Көбөйгөн туруксуздукка карабастан, акциялар 2021-жана декабрь айларын күчтүү кирешелер менен аяктады, анткени инвесторлор инфляциянын жогорулашына жана пайыздык чендердин жогорулашына даяр. Мыкты өз ара фонддор жана ETFs кээ бир midcap, наркы, кыймылсыз мүлк жана башка циклдик фондулук каражаттарды камтыйт.
X
Көптөгөн эксперттер болжолдогондой, пайыздык чендер жылды алар баштагандан жогору аяктады. АКШнын 10 жылдык казынасынын кирешелүүлүгү декабрда 9 базистик пунктка, ал эми жыл ичинде бүтүндөй 59 базистик пунктка көтөрүлүп, 2021-жылы 1.52% менен аяктады.
"Биз Covid-19 дагы эле инвесторлордун баяны деп ишенебиз" деди Грег Бассук, AXS Investments, альтернативалуу инвестициялык башкаруу фирмасынын башкы директору. "Ушул календардык жылды карап чыкканыбызда, жалпысынан, тарыхый жактан биз корпоративдик кирешелерди жана корпоративдик маалыматтарды карай турган болсок, Covidге байланыштуу оң же терс жаңылыктар чыкканда, рыноктордо эң чоң жылыштар болгонун көрдүк. Биз муну декабрда эң акыркы варианты менен дагы бир жолу көрүп жатабыз.
Декабрда мыкты өз ара фонддор жана ETFs пайда
Lipper Refinitiv маалыматтарына ылайык, АКШнын диверсификацияланган үлүштүк фонддору декабрь айында орточо 3.69% өнүккөн жана 6.35-жылдын 21.34-чейрегинде тиешелүүлүгүнө жараша 4% жана 2021% жогорулаган. Негизги фондулук индекстердин ичинен S&P 500 28.71% жогорулап, жылдын эң мыкты көрсөткүчү болду, андан кийин 22.18% менен Nasdaq жана 18.73% менен Dow болду. Декабрь үчүн тартип башкача болду, Dow 5.38%, S&P 4.48% жана технологиялык оор Nasdaq болгону 0.74% секирип, циклдик акциялар лидерликти колго алды.
Бул атайын баяндамадагы башка макалалар жана таблицалар:
"Декабрь көпчүлүк факторлор үчүн абдан күчтүү ай болду" деди Кристофер Хьюмер, улук вице-президент жана FlexShares ETFs улук инвестициялык стратеги, Түндүк Trust Asset Management бөлүмчөсү. "Сапат, нарк, төмөн туруксуздук жана дивиденддердин кирешелүүлүгү сыяктуу факторлор, алты негизги фактордун дагы бири болгон импульс сыяктуу эле, абдан оң болду."
АКШда, midcap наркы жана multicap нарк фонддору декабрда мыкты өз ара фонддордун арасында болгон, 6% дан жогору. Алар 7-чейректе 4% плюс кирешени жеткиришти жана тиешелүүлүгүнө жараша 29.82% жана 26.22% га өстү. Чоң капиталдык жана үлүштүк киреше фонддору да жакшы иштеди.
Декабрь айында секторлор боюнча кыймылсыз мүлк, товардык энергетика, коммуналдык жана негизги материалдык фонддор эң жакшы көрсөткүчтөрдүн катарына кирген. Алар 17-жылы 77% дан 2021% га чейин өскөн.
Глобалдык, Индия Фонддору кирешелерди көбөйтөт
Эл аралык деңгээлде ушундай эле көрүнүш ачылды, дүйнөлүк ири капиталдын наркы жана дүйнөлүк үлүштүк киреше фонддору өткөн айда жана 6-чейректе 4% плюс кирешени көбөйттү. Алар өткөн жылы 17% дан ашык өскөн. Жылдын ири жеңүүчүлөрү Индия аймагынын каражаттары болду, бул 25.85% га.
