Биржа рыногундагы турбуленттүүлүк күчөгөн сайын, бул ETF темасы 32-жылы агымдардын 2022% ын тартты: "Бул көмөчтөгү жарк эмес"

Бул акырдын башталышыбы же башталышынын аягыбы? Биз биржада сатылган фонддордогу жана кеңири рыноктордогу кээ бир кесипкөйлөрдөн ашказандагы тамчылардын жана моюнду чапкылаган митингдердин оюн планын көрсөтүп берүүнү сурандык.

Капа болбо! Арзан баадагы ETFs дагы эле бир акция тобокелдигинен качуу менен рынокторго чыгуунун эң мыкты жолдорунун бири болуп саналат, бирок биз сизге кээ бир стратегиялар аркылуу таанышып, эмне иштеп, эмнеси иштебей жатканын аныктоого жардам беребиз. жыл.

Кеңештериңизди же пикириңизди жөнөтүңүз жана мени Twitterден табыңыз @mdecambre же LinkedIn, кээ бириңиздер кылгандай, мага эмнени чагылдырышыбыз керектигин айтып бериңиз.

Оку: ETF деген эмне? Биз түшүндүрөбүз.

Жаман

Өткөн аптанын эң мыкты 5 кирешеси	% Performance
iShares MSCI Russia ETF ERUS	-14.1
VanEck Russia ETF RSX	-13.3
ARK Genomic Revolution ETF ARKG	-12.6
ARK Innovation ETF ARKK	-11.6
ARK Fintech Innovation ETF ARKF	-11.1
Булак: FactSet, шаршембиге чейин, 19-январга чейин, ETNs жана рычагдык өнүмдөрдү кошпогондо. NYSE, Nasdaq жана Cboe соодаланган 500 миллион доллар же андан жогору ETFтерди камтыйтr

...жана жакшылык

Модадагы баалуулук

ETF Wrap Бейшемби күнү Bloomberg ETF аналитиги Эрик Балчунас менен жолугуп, ал Nasdaq Composite Index менен фонддордогу пейзажды кыдырып чыкты.
COMP
коррекциялоодо жана Dow Jones Industrial Average индексинде үзгүлтүксүз соода
Địa,
жана кеңири рыноктук S&P 500 индекси
SPX
январь айында дагы нормага айланууда.

Анын билдирүүсү абдан айкын болгон: баалуулук - бул инвесторлор бул жылы болушу керек деп эсептеген жер жана ал нарк факторунун өзгөрүшү, рыноктун шляпа аймагы өсүү жана жогорку технологиялар үчүн арткы орунду ээледи деп болжолдоду. 2008-жылдагы каржы кризисинен бери акциялар, 2022-жылга чейин, чыныгы келишим болушу мүмкүн.

"Бул көмөчтөгү жарк эмес" деди Балчунас. Bloomberg Intelligence аналитиги: "Баалуу [инвесторлор] убакыт келди деп айтып жатышат жана мен чечтим" деди.  

окуу: Нарк запастары акыркы жумаларда өсүштөн алдыга чыкты. Бул баш жасалмабы?

Балчунас бул өсүшкө караганда баалуулуктун көрсөткүчү жөнүндө гана эмес. Ушул убакка чейин таза агымдардын 32%ы же 5.6 миллиард доллардын 17.6 миллиард доллары баалуулук фактору ETFтерге багытталган.

Ал эми бөлүштүрүү ар түрдүү болду. 80ден ашык баалуу ETFs чоң Vanguard Value ETF баштаган таза агылып кирди
VTV
жана iShares S&P 500 Value ETF
МЕН.

Жылдан берки көрсөткүчтөр башка, бирок дагы эле көрүнүктүү, салыштырмалуу iShares S&P 500 Growth ETF
IVW
өзү менен IVE ортосундагы 7 пайыздык пункттан ашык ажырымды карап (тиркемеде iShares Value ETFтин ушул жылдын ушул мезгилине чейинки өсүшүнө каршы көрсөткүчтөрүн караңыз). Доу Джонс базарынын маалыматтарына ылайык, бул жылдын биринчи 13 күнүндөгү рекорддук көрсөткүч (2001-жылдагы маалыматтарга негизделген).

Жана эл аралык баалуулук, ETFs АКШдан тышкаркы факторго багытталган, ошондой эле ызы-чуу болуп саналат. iShares MSCI EAFE Value ETF
EFV
Бул жылдын ушул мезгилине чейин 4.8% га өстү жана инвесторлорду тартуучу каражаттардын үчилтигине кирет, деди Балчунас.

Башка жагынан алганда, өсүш тегеренип баратат, бирок бул оорунун негизги бөлүгү Invesco QQQ Trust тарабынан сезилет.
QQQ,
Бул 6.4-жылга чейин 2022% га төмөндөгөн жана ETFтен болжол менен 3.3 миллиард доллар түшкөнүн көргөн, бул быйылкы жылга чейин өсүү фактору фонддорунан агып кеткен 6.5 миллиард доллардын бир бөлүгүн түзөт.

ETF трейдерлеринин талаа колдонмосу

Бул акылсыз базарды кантип ойнойсуз?

Биз Instinet компаниясынын аткаруучу директору жана техникалык талдоочусу Фрэнк Каппеллери менен баарлашып, ал көргөн кыргын, ошондой эле потенциалдуу мүмкүнчүлүктөр боюнча бир нече түшүнүктөрдү сунуштады.

