Беркшир, Колдонмо материалдар жана өсүштү жана бааны айкалыштырган эки башка акцияларды сатып алуу

Менин тажрыйбам боюнча, өсүш жана нарк мүнөздөмөлөрүн көрсөткөн акциялар көп учурда кармап туруу үчүн келечектүү акциялар болуп саналат.

Азыр мен буга ишенем Б.Гейтс (BRK.B), колдонулган материалдар AMAT
, Regeneron PharmaceuticalsREGN
жана Лабораториялык корпорация Америка (LH) эсепке туура келет.

Аюу базары күчөп турганда, бул акцияларды азыр сатып алышыңыз керекпи? Менин оюмча, ооба. Биз ылдыйга жеткен жокпуз, бирок мен бул баалуу кагаздардын баасын жагымдуу деп эсептейм.

Менин анализимде баалуу акция катары квалификациялуу болуш үчүн, акция бир акциядан 15 эсеге же андан азыраак кирешеге сатылышы керек. Өсүүгө келсек, ал акыркы беш жылда бир акцияга түшкөн кирешени орто эсеп менен 12% же андан жакшыраак көбөйтүшү керек.

Бул критерийлерге жооп бере турган бир нече ондогон компаниялардын арасында мен сунуштайм.

Беркшир Хэтэуэйдин төрагасы Уоррен Баффет 91 жашында да мени өзүнүн даанышмандыгы, чечкиндүүлүгү жана нюанстарды түшүнүүсү менен таң калтырып келет.

Беркшир - жайылып жаткан конгломерат. Ал 70тей компанияга толугу менен ээлик кылат, анын ичинде Берлингтон Түндүк Санта-Фе темир жолу, Клейтон Хомс, Duracell, Fruit of the Loom, GEICO, PacifiCorp жана Precision Castparts.

Ал ошондой эле ондогон башка компанияларда, айрыкча American Express компаниясында маанилүү үлүшкө ээAXP
, AppleAAPL
, Американын банкыЖЕК
, Coca-ColaKO
жана Kraft Heinz. (KHC).

Беркшир бүгүнкү тизмеге оңой кирди. Анын беш жылдык кирешесинин өсүү темпи болжол менен 33% түздү. Акция сегиз эсеге жакын гана кирешеге сатылат.

Менин оюмча, көп сандагы аздык инвесторлордун Баффеттин өлүмгө дуушар болушунан коркуу сезимин чагылдырат; ал өлүшү керек же качандыр бир күнү пенсияга чыгышы керек. Бирок мен анын лейтенанттары (айрыкча Грег Абел, Ажит Джейн, Тодд Комбс жана Тед Вешлер) өлгөндө же пенсияга чыкканда анын ордун ээлей турганына ишенем.

Жарым өткөргүч өнөр жайына жабдуулардын негизги жеткирүүчүсү, Колдонмо материалдар Санта-Кларада, Калифорнияда жайгашкан. Анын беш жылдык кирешесинин өсүү темпи 17% дан жогору, ал эми акция 14 эседен төмөн кирешеге сатылат.

Дээрлик ар бир технологиялык запас сыяктуу эле, Колдонмо материалдар 2022-жылдагы технологиялык коррекциялоодо талкаланды. Ал 36% га төмөндөдү жана азыр акциясы 102 долларга сатылууда.

Технологиялык-запастагы бузулуу аяктаганын билбейм, бирок Колдонмо материалдар акыркы 14 жылдын 15үндө пайда көрсөткөнүн билем. Анын инвестицияланган капиталынын кайтарымы тогузунчу жыл катары менен быйыл 20%дан жогору болот.

Regeneron Pharmaceuticals компаниясын кээ бир инвесторлор көзгө дары Эйлеадан көз каранды болгон бир трюк пони катары көрүшкөн. Менин оюмча, ал сын чындыкка коошпойт. Эйлеа 2021-жылы компаниянын эң чоң киреше өндүрүүчүсү болуп калды, сатуудан 9.4 миллиард доллар. Ал эми бул дарынын негизги патенттеринин бири 2023-жылы бүтөт.

Regeneron дагы эки чоң сатылуусу бар эки дарыга ээ, Regen-Cov (Ковид-19 үчүн) 7.6 миллиард доллар жана Dupixent (экземаны жана эзофагитти кошо алганда, бир нече шарттарды дарылайт) 6.2 миллиард долларга. Dupixent Sanofi менен биргелешкен ишкана болуп саналат.

Regeneron да бир нече бекитилген дары-дармектерге ээ, алардын ар бири 1 миллиард доллардан аз сатылган.

Менимче, Regeneron апрель айында үлүшү 700 доллардан азыр 586 долларга чейин түшүп, соодалашууда. Анын беш жылдык кирешесинин өсүү темпи 24% түзөт, ал эми акция сегиз эседен бир аз көбүрөөк кирешеге сатылат.

Ковид тести акыркы убакта медициналык тестирлөө компанияларын бошобойт. Бул Лаборатория Корпорациясынын Америка Холдингинин беш жылдык кирешесинин дээрлик 23% өсүш темпин жарыялоосуна салым кошкон. Бирок бул пандемия басаңдаса дагы, биз көбүрөөк адамдар көбүрөөк медициналык текшерүүдөн өтүүчү дүйнөгө кирдик деп ойлойм.

11 эседен бир аз көбүрөөк киреше менен бааланган, мен LH азыр жагымдуу деп ойлойм. Пандемия улана берсе жана Ковид-19нун жаңы варианттары дүйнөнү каптай берсе, бул сиздин портфелиңизге бир аз туруктуулукту алып келиши мүмкүн.

Рекорд

2001-жылдан баштап мен өсүү жана баалуулук өзгөчөлүктөрүнө ээ болгон акциялар боюнча 16 тилке жаздым. (Бул 17-чи.) Менин сунуштарым боюнча орточо 12 айлык киреше 18.6% болду.

Салыштыруу үчүн, Standard & Poor's 500 Total Return Index ошол эле мезгилдерде орточо 11.2% түздү.

Сунуштардын 16 топтомунун 12си кирешелүү болсо, 11и көрсөткүчтөн ашып кетти.

Эскертүү: Менин мамычамдын натыйжалары гипотетикалык жана мен кардарлар үчүн алган натыйжалар менен чаташтырбоо керек. Ошондой эле, мурунку көрсөткүчтөр келечекти алдын ала айтууга болбойт.

Менин бир жыл мурунку тандоолорум 0.7% га төмөндөдү, ал эми индекс 8.4% жоготту. Homebuilder Pulte Group (PHM) 15.4% га төмөндөгөн эң чоң жоготуу болду. Supernus Pharmaceuticals (SUPN) 13.9% га өскөн эң жакшы өскөн. Ортодо Allstate болгонALL
, 8.1% га төмөндөдү жана American Business Bank (AMBX), 6.7% га өстү.

Ачыкка чыгаруу: Мен жеке жеке жана дээрлик бардык кардарларым үчүн Berkshire Hathaway компаниясына ээмин. Менин кардарларымдын айрымдары Allstate компаниясына ээ.