Билл Акман Канаданын Тынч океан темир жолунда баратат

Жыйынтык

• Активист-инвестордун буга чейин компанияга салган инвестициясы менеджменттин жаңыланышына алып келген.
• Canadian Pacific жакында Канзас-Сити Түштүктү сатып алды.

Миллиардер инвестор Билл Ackman (Соода, Портфолио) ушул аптанын башында Canadian Pacific Railway Ltd. (CP, Financial) үлүшүн ачып, 2016-жылдын үчүнчү чейрегинде сатылып кеткенден кийин өзүнүн эң ийгиликтүү коюмдарынын бирине кайтып келди.

Гурунун Нью-Йоркто жайгашкан хедж-фонду бир нече начар иштеген компанияларда чоң позицияларды ээлеп, акционерлер үчүн баалуулуктарды ачуу үчүн өзгөрүүлөрдү талап кылгандыгы менен белгилүү. Акыркы жылдары ал Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG, Financial) жана Starbucks Corp. (SBUX, Financial) менен ийгиликке жетишкени менен, Акмандын эң белгилүү активист максаттарынын бири ал үчүн жакшы бүтпөгөн Valeant Pharmaceuticals болгон. . Ал ошондой эле Herbalife Nutrition Ltd. (HLF, Financial) компаниясынан 2018-жылы баш тартты.

Першинг аянтынын 2021-жылдын төртүнчү чейрегиндеги 13F Баалуу кагаздар жана биржа комиссиясына берген өзгөртүүсүнө ылайык, Акман Канаданын Тынч океанынын 2.8 миллион акциясына инвестиция салып, үлүштүк портфелдин 1.88% үлүшкө бөлгөн. Акциялар чейрек ичинде бир акциянын орточо баасы 73.15 долларды түздү.

Активист-гурунун 2011-жылы түзүлгөн компанияга мурунку инвестициясы 2012-жылы башкармалыктын жаңылануусуна жана жаңы башкы директордун дайындалышына алып келген. Ал төрт жылдан кийин 2016-жылы акциясын сатып, фирмасынын 2.6 миллиард доллардай кирешесин чөнтөгүнө салган. , Forbes маалыматы боюнча.

Канадалык темир жол оператору Канада, АКШ жана Мексиканы камтыган биринчи темир жол тармагын түзүп, Канзас-Сити Түштүктү сатып алууну декабрда аяктады.

Компаниянын рыноктук капиталы 71.35 миллиард долларды түзөт; Анын акциялары шейшемби күнү 76.53 доллардын тегерегинде сатылып жаткан 23.39 баа-киреше катышы, 2.7 баа китеп катышы жана 8.39 баа-сатуу катышы.

GF Value Line тарыхий катыштарга, мурунку финансылык көрсөткүчтөргө жана келечектеги кирешелердин болжолуна таянып, учурда акциянын бир аз ашыкча бааланганын көрсөтүп турат.

27-январда компания 2021-жылдын төртүнчү кварталынын жана толук жылдык жыйынтыгын билдирди. Чейрек ичинде ал 95 миллиард доллар кирешеге 2.04 центти түзөт.

Жыл ичинде ал 3.76 миллиард доллар сатуудан бир акция үчүн 8 доллар өлчөмүндө оңдолгон кирешени жазды.

GuruFocus Канаданын Тынч океандын каржылык күчүн 4дон 10кө баалады. Компания акыркы үч жылда жаңы узак мөөнөттүү карызды чыгарса да, адекваттуу пайыздык жабуунун эсебинен башкарууга мүмкүн болгон деңгээлде. Алтман Z-Score 2.12, бирок компания кандайдыр бир кысымга кабылып жатканын көрсөтүп турат, анткени активдер кирешенин өсүшүнө караганда тезирээк өсүүдө. Салынган капиталдын кирешеси капиталдын орточо салмактанып алынган наркынан ашып кетет, ошондуктан компания өскөн сайын нарк жаралууда.

Темир жол компаниясынын рентабелдүүлүгү жакшыраак болуп, операциялык маржанын кеңейиши, ошондой эле көпчүлүк атаандаштарынан жогору турган капиталдын, активдердин жана капиталдын күчтүү кирешесинин негизинде 10дон эң сонун 10 баллга ээ болду. Канадалык Тынч океан дагы орточо Piotroski F-Упай менен 4 9 менен колдоого алынат, шарттар туруктуу компания үчүн мүнөздүү дегенди билдирет. Акыркы 12 айдын ичинде бир акциядан түшкөн кирешенин өсүшүнүн басаңдаганына карабастан, анын алдын ала айтууга мүмкүн болгон рейтинги беш жылдыздын ичинен 4.5ке жетти. GuruFocus мындай наамга ээ болгон компаниялар 10.6 жылдык мезгил ичинде жыл сайын орточо 10% кайтарып берет дейт.

Акман азыр компаниянын эң ири гуру акционери болуп саналат, анын жүгүртүүдөгү акцияларынын 0.30%. Башка мыкты гуру инвесторлору кирет Билл Гейтс (Trades, Portfolio)' фонддун трасти, Кен Фишер (Соода, портфолио), Ray Далио (Соода, портфолио), Джим Симонс (Trades, Portfolio)' Renaissance Technologies, Пабыл Тудор Джонс (Соода, портфолио), Прем Ватса (Соода, портфолио), Джоэл Гринблатт (Соода, портфолио), Биринчи Eagle Инвестициясы (Соода, портфолио) жана Ли Эйнсли (Соода, портфолио).

Портфолионун курамы жана аткаруу

Төртүнчү чейректин акырына карата жети акциядан турган Акмандын 10.78 миллиард долларлык үлүштүк портфелинин көпчүлүк бөлүгү керектөө циклдик секторуна инвестицияланган. Кыймылсыз мүлк жана өнөр жай мейкиндиктери бир топ азыраак өкүлчүлүккө ээ.

Гурунун 31-декабрга карата башка холдингдери Lowe's Companies Inc. (LOW, Financial), Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT, Financial), Chipotle, Restaurant Brands International Inc. (QSR, Financial), The Howard Hughes Corp. ( HHC, Financial) жана Domino's Pizza Inc. (DPZ, Финансылык).

Pershing Square 26.9-жыл үчүн 2021% таза көрсөткүчтү жазып, S&P 500 28.7% жалпы кирешесин бир аз төмөн аткарды.

чечмелёёлёр

Мен / бизде айтылган акциялар боюнча позициялар жок жана жакынкы 72 сааттын ичинде кандайдыр бир позицияларды баштоо планы жок.

Инвесторлор 13F отчеттору гурунун ээликтеринин толук сүрөтүн бербей турганын билиши керек. Алар чейректин акырына карата АКШда катталган акциялардын жана америкалык депозитарийлердин квитанцияларындагы узун акциялардын позицияларынын сүрөтүн гана камтыйт. Алар кыска позицияларды, ADR эмес эл аралык холдингдерди же баалуу кагаздардын башка түрлөрүн камтыбайт.

Бул автордун көз караштары алардын жеке пикири жана GuruFocus.com тарабынан колдоого алынбайт же кепилдик берилбейт.