Облигациялар боюнча, жалпы ички салык салынуучу облигациялар чендердин жогорулашына карабастан, декабрда жана 4-чейректе орточо оң киреше берди. Алар жылына 2.25% га өстү. 2021-жылы эң мыкты облигация фонддору инфляциядан корголгон облигациялар, жогорку кирешелүүлүк жана насыяга катышуу фонддору болгон. Кыска мөөнөттүү облигациялар декабрда сатылып, терс киреше алып келди.
Эң мыкты ETFтердин айрымдары өз ара фонддоруна окшош жолду басып өтүшкөн. АКШнын диверсификацияланган ETF акцияларынын арасында Invesco S&P 500 Low Volatilite (SPLV) жана First Trust Morningstar Dividend Leaders (FDL) декабрда 8.84% жана 9.71% га жогору эки фонд болгон. Экөө тең 24-жылы 2021% дан ашыгын кайтарышты.
Жыл ичинде Invesco S&P SmallCap Value with Momentum, Pacer Lunt Large Cap Alternator (ALTL) жана Pacer US Cash Cows 100 (COWZ) АКШнын диверсификацияланган фонддорунун эң мыкты көрсөткүчтөрү болгон, алардын ар бири 56.39% жана 45.3%.
Сектор, нарк, дивиденддер ETFs жылды киреше менен аяктайт
Декабрдагы эң мыкты сектордун ETF'лерине Invesco KBW Premium Yield Equity REIT (KBWY), Consumer Stables Select Sector SPDR (XLP), Pacer Benchmark Industrial RE Sector (INDS) жана Кыймылсыз мүлктү тандоо сектору SPDR (XLRE) 10% плюс кирешеси кирген.
Сандык рынок стратегиясынын Fidelity директору Дениз Чишолм бул циклде рынокторду кыймылдатып жаткан үч теманы белгиледи: жогорку коркуу, инфляция жана технологиялык шамал.
Анын айтымында, баалоонун таралышы тынымсыз абдан жогору болгондуктан, бул инвесторлордун коркуу сезимин көрсөтүп турат, демек, бул рыноктун бул шамалдардын көбүн арзандаткан дегенди билдирет. Натыйжада, ал 2022-жылга карата өсүш көз карашын сактап турат.
"Сиз инвестор катары аң-сезимдүү болушуңуз керек, биз баш макалалардан коркконубузга карабастан, 2022-жылга конструктивдүү көз карашты көрсөткөн дисконттоо механизминин артында ушул математика бар", - деп түшүндүрдү ал. Инфляцияга келсек, Чишолм биз "өткөн жылдагы инфляция үчүн көргөн шамалдар 2022-жылы эле тарап кетпестен, тескерисинче, каршы шамалга айланат деген мааниде туу чокусуна чыгып жатабыз" деп эсептейт.
Fidelity's Chisholm 2022-жылы өтө жогору
Чишолм былтыркыга салыштырмалуу быйыл инфляциянын орточо басаңдашы күтөт. Жогорудагы таркатуучу инфляциялык шамалдан тышкары, доллардын кымбатташы дагы инфляцияны ооздуктайт. Ал ошондой эле инвентарлар 2022-жылы сатууга жетиши мүмкүн деп эсептейт - бул инфляциялык басымды басаңдатуу үчүн дагы бир оң.
Айтор, инвесторлор технологиялык акциялардан алыс рыноктордо лидерлик ротациясын күтө алышат, деп белгиледи ал. "Технологиянын тарыхы тарыхый көз караштан алганда уникалдуу, анткени пандемия учурунда алардын акциялары рынокко салыштырмалуу салыштырмалуу арзандады."
Бирок азыр, деп кошумчалады ал, "биз негизи бул баалардын баарын чечтик. Ошентип, 2005-жылдан бери биринчи жолу биз технологияны салыштырмалуу баалоо боюнча эң жогорку квартилге кирдик. Бул, адатта, орточо көрсөткүчтүн начардыгын көргөндө. Технологиялык запастарга каршы ойногон башка факторлор маржа кеңейүүсүнүн жана инфляциянын акырын камтыйт.
