Мыкты өз ара фонддор: Эмне үчүн инвесторлор акцияларды сатып алышат?

Июль 2020-жылдын ноябрынан бери байкалбаган күчтүү рыноктук митингди баштады жана оор биринчи жарымын өткөрдү. Чоң көлөмдөгү өсүү жана таза энергия запастары эң жакшы өз ара фонддордун жана ETFтердин айрымдарын алып келди. таасирдүү кайтарып берүү.

X

АКШнын 10 жылдык казынасынын кирешелүүлүгү 31 базистик пунктка түшүп, айдын аягында 2.67% болду. Ар кандай мөөнөттөгү облигацияларга жана алардын кирешелүүлүгүнө көз салган кирешелүүлүк ийри сызыгы 10 жылдык бир жылдык кирешелүүлүктөн төмөн түшүп кеткендиктен тескериленет. Бул адатта келе жаткан рецессиядан кабар берет.

Федералдык резервдик система федералдык фонддун ставкасын дагы 75 базистик пунктка жогорулатты, ал эми ИДП экинчи чейрек катары менен бир аз терс көрсөткүчкө ээ болду.

BlackRock компаниясынын iShares инвестициялык стратегиясынын директору Кристи Акуллиан: "Балким, көптөгөн инвесторлор үчүн таң калыштуу болгон акциялардын кеңири рыноктору алардай эле көтөрүлгөн". «Менин оюмча, бул дээрлик жакпаган митинг. Менин оюмча, көп инвесторлор бул үчүн атайын жайгаштырылган эмес».

Эң мыкты өз ара фонддор жана ETFs кандай аткарылды

Refinitiv Lipper маалыматтарына ылайык, АКШнын диверсификацияланган үлүштүк фонддору июль айында 8.45% га жогорулап, быйылкы жоготууларын 13.81% га чейин кыскартты. Эң жакшы инвестициялык фонддор 11%-плюс киреше алып келген үлүштүк рычагдар, ошондой эле чоң, орто, көп жана чакан өсүш фонддору болгон.

Секторлордо эң мыкты көрсөткүчтөрдү турмуш-тиричилик кызматтары, илим жана техника, өнөр жай, жаратылыш ресурстары жана товарлардын адистештирилген фондулары көрсөттү, июль айында 10% же андан көп. Быйылкы жылы 10% жана 35.7% өскөн товарларды жана жаратылыш ресурстарын кошпогондо, башка секторлор дагы эле жыл үчүн кызыл түстө.

"Керектөөчүлөрдүн дискрециясы бүгүнкү күнгө чейин эң жакшы иштеген тармактардын бири болуп калды" деди ал. «Мунун мааниси бар, анткени... адамдар ушундай экени айдан ачык кайра саякаттоо, жайкы эс алуу жана тойлорго баруу».

Ал ошондой эле унаа өндүрүүчүлөр жогорку чыгымдарды кайтарууга реалдуу мүмкүнчүлүккө ээ болгонун белгиледи. Ал биз бир канча убакытка чейин “инфляция менен жашоо” чөйрөсүндө боло беребиз деп эсептейт.

Мыкты өз ара фонддор жана ETFs үчүн кененирээк издөө

Эл аралык рыноктор да жакшы болду, дүйнөлүк өсүш жана Индия аймагынын каражаттары ай ичинде 7% дан 9% га чейин киреше алып, эң мыкты глобалдык инвестициялык фонддордун катарына кирет. Көпчүлүгү экинчи чейректеги жоготууларын жоюуга жакындап калды, бирок толугу менен эмес, жылдын биринчи жети айында дагы 10% дан 23% га чейин төмөндөдү.

ETF мейкиндигинде, ири суммадагы осуш фондулары ашыра орундатты. Invesco S&P 500 Жогорку Бета (SPHB), Fidelity Blue Chip Growth (FBCG) жана Vanguard Mega Cap Growth (Иракта) июлда 13.5% дан 15.7% га чейин кирешеси менен эң мыкты үч ETF болду. Бул жылы, бирок, жогорку дивиденддүү ETFs дагы эле пакеттен алдыда.

