Amazon кирешеси: "Жакшы жаңылык - керектөөчү дагы эле чыгымдап жатат. Жаман кабар - алар электрондук коммерцияга коротпой жатышат.'

Amazon келгенде
AMZN,
+ 3.53%
Бейшемби күнү түштөн кийин үчүнчү чейректеги кирешелер жөнүндө маалымат берсе, инвесторлор бул кооптонуулардын негиздүү экендигин билишет. Бул тынчсыздануу көбүнчө онлайн сатып алууларга болгон суроо-талаптын төмөндөшүнө негизделген, анткени кардарлар өз чыгымдарын "өч алуу саякат” жана концерттер, же ондогон жылдардан берки жогорку инфляциянын шартында азык-түлүк жана газ төлөмдөрү үчүн.

Бүткүл АКШдагы чекене сатуучулар жеткирүү чынжырынын кечигүүсүнөн жана керектөөчүлөр дүкөндөрдө керексиз кийим-кече, электроника жана сезондон тышкаркы товарлардын негизги бөлүгүнө бурулгандан кийин толуп калган запастарды тазалоо үчүн бааларды төмөндөтүүдө. Forte Амазондун өткөрүү чечимин айтты бул жылы экинчи Prime Day соода иш-чарасы онлайн сатуучу ушул сыяктуу маселелер менен алектениши мүмкүн деп сунуштады.

текке кетирбениз муну: Майрамдык соода мезгили былтыркыга караганда быйыл башкача көйгөй жаратты жана бул кандайдыр бир келишимдерге алып келиши мүмкүн

"Бул иш-чаранын бир чечмелөөсү Amazon ашыкча инвентаризацияны түшүрүү мүмкүнчүлүгүнө муктаж болгон же Amazon үчүнчү тараптын сатуучуларына платформасында муну жасоо мүмкүнчүлүгүн берген" деди ал.

Бирок, Forrester Research компаниясынын аналитиги Сучарита Кодали DA Davidson аналитиктерине ушул жумадагы изилдөө нотасына ылайык, Амазон жыл сайын премьер күнүн жаңыртып турганын айтты. Анын айтымында, бул чечим Amazonга адаттагы майрамдык сатууларды октябрь айына чейин түшүрүү жана "ноябрь жана декабрь айларындагы атаандаштардын жарнамаларынын таасирин азайтуу" аркылуу жардам бере алат.

Амазондун коркуулары онлайн сатып алуулар менен бүтпөйт. Amazon эл аралык өсүүдө, анткени, күчтүү доллар көйгөйлөрдү жаратат. сыяктуу ири оюн-зоок салымдар жөнүндө да суроолор бар Бейшемби Night чемпионаты жана "Шакектердин кожоюну: күчтүн шакектери" — актайт. Ал эми кышкы эс алуу келишими мезгили жыл сайын күзгө жакындап келе жаткандыктан, талдоочулар керектөөчүлөрдүн этияттык менен өсүп жаткандыгына байланыштуу кандайдыр бир көрсөтмөлөрдү издешет.

Amazon'дун AWS бизнесине суроо-талап, Forte айтты, бизнестин технологияга акча үнөмдөө аракеттери менен шартталышы мүмкүн, анткени алар өздөрүнүн кымбаттоосу менен күрөшүп жатышат. Бирок ал компаниянын NFLде Бейшембидеги Түнкү Футбол жана JRR Tolkienдин фантастикалык романдарынын адаптацияланган "Күч шакектери" аркылуу акча табуу аракетинен күмөн санаган.

Пикирлер: "Адамдар дүрбөлөңгө түшүшөт": Булуттардын буму Жерге кайтып келет жана бул технологиялык запастар үчүн коркунучтуу болушу мүмкүн

Ар кандай маалымат каражаттары Толкиендин китептеринин преквел сериясы болгон "Күч шакектерин" Amazon Prime сайтынан каалаган жерден чыгарууга кеткен чыгымды көрсөттү. $ 715 миллион үчүн 1 миллиард доллардан жогору. Амазондун 11 жылдык келишимине ылайык, Бейшемби түнү футбол оюндарын Prime Videoга алып келүү боюнча быйыл жыл сайын болжол менен 1 миллиард доллар чыгым болот.

