Алдыда келе жаткан рецессия жөнүндө эскерткен үндөр күчөдү. Уолл-стриттеги сезим азыр бир нерсе сөзсүз болот. Бул маселе боюнча көрүнүктүү ысымдардын бири - миллиардер Дэвид Рубенштейн.
Карлайл Групптун тең негиздөөчүсү учурдагы экономикалык чөйрөгө байланыштуу "көбөйтүлгөн" пайыздык чендерден улам, ички дүң продуктунун өсүшү басаңдап, рецессияга алып келет деп эсептейт.
Ал гана эмес, ал ошондой эле ФРСтин жумушсуздуктун деңгээли 6% га жетмейинче, инфляциянын салкындап кетиши мүмкүн болгон чекке жетмейинче, анын ашкере акча-кредит саясатын токтотушу күмөн деп эсептейт.
Башкаруу астында дээрлик 400 миллиард долларлык активдери бар жеке капиталдык фирманын тең негиздөөчүсү катары Рубенштейн базарлар жана акцияларды тандоо жөнүндө бир же эки нерсени билет. Жана ал, албетте, тандалма көрүнөт; учурда эки акция анын фирмасынын портфелинин 76% түзөт. Ыктымалдуулук тизмесинде рецессия боло тургандыктан, миллиардер бул акцияларга азыр ээлик кылуу керек деп ойлойт окшойт.
Рубенштейн бул ысымдарга ишеним көрсөткөн жалгыз адам эмес; ылайык TipRanks маалымат базасы, Уолл Стриттин аналитиктери экөөнү тең "сатып алат" деп баалашууда. Келгиле, кененирээк карап көрөлү.
ZoomInfo технологиялары (ZI)
Анын портфелиндеги эң ири холдингди эсепке алуу (39%) жана дээрлик 1.6 миллиард долларга барабар, биз карап чыга турган биринчи Рубенштейн тарабынан колдоого алынган акция ZoomInfo, же башкача айтканда – The Other Zoom деп аталат.
Бул B2B маалыматтары жана программалык камсыздоо провайдери компаниялар жана адистер жөнүндө маалыматтарды чогултат жана сатуучуларга рынокту жана болочок кардарларды жакшыраак түшүнүү үчүн жасалма интеллектти (AI) колдонот. Мурда сатуу топтору жаңы кардарларды табуу жана табуу инстинкттерине жана ноу-хаусуна көз каранды. Бирок, ZoomInfo аларга керектүү учурда керектүү кардарлар менен байланышуу үчүн маалыматтарды жана технологияны максималдуу пайдаланууга жардам берет. Жана бул компанияларга атаандаштарынан артыкчылыкка ээ болууга жардам берет.
ZoomInfoнун акыркы финансылык отчету, үчүнчү чейрек үчүн, күчтүү болду. Киреше былтыркыга салыштырмалуу 3%га өсүп, 45.5 миллион долларга жетип, көчөнүн болжолдоосунан 287.6 миллион долларга ашты. Ошондой эле adj үчүн. EPS, өткөн жылдын чейрегинен дээрлик эки эсеге көбөйүп, 9.12 доллардан 0.13 долларга чейин өстү, ошол эле учурда 0.24 долларлык консенсустук баадан алдыда келе жатат.
Бирок инвесторлор келечектен көптү күтүшкөн жана компания ошондой эле долларга негизделген таза кармоо 2022-жылы сатуу циклинин узактыгына жана анын сатуу күчтөрүнүн начарлашына байланыштуу төмөндөйт деп күтөрүн билдирди. Ошентип, компаниянын 4-чейрегине жана 2023-жылга карата божомолу этият.
Мындай кеп акциялардын алсыздыгына өбөлгө түздү жана акциялар жыл башынан бери 55% га төмөндөдү.
Бирок, Wells Fargo талдоочусу Майкл Туррин бул жерде көп жакты көрөт. Ал мындай деп жазат: "ZI 30%+ өсүү жана 40%+ uFCF маржалары менен эң мыкты үлгүлүү иштөө моделине ээ. Компания 20-финансы жылы өзүнүн эң жогорку маржа деңгээлинен артка чегинип, кардарлардын төлөмүнүн жагымдуу шарттарынын натыйжасында бул жылы STтин uFCF конвертациясына/маржаларына каршы шамалды башынан кечирип жатканына карабастан, ал кадам функциясы катары STдагы маржаларды кайра кеңейтүүгө ишенет, жана акырындык менен убакыттын өтүшү менен. Ошондой эле ал макро өсүштүн күтүлгөндөн тезирээк басаңдашына алып келсе, маржа тезирээк клипте кеңейет деп күтөт. Мунун баары ZI күчтүү жогорку линиядагы өсүштү жана кеңейе бериши керек болгон класстагы эң мыкты маржаларды кармап туруу үчүн жакшы абалда экендигин көрсөтүп турат.
