Акциялар 2023-жылды S&P 7 биржасында 500%, NASDAQда 13.5% өсүш менен баштады. Жылды баштоо үчүн бул жакшы көрсөткүч, бирок ал уланабы?
Barclays компаниясынын европалык үлүштүк стратегиясынын башчысы Эммануэль Каунун айтымында, биз токойдон али толук чыга элекпиз.
«Эмгек рыногунун дагы эле жабышчаак болгонуна карабастан, АКШнын маалыматтарын жумшартуу (ISM 50дөн төмөн, турак жай маалыматтары начар) борбордук банктардын реакция функциясы үчүн маанилүү болуп көрүнөт, ал эми инфляция менен күрөшүү менен өсүштү сактоонун ортосунда тең салмактуу болуп көрүнөт. Көңүл бурбоо керек, анткени CB тарифтердин көтөрүлүшү бүтпөгөнүн жана маалыматтарга көз каранды болорун ачык айтышты », - деди Кау.
Этияттык менен мамиле кылуу акылдуу чечим болушу мүмкүн; инвесторлор портфелдеги кирешени толуктай турган коргонуу оюнунда баш калкалоочу жай издей алышат. Дивиденддердин запасы жалпы тандоо болуп саналат; түшүм жетишерлик жогору болсо, башка жерде жоготуулардын ордун толтурууга болот.
Barclays компаниясынын 5 жылдыздуу аналитиги Тереза Чен экинчи кароого татыктуу эки ысымды тапты. Булар дивиденддердин кирешеси 8% же андан жогору болгон акциялар жана Чендин айтымында, экөө тең алдыдагы айларда потенциалдуу жеңүүчү катары айырмаланат. Келгиле, кененирээк карап көрөлү.
Magellan Midstream Partners (MMP)
Биз карап чыга турган биринчи запас, Magellan Midstream Partners, энергетика тармагынын маанилүү жүрөгү болгон Түндүк Американын көмүр суутек секторунда иштейт. Магеллан сыяктуу орто агым компаниялары мунай жана жаратылыш газын өндүрүү скважиналарынан континентти камтыган бөлүштүрүү жана сактоо тармактарына көчүрүү үчүн бар. Магелландын активдерине болжол менен 12,000 XNUMX миль түтүктөрдү, резервуарларды жана башка сактоочу жайларды жана деңиз терминалдарын камтыйт. Компаниянын тармагы Улуу Көлдөрдөн жана Аскалуу тоолордон улуу Миссисипи өрөөнүнө жана Мексика булуңуна чейин созулат.
Магеллан жаңы эле өзүнүн 4Q22 жыйынтыгын билдирди жана жылды аяктоо үчүн чейрек сайын 187 миллион доллар таза киреше көрсөттү. Бул былтыркы чейректеги 244 миллион доллардан 23% га азайган. Таза кирешенин учурдагы натыйжасына компаниянын Double Eagle түтүгүнө салган инвестициясына байланыштуу 58 миллион доллар өлчөмүндөгү накталай эмес нарктын түшүүсү терс таасирин тийгизген. EPS суюлтулган акцияга 91 центтен келип түштү, бул 20-жылдын 1.14-черектеги 4 долларынан 21% га төмөндөдү.
Дивиденд инвесторлоруна дароо кызыккан Магеллан анын бөлүштүрүлүүчү акча агымынын (DCF) көбөйгөнүн билдирди. Бул дивиденддерди жабуу үчүн компаниянын ресурстарын көрсөткөн GAAP эмес көрсөткүч жана 4-жылдын 22-чейрегинде ал 297 миллион доллардан 345 миллион долларга чейин көбөйдү.
Бул бизди дивидендге алып келет. Магеллан 4Q div төлөмүн 1.0475-февралда бир жөнөкөй акция үчүн $7 деп жарыялады. Учурдагы төлөмдө дивиденд 8%, инфляциянын акыркы маалыматтарынан бир жарым пунктка жогору болду. Бул реалдуу кирешенин нормасын камсыз кылуу үчүн жетиштүү, бирок Магеллан инвесторлорго дивиденд пакетинде дагы бир нече сунуштарды сунуштайт: компания ишенимдүү төлөмдү жүргүзөт, ал эми жетекчилик жылдык дивидендди көтөрүүнүн узак мөөнөттүү адаты бар.
Barclay's Chen үчүн бул инвестордун убактысын жана акчасын талап кылган акцияны кошот. Ал мындай деп жазат: "Биз MMPти 85%+ акыга негизделген акча агымы, стратегиялык жактан жайгашкан изи, туруктуу актив базасы, органикалык өсүштүн далилденген аткаруу тажрыйбасы, дени сак балансы жана бири менен сапаттуу MLP катары кароону улантабыз. биздин камтуудагы капиталдын эң атаандаштыкка жөндөмдүү чыгымдары… Биз MMP 2023-жылдын орто ченинде тазаланган продукциялары боюнча тарифтердин көтөрүлүшүнөн да пайда көрөт деп ойлойбуз… MMP ошондой эле 8% пайдалуу кирешени төлөйт жана биздин камтуубуздагы бир нече орто агымдагы компаниялардын бири болуп саналат. бирдигин кайра сатып алуу үчүн FCF колдонот.
