AT&T өзүнүн кеңеши телекомпаниянын WarnerMediaга болгон кызыгуусун жокко чыгарууну чечкенин жарыялады — бул медиа конгломду ажыратуу катары түзүүнүн ордуна.
Транзакция AT&T'нин WarnerMediaдагы 100% пайызын AT&Tдин учурдагы акционерлерине пропорционалдуу бөлүштүрүүдө, андан кийин WarnerMedia менен Discovery биригип, жаңы "Warner Bros. Discovery" компаниясын түзөт. Келишим 2022-жылдын экинчи чейрегинде жабылат деп күтүлүүдө; мурда, AT&T жабуу үчүн "2022-жылдын ортосуна" багытталган.
Өткөн жумада, AT&T'нин 4-чейректе кирешелер боюнча чалуусунда, CEO Джон Стэнки директорлор кеңеши WarnerMedia-ны жоюп салуу (жана AT&T акционерлерине жаңы Warner Bros. Discoveryде пропорционалдуу үлүштөрдү берүү) же бөлүштүрүү маселеси боюнча дагы эле тосмодо экенин айтты. өчүрүлгөн (мында алар AT&T акцияларын WarnerMedia-Discovery акциясына алмаштыруу мүмкүнчүлүгүнө ээ болот). Стэнки аналитиктерге 4-чейректеги киреше чалуусунда "айлануу же бөлүнүү менен баруунун жакшы жана жаман жактары" болгонун айтты. Бөлүнүү AT&T тарабынан ири акцияларды кайра сатып алганга барабар болмок.
Акыр-аягы, AT&T спин-офф эң жакшы жол деп чечти. Аналитиктер бөлүнүү коркунучу AT&Tдин чекене инвесторлорунун базасы WarnerMedia-Discovery бир бөлүгүнө ээ болгусу келбей калышы мүмкүн экенин белгилешкен.
"Бөлүштүрүү формасын баалоодо биз бир максатты жетекчиликке алдык - транзакцияны узак мөөнөттүү наркты генерациялоону колдоо үчүн эң үзгүлтүксүз түрдө ишке ашыруу", - деди Стэнки шейшемби күнү билдирүүсүндө. "Биз спин-офф бул максатка жетет деп ишенебиз, анткени бул жөнөкөй, натыйжалуу жана натыйжада AT&T акционерлери эки компаниянын тең акцияларына ээ болушат, алардын ар бири өздөрүнүн рыноктук мүмкүнчүлүктөрүнө ылайыктуу түрдө жакшыраак киреше алып келүү мүмкүнчүлүгүнө ээ болушат."
Стэнки мындай деп улантты: "Биз калган AT&T жана жаңы WBD бул рынок ээлик кылгысы келген эки акция жана ал акцияларды колдоо үчүн рыноктор өнүгөт деп ишенебиз. Жакынкы мөөнөттө рыноктун өзгөрмөлүүлүгүн эсепке алууга жана акцияларды алмашуу процессинде наркты кайда бөлүштүрүүнү чечкендин ордуна, спин-офф бөлүштүрүү рынокко рыноктордо эң жакшы нерсени жасоого мүмкүндүк берет. Биз эки акция тең жакында бекем негиздер жана алар көрсөткөн жагымдуу перспективалар боюнча бааланат деп ишенебиз.
Кошумчалай кетсек, AT&T башкармалыгы WarnerMediaны AT&T акционерлерине бөлүштүрүүнү эсепке алуу жана жылдык дивиденддерди болжолдонгон эркин акча агымынын болжол менен 1.11% өлчөмүндө өлчөө үчүн AT&T акциясына $40 өлчөмүндө күтүлгөн жылдык дивидендди бекитти. Бул, компаниянын айтымында, AT&T 5G жана була сыяктуу "жагымдуу өсүү мүмкүнчүлүктөрүн инвестициялоого" мүмкүндүк берет.
Мурда ачыкталгандай, бүткүл акцияларды, Reverse Morris Trust транзакциясы катары түзүлгөн бүтүмдүн шарттарына ылайык, AT&T 43 миллиард доллар алат жана AT&Tдин акционерлери жаңы Warner Bros. Discoveryнин болжол менен 71% акциясын алышат. Учурдагы Discovery акционерлери жаңы компаниянын болжол менен 29% толук суюлтулган негизде ээлик кылышат.
Бүтүмдүн жабылуу күнүндө AT&T компаниясынын ар бир акционери (салыксыз негизде) пропорционалдык бөлүштүрүүнүн рекорддук датасына карата AT&T жөнөкөй акцияларынын ар бир акциясы үчүн жаңы WBD жөнөкөй акциясынын болжолдуу 0.24 акциясын алат. Учурда AT&T компаниясынын жүгүртүүдөгү 7.2 миллиард толук суюлтулган акциялары бар.
Бүтүмдү жабуу белгилүү бир шарттарды, анын ичинде Юстиция департаментинин макулдугун канааттандырган шартта калат.
Транзакция жабылгандан кийин, WBD жөнөкөй акциялары Nasdaq Global Select Market'те "WBD" тикеринин астында листингге чыгышы күтүлүүдө. Бүтүмгө байланыштуу Discovery капиталдык акцияларынын бардык класстары конвертацияланат жана бир акцияга бир добуш менен WBDдин жөнөкөй акцияларына кайра классификацияланат. AT&T NYSE биржасында "T" тикери менен соодасын улантат.
WBD "технологиялардын, маркетингдин жана платформанын эффективдүүлүгүнөн" байланыштуу келишим аяктагандан кийин экинчи толук жылдын аягына чейин жылдык чен боюнча 3.0 миллиард доллардан ашык чыгымдардын синергетикасын ишке ашырууну күтөт.
Жаңы компаниянын кеңеши 13 мүчөдөн турат, анын жетөөсү башында AT&T тарабынан дайындалат, анын ичинде башкармалыктын төрагасы. Discovery алты мүчөсүн, анын ичинде Заславды дайындады.
AT&T 11-мартта виртуалдык инвестор конференциясын өткөрөрүн айтты, анда компания WarnerMedia транзакциясы жабылгандан кийин "AT&T'нин Communications сегментинин финансылык жана операциялык натыйжалуулугу үчүн кошумча түшүнүктөрдү жана күтүүлөрдү" камсыздай турганын айтты.
Эң мыкты сорттор
Булак: https://finance.yahoo.com/news/t-sets-plan-spin-off-115957339.html