Тармактарда таза энергия ETFs акыры июлда жаркыраган. ALPS таза энергия (Эйсиз), Invesco WilderHill Clean Energy (PBW), Sprott Uranium Miners (УРНМ), SPDR S&P жарым өткөргүч (XSD) жана Invesco Solar (ТАН) 20% же андан көп өстү. Invesco Solar бул жылы 11.2% оң кирешеси менен беш гана бири болуп саналат.

Эң мыкты өнүгүп келе жаткан рыноктордогу ETFs iShares MSCI Chile (ЕЭК), iShares MSCI Сауд Арабиясы (KSA) жана iShares MSCI Бразилия (EWZ), 6%дан 9.9%ке чейин. Алар ошондой эле бул жылы абдан жакшы иш кылып, тиешелүүлүгүнө жараша 19.1%, 8.57% жана 8.31% кайтарып беришти.

Инвесторлордун баары эле ишене бербейт

Позитивдүү кирешелерге карабастан, маанай басаңдады, деп белгиледи Мэтью Бартолини, State Street Global Advisors компаниясынын SPDR Americas изилдөөлөрүнүн жетекчиси: «Капитал агымы (+14 миллиард доллар) айлык орточо көрсөткүчтөн 64% төмөн, ал эми капиталдын 49% гана болгон. ETFs агылып кирди (орточо 62% каршы).

Баяндамада рыноктогу кээ бир оң техникалык көрсөткүчтөргө карабастан, негиздер жана экономикалык маалыматтар алсызыраак картинаны көрсөтөт: алсыз киреше күтүүсүз, алсыз маанай, кеңири негиздеги алсыздык АКШнын 11 секторунун тогузу, ошондой эле өнүгүп келе жаткан рыноктордо. Ошондой эле ИДПнын начар өсүшү жана дүйнөлүк фабрика активдүүлүгүнүн кыскарышы.

"Бирок коргонуу секторлору изделди" деди Бартолини. "Бул тенденция анча-мынча сезимтал чөйрөнү күчөтөт."

Эң мыкты өз ара фонддор менен коопсуз ойноо

Ал белгилегендей, коргонуу секторлору июль айында саламаттыкты сактоо жана коммуналдык кызматтар баштаган 1.8 миллиард доллар агымын көргөн.

Булар тарыхый жактан басаңдоодо жана рецессияда жакшыраак иштеген эки сектор. "Коргонуу секторлоруна тогуз ай катары менен агылып кирди, бул рекорд 25 миллиард доллар чогултулган."

Ал өзүнүн көз карашын кайталады, анда инвесторлор "активдердин кайчылаш өзгөрмөлүүлүгүнүн жогорулашына алып келүүчү татаал тобокелдиктердин кошулушун күтүшөт". Анын сунушу акциялардын ичинде жогорку сапаттагы баалуулукка басым жасоо. Белгиленген киреше үчүн инвесторлор облигациялардын мөөнөтүн чектеши керек.

BlackRock'тун Akullian айтымында, бул жылы сектордо жана акцияларды тандоодо дагы майда-чүйдөсүнө чейин болушу жана эң күчтүү баа күчү барларга басым жасоо маанилүү.

IShares АКШнын Саламаттыкты сактоо Провайдерлери (IHF) саламаттыкты сактоо тармагындагы кээ бир коргонуучу ысымдардын жана жогорку чыгымдарды артка кайтара ала тургандардын таасирин камсыз кылат. 1.6 миллиард долларлык ETF ээлейт UnitedHealth Group (UNH), CVS Ден соолук (CVS), Elevance Health (ELV), Centene (Cnc) жана HUMANA (Hum). UnitedHealth сайтында IBD лидер тактасынын тизмеси.

Фонд июлда 8.28% га өстү жана быйыл 4.52% га төмөндөдү. Бул 0.42% жылдык төлөм алат. Ошо сыяктуу эле, фармацевтикалык компаниялар, адатта, алардын баа күчүн сактап кала алат. IShares US Pharmaceuticals (IHE) кармайт Johnson & Johnson (JNJ), Pfizer (PFE) жана Zoetis (ZTS). Фонд июль айында 0.58%, биринчи жарым жылдыкта 3.81% төмөндөдү. Ал ошол эле жылдык төлөмдү 0.42% түзөт.