Чен MMP акциясын ашыкча салмак (б.а. Сатып алуу) катары баалоодо, 59 долларлык баа максаттуу, бул келерки айлар үчүн 12% га жогорулоону сунуштайт. Учурдагы дивиденддердин кирешелүүлүгүнүн жана күтүлгөн баанын өсүшүнүн негизинде акция ~20% потенциалдуу жалпы кирешелүү профилге ээ. (Чендин рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Калган көчө эмне деп ойлойт? Акыркы 3 айдын ичинде бул акция боюнча 11 талдоочу сын-пикирлер бар жана алар Орточо сатып алуу консенсус рейтинги үчүн 6 Сатып алуу, 3 Кармоо жана 2 Сатуу боюнча бөлүштүрүлгөн. (Караңыз Магеллан акцияларынын болжолу)
NuStar Energy LP (NS)
Биздин тизмеде кийинки орунда NuStar Energy, АКШнын энергетика тармагында жана Мексикада углеводороддор жана башка коркунучтуу химиялык заттар үчүн түтүктөрдү жана суюктуктарды сактоочу устаттык өнөктөштүк компаниясы. NuStar чийки мунай жана анын тазаланган продуктулары, кайра жаралуучу отун, аммиак жана башка атайын суюктуктар үчүн болжол менен 10,000 түтүк миль жана 63 терминалы жана кампалары менен мактанат. Компаниянын сактоочу чарбалары 49 миллион баррелге чейин көтөрө алат.
NuStar үчүн бул чоң бизнеске кошулат. Компания ар бир квартал сайын 400 миллион доллардан ашык кирешеси тууралуу отчет берет. 4-жылдын 22-чейрегинде акыркы отчеттук чейректе NuStarдын кирешеси 430 миллион долларды түздү, мурунку мезгилдеги 417 миллион долларга салыштырмалуу. Толук 2022-жыл үчүн киреше 1.68 миллиард долларды түздү, бул 1.62-жылдагы 2021 миллиард доллардан.
Топ линиясынын өсүшү жөнөкөй болгонуна карабастан, 4-чейректеги 91.6 миллион долларга чейректик таза киреше өткөн жылга салыштырмалуу 59% га өстү жана компания рекордун түздү. Суюлтулган EPS 18Q19-жылы 4 центтен 21 центке төмөндөдү. 2022-жыл үчүн NuStarдын таза кирешеси 222.7 миллион долларды түздү, бул 2021-жылдагы 38.2 миллион доллардан бир жылдык чоң өсүш.
Дивиденддерге кайрылсак, биз адегенде бөлүштүрүлүүчү акча агымын карайбыз. Бул жерде DCF 89Q4 үчүн 22 миллион долларды түздү, бул 41-черектеги 63 миллион доллардан 4% кескин өстү. Катуу акча агымы компанияга бир жөнөкөй акция үчүн квартал сайын 21 цент дивиденд төлөмүн кармап турууга мүмкүндүк берди, бул компания 40-жылдан бери кармап турган чен. Бир акция үчүн 2020 доллар өлчөмүндөгү жылдык төлөм ставкасы бул акцияга 1.60% дивиденддердин кирешесин берет, Инфляциянын акыркы көрсөткүчүнөн 9.5 балл жогору.
Barclay үчүн акцияны жаап жатып, Чен NuStarдын келечекте киреше алуу мүмкүнчүлүгүнө оптимисттик көз карашта экенин жазат.
Barclay's Chen NuStarдын акыркы айларда өлүм жазасына тартылганына таң калып, мындай деп жазган: "Биз NSти анын чабуулчу жана коргонуучу негизги сапаттарынын негизинде жакшы көрө беребиз. Айдоо көбүнчө транспорттун жападан жалгыз түрү болгон Мид-Кон жана Техас штаттарындагы NS компаниясынын тазаланган продуктуларынын инфраструктуралык активдеринде суроо-талап туруктуу бойдон калууда... Орто-узак мөөнөткө NS Батыш аркылуу энергетикалык өткөөлдүн активдүү катышуучусу болуп көрүнөт. Жээктеги биоотун терминалдары жана анын аммиак түтүк системасы кайра жаралуучу отундарды тейлөө үчүн потенциал катары.
Чен бул комментарийлерди бул акция боюнча өзүнүн Ашыкча салмак (б.а. Сатып алуу) рейтингин бекемдөө үчүн колдонот, ал эми анын 19 долларлык баасы алдыдагы жыл үчүн 12% жогору потенциалды билдирет.
Негизинен бул жерде көчөнүн үнү этиятыраак. 1 Сатып алуу, 2 кармап туруу жана 1 сатуунун негизинде аналитиктер учурда бул акцияны кармоо (б.а. нейтралдуу) деп баалашууда. (Караңыз NuStar акцияларынын болжолу)
Дивиденддик акцияларды жагымдуу баалоо менен соодалоонун жакшы идеяларын табуу үчүн TipRanks'ка кириңиз Сатып алуу үчүн мыкты акциялар, TipRanks'тин бардык капиталдык түшүнүктөрүн бириктирген курал.
баш тартуу: Бул макалада айтылган ой-пикирлер бир гана белгилүү талдоочулардын ой-пикирлери. Мазмуну маалыматтык максатта гана колдонууга арналган. Инвестиция жасоодон мурун өзүңүздүн талдоо жүргүзүүңүз абдан маанилүү.
Булак: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-strong-005459895.html