Каржы, энергетика 2022-жылы мыкты өз ара фонддорду жана ETFтерди жетектей алат
Чишолм лидерлик баалуулуктарга, өзгөчө энергетикага жана каржыга карай жылганын көрөт. "Баалуу запастар үчүн инфляциянын басаңдашы өтө маанилүү", - деп кошумчалады ал. Ал түшүндүрдү, эгерде инфляция тарыхый орточо 3%дан жогору болсо, "финансылык запастар үчүн бир топ жогору кокустуктар бар жана технологиялык акциялар үчүн (ашыкча иштөө үчүн) жана тескерисинче".
State Street Global Advisors компаниясынын SPDR Americas изилдөөлөрүнүн жетекчиси Мэтью Бартолинидин акыркы отчетуна ылайык, "АКШнын циклдик секторлору декабрда дагы бир жолу жактырылды (+4.4 миллиард доллар) - жыл бою болгон сыяктуу. ... Каржы, энергетика жана кыймылсыз мүлк декабрь айында жана 2021-жылдын бардык мезгилинде циклдик агымдарды алып келди жана алар эң мыкты төрт сектордун активдерин чогултуучулардын үчөө болду (2021-жылы).
AXS' Бассук бул жылы туруксуздук жана белгисиздиктин улана турганын айтты: «Биз 2022-жылдын ликвиддүү альтернативалуу стратегиялар үчүн абдан күчтүү жыл болот деп ойлойбуз. Бул чоң потенциалды камсыз кылган, бирок бир аз терс коргоого ээ болгон акциялар.
REITs жана инфляцияга сезгич акциялардын кирешеси өсүүдө
Ал ошондой эле инфляцияга сезгич акциялар боюнча: «Алар инфляциянын девальвация тенденцияларынан коргоону гана камсыз кылбастан, инвесторлорго баалардын өсүшүнөн пайда алууга мүмкүнчүлүк берет». Кыймылсыз мүлк жана REITs портфелдеги диверсификациялоочу катары анын тандоосу болуп саналат.
Жакында эле ишке киргизилген AXS Astoria Inflation Sensitive (PPI) - жигердүү башкарылуучу, кеңири диверсификацияланган ETF, ал инфляцияга ылайыкталган кирешелерди камсыз кылуу үчүн циклдик акцияларга, товарларга жана TIPSке инвестициялайт.
FlexShares улук VP Huemmer 2022-жылга сапаты төмөн, өзгөрүлмөлүүлүгү төмөн акцияларга ыктайт. Мындан тышкары, ал учурдагы чөйрөдө инфляциядан хедж катары табигый ресурстук капиталды жакшы көрөт.
FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources (GUNR) - 6.7 миллиард доллар активдери бар FlexSharesтин эң ири фонду. "Бул жеткирүү чынжырынын жогорку бөлүгүнө кирүүнүн жакшы мисалы" деди ал. "Бизге жаратылыш ресурстарын товарга караганда жактыруунун дагы бир себеби - бул жыгач жана сууга арналган мүмкүнчүлүк."
СИЛЕРГЕ ДА ЖАГЫШЫ МҮМКҮН:
2021-жылдагы эң мыкты өз ара фонддор
IBD Сток-Тизмелерин караңыз жана IBD Digital менен бардык акцияларыңызга Pass / Fail Ratings алыңыз
877 1, 3, 5 жана 10 жыл аралыгында өз көрсөткүчтөрүн жеңген өз ара фонддор
IBDдин Жаңы IBD Live Panel талкуусун карап чыгыңыз
Пивоттук чекиттин кайсы баалуу кагаздары сынып жатат? MarketSmith текшерүү
Булак: https://www.investors.com/etfs-and-funds/best-mutual-funds-and-etfs-end-2021-on-high-note-led-by-midcap-value/?src=A00220&yptr =yahoo