания азыр интимдик кийимдердин №3 сатуучусу
Victoria жашыруун
(VSCO) жана
Hanesbrands
(HBI), Euromonitor International базар изилдөөчүсү ылайык. Мындан ары рыноктук үлүшүн алуу үчүн, Aerie инновацияларды жана сунуштарын кеңейтүүнү улантууга туура келет, дейт BofA's Nardone, Aerie American Eagleдин "таажысы" деп атаган. Smoothez бренди, компаниянын 21-июлда чыккан формадагы кийими, Aerieдин өсүшүнө жардам бере турган келечектүү ой жүгүртүүнүн мисалы.
Жада калса American Eagle компаниясынын 15 жаштан 25 жашка чейинки жынсы кийимине негизделген негизги бизнеси Aerieге American Eagle менен катар жайгашкан дүкөндөрдү кошуу менен кеңейтүүгө жардам берип, Aerieге ошол кардарларды тартууга мүмкүндүк берди.
American Eagle ошондой эле өзүнүн сатуудан тышкары жакшыртылган логистикага чоң коюм жасады. Өткөн жылы ал AirTerra жана Quiet Logisticsти сатып алып, аларды бириктирип, Интернетте да, дүкөндөрдө да сатылып алынган товарларды ташуучу Quiet Platforms түздү. Quiet Platforms 60тан ашык кардарлары бар, анын ичинде
Kohl анын
жана
сыктым да
,
жана кардарлардын буйрутмалары топтолгон жерлердеги кампаларда өнүмдөрдү чогуу топтойт.
Максаты - Тынч платформалар American Eagle үчүн киреше жана үнөмдүү драйвер болуу. Quiet Platforms биринчи чейректеги American Eagle компаниясынын таза кирешесинин 2% өсүшүнө үч пайыздык пунктка жакын салым кошкон. "Көп көлөмгө ээ болбостон, сиз өтө көп төлөйсүз" дейт Лиза Андерсон, LMA Consulting Group жеткирүү тармагынын башкы директору. "Эгер сиз учакты толугу менен толтурсаңыз, чыгымдарды азайтасыз."
American Eagle онлайн бизнеси да кеңейүүдө. Ал 36-фискалдык жылдагы жалпы кирешенин 2021% түздү, бул пандемиядан мурунку жылдагы 29%. Потенциалдуу жакшы кабарлардын азы American Eagle компаниясынын акцияларында чагылдырылган. Ал болгону 9.7 эсе 12 айлык форварддык киреше менен бир акцияга $1.33, анын беш жылдык орточосунан 31% арзандатуу жана акыркы 15 жылдагы эң төмөнкү деңгээлге жакын соода кылат.
Райан Джейкоб, Джейкоб Small Cap Growth фондунун башкы портфелинин менеджери, акциянын болжол менен 50% га көтөрүлүшүн күтөт, бул орто кылымда бир нече эселенген баа / киреше менен, анын акциялары 18 доллардын тегерегинде болот. Анын айтымында, анын фонду компаниядагы үлүшүн апрель айында көбөйтүп, акциялары арзандай баштагандан кийин июлда кайрадан көбөйгөн. "Биз алсыздыктан пайдаландык" дейт ал.
Америкалык бүркүт өзү алсыздыктан пайдаланды. Июнь айынын башында компания 200 миллион долларлык акциясын кайра сатып алуу планын тездете турганын билдирген. Ошол эле жарыяда компания болжол менен 342 миллион долларга конвертирленген карыз милдеттенмесин азайтып жатканын айтты. Учурда чекене сатуучунун 70 миллион долларга жакын карызы бар, анын лизингдик милдеттенмелери жана 700 миллион доллар активге негизделген насыясынан түшкөн акчаны кошпогондо. Апрель айынын акырына карата анын балансы 229 миллион долларды түзгөн. Учурда акция 5.6% кирешелүү. Sure Dividend изилдөө фирмасынын негиздөөчүсү Бен Рейнольдстун айтымында, дивиденд быйылкы жылы болжолдонгон операциялык кирешени эске алуу менен туруктуу көрүнөт. "Азыр [аны] бекитүү үчүн жакшы мүмкүнчүлүк" деди Рейнольдс.
Ал тургай акциялардын рейтингин төмөндөткөн айрым аналитиктер бул узак мөөнөттүү келечекте жакшы натыйжа берерин айтышат. Ковен талдоочусу Жонна Ким, 1-августта анын рейтингин Outperformтен Нейтралга түшүрдү, "Aerieдеги көптөгөн позитивдүү потенциалды" көрөт.
Дал ушул потенциал American Eagle акциясын сынап көрүүгө татыктуу кылат.
Жазуу Каришма Ванжани at [электрондук почта корголгон]
