Warren Buffett Ишемби күнү АКШнын каржы базарлары "дээрлик толугу менен казиного" айланганын айтты, анткени пандемия учурунда миллиондогон жаңы соодагерлер каржы тутумуна кирип кетишкен.
Миллиардер жана Berkshire Hathaway компаниясынын башкы аткаруучу директору Омахада компаниянын жылдык чогулушуна чогулган миңдеген акционерлердин алдында сүйлөп жатып, "өзгөчө" активдүүлүк Уолл Стрит тарабынан кубатталганын, анткени акча акцияларды айлантып жатканын кошумчалады.
Комментарийлер дүйнө жүзү боюнча адамдардын каржысы менен өз ара аракеттенүүсүндө кескин өзгөрүү болуп саналат. Америкалыктар пандемия башталгандан бери миллиондогон брокердик эсептерди ачышты, алардын көбү опцион базарларына кайрылышты, мисалы компаниялардын тез өсүшүнө же кулашына коюмду. алма жана Тесла.
Баффет жана анын консильери, Беркширдин вице-төрагасы Чарли Мунгер сооданын тез темпин жана кээ бир акциялардын көптөгөн ээлери компаниянын бул жылы өздөрүнүн чоң коюмдарды жасоо мүмкүнчүлүгү үчүн узак мөөнөттүү инвесторлор болбогондугун белгилешти.
Биринчи кварталда ишкана чыгымдады $51.1 млрд акцияларды сатып алуу компаниялардын, анын ичинде Chevron жана Occidental Petroleum мунай компанияларына ири ставкалар. Баффет Беркшир бир нече жуманын ичинде Occidental компаниясынын 14 пайыздан ашыгын сатып ала алганы "укмуштуудай" болгонун айтты.
"Бирок Америкада басымдуу ири компаниялар, алар покер чиптерине айланды жана адамдар үч күндүк чалуулар, эки күндүк чалуулар сыяктуу сатып алып, сатышты" деди ал, рыноктогу көптөгөн жаңы күндүк соодагерлер үчүн тандоо инструменти болуп калган туундуларга шилтеме жасап. "Уолл Стрит капитализмдин үстөлүнөн түшкөн күкүмдөрдү кармап, тигил же бул жол менен акча табат."
Өткөн жылы АКШнын акцияларын рекорддук деңгээлге жеткирген энтузиазмдын көбү буланып кеткенинин белгилери бар. Америкалык брокердик дилердик көзөмөл органы Финра билдиргендей, пенни акцияларынын соодасы кыйрады жана инвесторлордун соода үчүн жасап жаткан карыздарынын көлөмү азайды.
Мунгер өзгөчө Робинхудду, көптөгөн америкалыктарды каржы рынокторуна алып келген, бирок соода активдүүлүгү басаңдагандыктан баасы өткөн аптада 60 миллиард доллардан 8.5 миллиард долларга чейин төмөндөгөн онлайн брокердикти максат кылды.
«Кыска мөөнөттүү кумар оюндары жана чоң комиссиялар. . . жийиркеничтүү болду», - деди ал. «Азыр ал чечилип жатат. Кудай адилеттүү болуп баратат».
Ишемби күнү 2019-жылдан бери биринчи жолу Беркширдин акционерлери миллиардер инвестордун жана компаниянын топ-менеджментинин жеке пикирин угууга мүмкүнчүлүк алышты.
Пандемия катышуучулардын деңгээлине таасир этеби же жокпу деген суроолор көп учурда капиталисттер үчүн Вудсток деп аталган жылдык жыйынга чейин бар болчу. Беркширдин бир нече туунду компанияларынын менеджерлери жума күнү Омахадагы конгресс борборунда, акционерлер Fruit of Loom ич кийимдерин сатып ала турган же The Pampered Chefтен арзандатылган үй буюмдарын ала турган күнү, акыркы убактагыдан аз болгонун айтышты.
Бирок Баффет жолугушууну ачканда, адаттагыдай эле "Макул" деген бир сөз менен CHI ден соолук борборунда жык толгон аудитория бутуна турушту.
Баффет менен Мунгер беш сааттан ашык суроолорду беришти жана аларга эртең менен Беркширдин төрага орун басарлары Аджит Джейн жана Баффеттин мураскору Грег Абел кошулду. Баффет инфляциянын кесепеттери жөнүндө айтып жатып, инвесторлор ал чечет деп үмүт кылган көптөгөн темалардан алыс болду. Алардын арасында АКШнын экономикасынын күчтүүлүгү, Кытайдагы мүмкүн болгон басаңдоонун кесепеттери жана Орусиянын Украинага басып киришинин кесепеттери камтылган.
Акционерлердин компаниядан айлана-чөйрөнү жана ар түрдүүлүктү ачыкка чыгарууну талап кылган сунуштары, ошондой эле компаниядагы төрагалыкты жана башкы аткаруучу ролду бөлүштүрүүнү көздөгөн сунуштар өтпөй калды.