Каппеллеринин айтымында, сатып алган соодагерлер акыркы туруксуздуктун айынан ишенимин жоготуп алышы мүмкүн. Анын айтымында, биз ашыкча сатуу деген шарттарга жете электигибиз аны базарга эки буту менен кирүүдөн этият болууга мажбурлайт.

S&P 500 расмий түрдө ашыкча сатылган жок, мисалы, салыштырмалуу күч индекси сыяктуу импульстун негизинде, "3/12/20-жылдан бери – 468 түз күн - соңку тарыхтагы эң узак сызыктардын бири".

Базар дагы эле ашыкча сатылган окууну издеп жатат, ал ден-соолукка зыян келтириши же букалардын капитуляциясы болушу мүмкүн, бул уламдан-улам катаал рынокко кирүү чекитине татыктуу болушу мүмкүн. Фонддун менеджерлери кууп чыгышы керек болгон сейилдөө же митингди билдирген төмөндөө, кирүү убактысы келгендигинин бир көрсөткүчү болушу мүмкүн, деп белгиледи ал. Бирок бул бир гана фактор.

"Мен муну кандай карасам, бул секирүүлөрдүн кайсынысы маңыздуу болорун эч качан биле албайсыз" деди Каппеллери.

Instinet аткаруучусу, Cathie Wood's ARK Innovation ETF сыяктуу алып-сатарлык инвестициялар экенин айтты.
ARKK
жана SPDR S&P Biotech ETF
XBI
«бузулуп» жатышты.

Ал ошондой эле технологиялык сектордун өсүү перспективасынын жүрөгүн билдирген жарым өткөргүч каражаттар талкаланганын айтты.

VanEck Semiconductor ETF
э
күнгө чейин 6.8% га төмөндөдү жана iShares Semiconductor ETF
SOXX
7.6% га өчүрүлдү.

"SMH же SOXX окшош көрүнөт [жана] чындап эле алдыга-артына көп болуп келген жана азыр эки айлык толтурулган формадан ажырап калышы мүмкүн" деди Каппеллери каражаттардын белги белгилерине шилтеме жасап.

Ошентип, инвесторлор рыноктун камчысын чапканда эмне жөнүндө ойлонушу керек?

Каппеллери өсүү тенденциясы же төмөндөө тенденциясы күчүндө экенин аныктоого жардам берүү үчүн төмөнкү төмөн жана жогорку деңгээлдерди өндүрүү үчүн активдерди жана каражаттарды издеңиз деди. Анын айтымында, өсүү тенденциясы менен төмөндөө тенденциясынын ортосундагы айырманы билүү өтө маанилүү, анткени сиз митингдерди төмөндөө тенденциясына саткыңыз келет жана төмөндөө тенденциясын сатып алгыңыз келет. (Башкача айтканда, узак мөөнөттүү инвесторлор рынокту убакытты аныктоого аракет кылбашы керек)

Cappelleri көрсөткүчтөрүнүн негизинде өсүү тенденциялары күчөгөн кээ бир аймактар ​​бар. Материалдар секторун тандоо SPDR фонду
XLB,
S&P 500 материалдар секторун жана Өнөр жай тандоо секторун SPDR фондун кайталайт
XLII,
өнөр жай ишканаларын көзөмөлдөгөн, алардын жогорку чегинен алыс эмес жана сатып алууга арзырлык болушу мүмкүн.

Энергетика сыяктуу циклдик секторлор
XX: SP500

XLE
жана каржы
XX: SP400

XLF
байланыш кызматтары да быйылкы жылы ысык болду
XX: SP500

XLC
турукташтыруу аракетин көрүштү, деди Капеллери.

...жана дагы бир нерсе

Bloomberg's Balchunas жеке инвесторлор бул рынокко берилгендигинин белгилерин көрсөтүп жатышат, бул кээ бир базар байкоочулары үчүн өсүш индикатору болушу мүмкүн. Анын айтымында, чекене инвесторлор арзан бета үчүн мүмкүнчүлүктү көрүп, аны алып жатышат. Анын айтымында, чекене соода 10 жолу "бриллиант колдорду" көрсөтүп жатат, бул сөз көбүнчө социалдык медиа платформаларында сатууну каалабаган жана узак мөөнөткө жакшы инвестицияны кармап турган инвесторго карата колдонулат.

Айтор, Балчунас накталай акчага окшогон инвестицияларды да 10 жылдык сыяктуу казыналык кирешелер катары популярдуулукка ээ деп эсептейт.
BX: TMUBMUSD10Y
жана 2 жылдык казыналыктар
BX: TMUBMUSD02Y,
көтөрүлүп, рыноктун турбуленттиги сакталып турганда. iShares Short Treasury Bond ETF
SHV,
Кыска мөөнөттүү баалуу кагаздардын рыноктук салмактуу себетине көз салган бул, ал накталай акчага кайрылган инвесторлор арасында адаттагыдай агымдарды тартуучу багыттардын бири. ETF 13 миллиард доллардан ашык башкарат жана 0.15% чыгаша катышы бар, бул ар бир инвестицияланган 1.50 доллар үчүн 1,000 долларды түзөт. Ал ошондой эле бир аз узак мөөнөттүү iShares 1-3 жылдык Treasury Bond ETF деп атады
УЯТ,
ошол эле чыгаша катышын алып, 21 миллиард долларды башкарат.

Популярдуу ETF окуйт

— Бул ороп