Эң мыкты өз ара фонддор жана ETFs үчүн эмне болот?

Ошого карабастан, нерселер начарлашы мүмкүн алар жакшыра электе.

"Биз аны көрүп тургандай, олуттуу экономикалык басаңдоо жана жок дегенде техникалык рецессия жакындап калды - бул алдын ала корутунду жана биз анын ичинде экенибиз шексиз", - деди Ричард Вайс, American Century компаниясынын көп активдүүлүк стратегияларынын башкы инвестициялык кызматкери. Инвестициялар.

"Консенсус акыркы бир нече жумада АКШда жана чет өлкөлөрдө реалдуу өсүш болжолдоолорун кескин төмөндөтүп жатат."

Анын айтымында, базар митинги инвесторлордун каалоосу болушу мүмкүн: "Балким, биз Ковид-19дан жана бул жайлоодон чарчадык жана кээ бир катышуучулар (ФРдин) комментарийлеринде жакшы кабар уккусу келгендир."

Бирок ал инфляция дагы эле көйгөй экенин жана "өткөн айга караганда дагы көйгөйлүү экенин" баса белгиледи. Дүйнөлүк борбордук банктар дагы эле катаалдашууда, кыска мөөнөттүү пайыздык чендер дагы эле көтөрүлүүдө, кредиттик спреддер кеңейүүдө. "Бул базар буга чейин эле арзандатылган деген жүйөөнү жаратат" деп түшүндүрдү ал. «Бирок биз бул позицияга өтүүдөн тартынып жатабыз. Баа-киреше катышы кирешеге эмне болуп жатканына жараша оңой эле төмөндөшү мүмкүн. Ал эми доллардын күчтүүлүгү чет элдик кирешеге зыян келтирет».

Вейстин күтүүсү, эгерде инфляция көйгөйлүү бойдон кала берсе, ФРдин фонддорунун ставкасы жылдын акырына чейин 3.5% га чейин көтөрүлөт. Ал ошондой эле кирешелүүлүк ийри сызыгынын андан ары тескери болуп жатканын көрөт, анткени узак мөөнөттүү облигациялардын кирешелүүлүгү төмөндөп, өсүш мүдүрүлүп баштайт.

"Азыр бизди кармап турган бир гана нерсе - бул эмгек рыногу, ал абдан күчтүү" деди ал.

Облигациялар боюнча, тобокелдүү жогорку кирешелүү облигациялар июлда 5.4% га өстү. Алар дагы эле экинчи чейрегинде жана ушул жылы тиешелүүлүгүнө жараша 1.42% жана 8.65% га төмөндөдү. Ийкемдүү киреше фонддору жана корпоративдик карыздык BBB-рейтинги каражаттары да жакшы көрсөткүчтөргө ээ болду. Жалпысынан, жалпы ички салык салынуучу облигациялар июлда 3.23% кайтып келди. Алар дагы эле быйыл 7% дан ашык азайып жатышат.

Эң мыкты ETFтердин арасында Pimco 15+ Year US TIPS (LTPZ), Virtus InfraCap АКШнын артыкчылыктуу акциясы (PFFA) жана Биринчи Trust тактикалык жогорку түшүм (HYLS) — 7%тен 9%ке чейин.

Вайс инвесторлорго этият жана этият болууга кеңеш берет. Ал сунуш кылган негизги багыттар - өзгөрүлмө чен туруктуу киреше, ошондой эле жогорку сапаттагы облигациялар, мисалы, A даражалуу корпоративдик жана андан жогору.

СИЛЕРГЕ ДА ЖАГЫШЫ МҮМКҮН:

Bank of America 11-жылга карата эң мыкты 2022 акцияны атады

12 Акция 10,000 айда $ 413,597 долларга айланды

IBDдин ETF Базар Стратегиясы менен Базарды Кантип Убакытты Убакыттын Үстүнө Чыгарын Билип алыңыз

IBD Live программасына кошулуп, мыкты чарттарды окуу жана соода ыкмаларын артыкчылыктардан үйрөнүңүз

IBD 50 менен көрүү үчүн бүгүнкү күндүн эң мыкты өсүш запастарын табыңыз