Ишемби күнү компания анын операциялык кирешеси мурунку жылга салыштырмалуу бир аз өзгөргөндүгүн, анын BNSF темир жолунун жана өндүрүш бөлүмдөрүнүн күчү камсыздандыруу бизнесинин кирешелүүлүгүнүн кескин төмөндөшүнүн ордун толтурганын билдирди.
Жалпысынан таза киреше мурунку жылга салыштырмалуу эки эсеге азайып, 5.5 миллиард долларга жетти. Төмөндөө, биринчи кезекте, анын инвестицияларынын наркынын өзгөрүшүнө байланыштуу болду, Баффет аны "жалпысынан маанисиз" метрика деп кейиди, анын биржа портфели 390 миллиард доллардан ашты.
Баффет февраль айында инвесторлорго жазган катында жагымдуу инвестициялардын жоктугуна нааразы болгондон кийин акыркы акцияларды сатып алуу боюнча суракка алынган. Анын айтымында, бул жылы базар сатуу учурунда "бир нече акциялар бизге абдан кызыктуу болуп, биз да көп акча короттук".
Бирок ал кошумчалагандай, компаниянын башкы кеңсесиндеги маанай, айрыкча, февралдын ортосунан марттын ортосуна чейин катталган темп менен салыштырганда, компаниянын акцияларына 40 миллиард доллардан ашык каражат жумшаган.
Беркшир бул соода-сатыктарды ишке ашыруу үчүн накталай акча топтомунун олуттуу бөлүгүн кыскартты, анын накталай акча жана казына векселдеринин наркы 106 миллиард долларга түшүп, 2018-жылдан берки эң төмөнкү деңгээл.
Баффет анын камсыздандыруу операциялары катастрофа болгон учурда ири дооматтарга даяр болушу керек экенин эске алганда, компания дайыма колунда чоң суммадагы накталай акчаны сактай турганын айтты. Ал кошумчалагандай, ал Berkshire Hathaway "эгер экономика токтоп калса жана бул ар дайым болушу мүмкүн болсо иштей турган абалда болушун" каалайт.
"20-мартта бизде көп акча бар болчу" деди ал S&P 500 пандемиянын эң төмөнкү деңгээлине жеткен күндөргө токтолуп. "Бирок биз 2008-жылдагы же андан да жаманы кайталануудан өтө эле алыс эмес болчубуз."
Омахадан келген акылман сөздөр
Баффет инфляция боюнча
«Инфляция облигация инвесторун да алдайт. Ал акчасын төшөктүн астында сактаган адамды алдайт. Бул дээрлик бардыгын алдайт».
«Силер көп акчаларды басып чыгарасыңар жана акчанын баасы азыраак болот. Артык эмес."
Баффет ФР боюнча
"Менин китебимде Джей Пауэлл - каарман. . . Эгер ал эч нерсе кылбаган болсо, анда бармакты соруу деп атаган нерсени жасоо абдан оңой болмок. Анын айланасында дүйнө кулап, аларды эч ким айыптамак эмес».
Баффет саясий партиялуулук жөнүндө
«Адамдар азыр өздөрүн бир нече убакытка караганда бир аз уруулук кылып жүрүшөт. . . Адамдардын бир тобу 2 + 2 = 5 жана бири 2 + 2 = 3 десе, бул өтө кооптуу болушу мүмкүн."
"Мен үчүн кызыктуусу, жарым-жартылай менин жашыма байланыштуу, бирок мен чындыгында эсимде бул өлкө акыркы жолу мен бала кезимде, ал эми Рузвельт [президент] болуп турганда ушундай уруу катары көрүлгөнүн эсимден чыгардым".
Мунгер Беркширдин төрагалык жана башкы директорлук кызматтарын бөлүштүрүү сунушу боюнча
«Мен үчүн бул мен уккан эң күлкүлүү сын. Одиссей Троядагы салгылашта жеңишке жетип кайтып келгендей, бирөө: «Сен жеңгенде найза кармаганың мага жаккан жок» деп айтат».
Мунгер Кытайга инвестиция салуу боюнча
«Кытай өкмөтү АКШдан келген инвесторлорду тынчсыздандырганына эч кандай шек жок. . . акыркы айларда жана жылдарда жана мурунку мезгилдерде кылган. Бир аз чыңалуу болду. Бул Кытайдын акцияларына таасирин тийгизди ».
Биткойн боюнча Мунгер
«Жашоомдо мен акылсыз жана жаман нерселерден качууга аракет кылам жана башкаларга салыштырмалуу мени жаман көрсөтүүгө аракет кылам. Ал эми биткоин үчөөнү тең аткарат».
Ажит Джейн, Беркширдин вице-төрагасы, ядролук чабуул коркунучу боюнча
"Мени өзөктүк кырдаалга байланыштуу тынчсыздандырган кошумча нерсе - бул өзөктүк окуя болгон учурда биздин реалдуу таасирибиз кандай болорун чындап баалай албагандыгым."
"Кеп өзөктүк куралга келгенде, мен багынып берем."
Source: https://www.ft.com/cms/s/418b5af6-ce43-419e-845a-d63f303638f0,s01=1.html?ftcamp=traffic/partner/feed_headline/us_yahoo/auddev&yptr=yahoo