Туррин өзүнүн жагымдуу комментарийлери менен токтоп калбайт. Ал ZI акцияларын Сатып алууну баалайт, 60 долларлык максаттуу баа, бул бир жылдык 109% өсүү потенциалын билдирет. (Турриндин рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Жалпысынан алганда, бул ысым Уолл Стритте катуу колдоого ээ. Бир скептикти эске албаганда, башка 18 аналитиктин бардык сын-пикирлери оң, бул консенсусту күчтүү сатып алуу деп эсептейт. Орточо максаттуу 12 долларды түзөөрүн эске алганда, болжолдоо 66 айга ~ 47.56% га жогорулайт. (TipRanks сайтында ZI акцияларынын болжолун караңыз)
QuidelOrtho корпорациясы (QLED)
Рубенштейндин кийинки ири холдинги - QuidelOrtho, анын портфелинде экинчи орунду ээлейт (37%), наркы 1 миллиард доллардын түндүгүндө.
Quidel компаниясынын ушул жылдын башында 6 миллиард долларга Ortho Clinical Diagnostics сатып алуусунун натыйжасы болгон компания диагностикалык тестирлөө чечимдеринин алдыңкы иштеп чыгуучусу жана өндүрүүчүсү болуп саналат. Бул сунуштар жугуштуу оорулардан аялдардын ден соолугуна, кардиометаболикалык жана ичеги-карын ооруларына чейин диагностикалык спектрди камтыйт. Quidel үчүн атактуулуктун бир талабы, анын Covid-19 антиген тести FDA тарабынан өзгөчө кырдаалдарда колдонууга уруксат (EUA) биринчи болуп берилген.
Quidel ноябрдын башында үчүнчү чейрегинин каржылык отчетун билдирди. Жогорку линия 3 миллион долларды түздү, бул өткөн жылдын ушул мезгилине салыштырмалуу 783.8%га көп. Бирок, таза киреше кескин төмөндөп, натыйжада adj. EPS 54% га 54 долларга чейин кыскарды. Айтор, эки жыйынтык тең көчө күткөндөн ашты.
Жакында эле, компаниянын инвестор күнүнөн кийин акция бир аз сатылып кетти, анда ал үч жылдык каржылык болжолун эң жогорку өсүш үчүн төмөндөтүп, EBITDA маржаларын оңдоп, ошону менен инвесторлорду нааразы кылды.
Бирок, Раймонд Джеймс аналитик Эндрю Купер ылдый карай ревизиялар жөнүндө жакшы. "Биз өзгөрүүлөрдү көз карашты күтүүлөргө жакшыраак шайкеш келтирүү үчүн ылайыктуу кадам катары, ошондой эле оптимисттик максаттарга жаңылып жаткандай көрүнгөн жетекчилик философиясынан алдыга жылган консерватизм тарабында жаңылыштык катары карайбыз. ", - деп түшүндүрдү талдоочу. "Жолугушуунун калган бөлүгүндөгү обон жана комментарийлер негизинен оң жана биздин көз карашыбызды колдоду жана жылдык сандар бир аз төмөндөп кетсе дагы, баа жагымдуу бойдон калууда."
"Жаңы жетүүгө мүмкүн болгон, эгерде жеңилбесе, тилкелер менен, биз ойлогондой күчтүү 4Q отчету жана 2023-жылдагы күтүүлөрүбүздү төмөндөтүү зарылдыгын билдирген эч нерсе жок, биз күчтүү сатып алуу рейтингибизде туруктуубуз, " деп кошумчалады Купер.
Бул рейтинг 136 долларлык максаттуу баа менен бекемделген, бул акциялар бир жылдык мөөнөт ичинде 66% га жогорулайт дегенди билдирет. (Купердин рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Көчөнүн калган бөлүгүнө келсек, кошумча 2 Сатып алуу жана кармоо (б.а. нейтралдуу) менен, акция орточо сатып алуу консенсус рейтингин талап кылат. Орточо баанын максаты учурда 113 долларды түзөт, бул алдыдагы айларда 38% га чейин киреше алуу үчүн орун түзөт. (TipRanks боюнча QuidelOrtho акцияларынын болжолун караңыз)
текке кетирбениз муну: "Жүктөңүз" дейт Джим Крамер бул эки "күчтүү сатып алуу" саламаттыкты сактоо запастары жөнүндө
Маалыматтан баш тартуу: Бул макалада айтылган ой-пикирлер жөн гана таанымал аналитиктер тарабынан берилген. Мазмун маалыматтык максаттарда гана колдонулат. Инвестиция жасоодон мурун өзүңүздүн анализиңизди жасоо өтө маанилүү.
Булак: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-david-rubenstein-76-portfolio-230816292.html