(Bloomberg) - Barclays Plcтин 600 миллион долларлык структуралык продуктуларынын одоно катачылыгы Уолл-стритте аз эле болгон. Бирок банктын буга чейинки мыйзам бузуулары ушул аптада ачыкка чыккан иш кагаздарынын ишке ашпай калышына шарт түзүп бериши мүмкүн.
Көбү Bloombergтен окушат
Регламенттин бузулушунун өзөгүн түзгөн негизги маселе 2017-жылы АКШнын Баалуу кагаздар жана биржалар комиссиясы тарабынан банктарга АКШда ноталарды азыраак сатууга мүмкүндүк берген укуктун белгилүү тажрыйбалуу эмитент статусунан айрылышы болуп саналат. тапшыруу талаптары.
Bloomberg News анализи көрсөткөндөй, 2007-жылдан бери Barclays бул укуктан кеминде беш жолу ажырап калуу коркунучуна туш болгон. Бул классификацияны жоготуп албаш үчүн банк бир нече жолу SEC менен иштешип, баш тартууга арыз бериши керек болчу.
Barclays жөнгө салуучу органдар менен мындай кайра-кайра алектенген жалгыз банк эмес, жана WKSI жактыруусунан айрылуу чекти бузуунун кантип болушу мүмкүн экенин түшүндүрөт. Бирок бул статусту сактап калуу үчүн көп жылдарга созулган күрөш, ал эң кымбат канцелярдык каталардын бирин кантип көз жаздымда калтырды деген суроолорду ого бетер күчөтүүдө.
Көзөмөл банкка 450 миллион фунт стерлингди (600 миллион доллар) банк тарабынан сатылган катталбаган баалуу кагаздарды кайра сатып алуудан күтүлгөн чыгашалардан, АКШнын өнүгүп жаткан бизнесинин токтошунан, ооруну тереңдете турган мүмкүн болгон жөнгө салуучу айыптардан жана өтө кечиктирүүдөн алат. күтүлгөн акцияларды кайра сатып алуу.
Barclays катасы жөнүндө көбүрөөк окуңуз
2019-жылы банк 20.8 миллиард долларга биржалык ноталарды жана структуралык ноталарды сатууга катталып, андан алда канча көп сатты: 15.2 миллиард долларга көбүрөөк. Бул WKSI болбогондуктан, ал SECге жаңы арыздарды бербестен, бул суммадан ашпашы керек болчу. Катаны аналитиктер "негизги", "кызык" жана "уят" деп аташкан.
Gimme Creditтин аналитиги Кэтлин Шэнли шаршемби күнкү нотасында: "Barclays кандайдыр бир жол менен канча баалуу кагаздарды чыгаргандыгын жоготуп алды" деди. "Чоң банктар акчаны жоготуунун жаңы жана креативдүү жолдорун ойлоп табышууда."
Barclays басма сөз катчысы комментарий берүүдөн баш тартты.
SEC статусу
Банктарга жана башка фирмаларга WKSI кардарлар үчүн карыздык жана үлүштүк баалуу кагаздарды чыгаруу үчүн көптөгөн жөнгө салуучу айлампалардан өтпөстөн керек. Классификациясы жоктор дагы эле чектелген уруксаттар менен өнүмдөрдү сата алышат, бирок бул кымбатыраак жана түйшүктүү.
Көптөгөн банктар акыркы 15 жылда бир катар чыр-чатактардан улам WKSI уруксатын убактылуу жоготушкан же аны алып салуу коркунучуна туш болушкан жана АКШнын жөнгө салуучулары үчүн сейрек учуроочу нерсе эмес.
2015-жылдагы катында SEC комиссары беш институтка - Barclays, Citigroup Inc., JPMorgan Chase & Co., Royal Bank of Scotland Group Plc жана UBS Group AG - 23-жылга чейинки тогуз жыл ичинде регуляторду кеминде 2015 бошотууну сындаган. .
"Кайрымдуулуктун бул түрү жана кайталанган кылмыш жоруктары толугу менен жаңы баш тартуунун берилишине эмес, мурунку баш тартуулардын жокко чыгарылышына алып келиши керек." Кара М.Штейн карама-каршы билдирүүсүндө.
Стейн өзүнүн катында Barclays 2007-жылдан бери үчүнчү жолу баш тартууда экенин белгиледи. Банк ошондой эле ченемдик укуктук актыларга ылайык, 2015-жылы валюталык манипуляцияга жана 2016-жылы караңгы көлмөлөр менен соода кылуу боюнча инвесторлорду адаштырууга байланыштуу маселелерден кийин баш тартууну өтүнгөн.
Инвесторлор жана жөнгө салуучулар үчүн жаңылыш кадам Barclays компаниясынын жаңы башкы аткаруучу директору CS Венкатакришнанга ыңгайсыз суроолорду жаратууда, ал мурда банктын рыноктор бөлүмүн башкарганга чейин топтун тобокелдиктер боюнча башкы адиси болгон.
2012-жылдан бери Barclays акцияларын ээлеп келген RC Brown Investment Management компаниясынын башкы директору Алан Бини мындай дейт: «Көбүрөөк схемада жоготуу өзгөчө мааниге ээ эмес. банктын көзөмөлү боюнча».
Clerical Error
Фирманын ичинде банкирлер көйгөйдүн клеркалдык ката болгонун баса белгилеп, Barclays тышкы консультанттардын жардамы менен ички иликтөөнү баштаса дагы, улантууга аракет кылып жатышат. Азырынча банк иликтөө иштерин жүргүзүп жаткан кызматкерлерди иштен алуудан карманып келет, дешти эл.
Банк тарабынан сатылган структураланган продуктылар, адатта, акциялардын же акциялардын индексинин көрсөткүчтөрү менен байланышкан татаал баалуу кагаздар болуп саналат. Продукциялар жогорку таза кардарлардын жана атайын жасалгаларды талап кылган адис фирмалардын арасында популярдуу.
Barclays структураланган ноталардын негизги эмитенти болуп саналат. 120-жылы SECде катталган 2021 миллиард доллардан ашык ноталардын ичинен Barclays 11.6 миллиард долларды сатты, бул төртүнчү ири эмитент болду. Мурунку жылдары ал үзгүлтүксүз алдыңкы үчтүккө кирип келген.
Ката фирмадан жабыр тарткан баалуу кагаздарды баштапкы баасы боюнча кайра сатып алууну талап кылат - жокко чыгаруу сунушу. Эмитенттин структураланган ноталар боюнча пайыздарды төлөөсү да стандарттуу практика болуп саналат.
Ал ошондой эле пландалган бир миллиард фунттук акцияларды сатып алууну биринчи кварталдан экинчи кварталга кечиктирип жатат.
Жаман жума
"Структураланган өнүмдөрдүн рецессиясынын экинчи тартиптеги таасири шайкештикти жана контролдоо процесстерин күчөтүү зарылчылыгы болушу мүмкүн. Биз муну башка европалык банктарда көрдүк, аларда талаптарга жооп берүү маселеси бар”, - дейт Редберндин аналитиги Фахед Кунвар. "Жок дегенде 450 миллион фунт стерлинг төлөм 2022-жылы кайра сатып алуу мүмкүнчүлүгүн азайтты."
Мындай коркуу акцияларды дүйшөмбү күнү 4% га төмөндөттү. Шейшемби күнү алар дагы бир жолу төмөндөдү, анткени инвесторлор башкы акционер 900 миллион фунтка (1.2 миллиард доллар) блоктук соодада акцияны сатты деген кабарды сиңирип алышкан, бул банктын инвесторлорунун акыркы жылышы. Андан кийин шаршемби күнү Германиянын салык соодасын иликтөөнүн алкагында банктын Франкфурттагы кеңселери тинтүүгө алынган.
Апрель айынын аягында банктын биринчи чейректин жыйынтыгын күтүү үчүн оптимизмге негиз бар. Аналитиктер күтүлбөгөн жоюу төлөмдөрү банктын CET1 катышына, капиталдын күчүн өлчөөчү өтө чоң зыян келтирген жок деп баса белгилешти.
Лондондогу Jefferies компаниясынын аналитиги Джозеф Дикерсон үчүн бул "Барклайстин биринчи чейрегинин салыштырмалуу күчтүү болгонун" көрсөтүп турат. Банктын CET1 катышы "ноталарга байланышкан чыгымдардын алдында болжол менен 13.8% ды түзөт, бул анын 13-14% максаттуу диапазонунун эң жогорку чегинде."
Келечектеги оору
Дүйшөмбү күнү АКШдагы структураланган продуктылар бизнесине берилгендигин айткан британдык кредитор жакынкы жумаларда АКШда ноталарды чыгарууну улантат деп күтүлүүдө. Бирок бул эпизоддун аягы болушу күмөн.
АКШда жөнгө салуучу органдар бул маселе боюнча расмий иликтөөнү баштады, деп маалымдайт бул маселе боюнча. Улуу Британияда жөнгө салуучу органдар банк ноталарды кардарларга туура эмес саткан жокпу деген суроолорду берип жатышат, дейт дагы бир адам. Американын ар кандай юридикалык фирмалары инвесторлордун атынан иликтөө баштады. Юристтер SEC катаал позицияны карманат деп күтүшөт, анткени мыйзам бузуулар үчүн мурунку айыптар жетиштүү чоң тоскоол болгон эмес.
Инвестор Бининин айтымында, бул иликтөөлөр "мындан ары жазага алып келиши мүмкүн".
Көбү Bloomberg Businessweekтен окушат
© 2022 Bloomberg LP
Булак: https://finance.yahoo.com/news/barclays-600-million-blunder-follows-164405039.html