Бирок кийин Amazon быйылкы жылы АКШнын премьер-министрине мүчөлүк акысын 20 долларга көтөрдү өсүп жаткан чыгымдарды тең салмактоо үчүн, Форте канча Amazon сатып алуучулар футболго жана фантазияга көңүл бурарына кызыкканын айтты.

CNBC Amazon компаниясынын биринчи Бейшемби түнү футбол оюнун билдирди бир нече сааттын ичинде рекорддук Prime катталууларды тартты. Rotten Tomatoes сынчыларынын рейтинги "Күч шакектери" үчүн 85% ды түзсө, сериалдын орточо көрүүчүлөрү 39% түзөт.

"Мен Amazonдан" Шакектердин Эгеси" жана Бейшемби Түнкү Футбол жөнүндө мүмкүн болушунча жаркыраган сүйлөшөт деп күтөм, анткени алар чоң инвестиция болуп саналат" деди Форте. «Бирок менимче, аларда Primeга жазылуучуларды жоготуп алуу коркунучу бар. Эгер алар Толкиндин күйөрмандары болбосо же футбол күйөрмандары болбосо, дагы 20 доллар төлөгүңүз келбейт».

Ошентсе да, Уолл Стрит Амазонка чыгашалардын өсүшүнөн жана анын Rivian Automotive Inc менен күрөшүп жаткан электр унааларын жасоочу инвестициясынан улам эки чейректик жоготуулардан кийин үчүнчү чейректе кирешеге жетет деп күтөт.
RIVN,
+ 3.87%.
Ал эми Amazon'дун AWS булут кызматтары бизнеси компаниянын кирешеси тууралуу билдирүүсүндө жаркыраган жер болуп кала берет деп күтүлүүдө.

Бирок эки үзгүлтүксүз жоготуудан кийин, Amazon рецессия коркунучунан улам операцияларды күчөтүүгө аракет кылгандыктан, жыйынтыктар да келет. Ушул айдын башында New York Times Amazon деп жазган өзүнүн чекене бизнесинде корпоративдик деңгээлдеги жалдоолорду токтотот. Amazon да бар жаңы объектилерди ачууга кайра тартылды, кээ бир маалыматтар көрсөтүлөт жана болуп саналат үйгө жеткирүүчү роботтун сыноосун токтотууБул тууралуу Bloomberg агенттиги жазды.

Эмне күтүү

Кирешелердин: FactSet сурамжылоосуна катышкан талдоочулар Amazon үчүнчү кварталда бир акциядан 22 цент табат деп күтүшөт, бул бир жыл мурунку мезгилдеги 31 центтен төмөн. Contributors to Estimize — Уолл Стриттин аналитиктеринин, ошондой эле сатып алуу жагындагы аналитиктердин, фонд жетекчилеринин, компаниянын жетекчилеринин, академиктердин жана башкалардын баалоолорун чогулткан краудсорсинг платформасы - орточо эсеп менен 26 цент кирешени болжолдоп жатышат.

Amazon биринчи жана жоготууларды билдирди экинчи чейрек, кийинки а Rivian акцияларынын баасы ушул жылдын ичинде туруктуу төмөндөшү. Биринчи чейректеги Amazon жоготуу болду жети жылдын ичинде биринчи жолу.

кирешеси: Аналитиктер Amazon үчүнчү чейректеги таза кирешени FactSet боюнча 127.49 миллиард долларды түзөт деп күтүшөт, бул бир жыл мурунку 110.81 миллиард долларга караганда. Estimize салымчылары $127.88 миллиард кирешени болжолдоп жатышат.

Акция баасы: Amazon акциялары быйыл 30% арзандады. Бул S&P 500 индексинен да жаман
SPX,
+ 2.37%,
Бул жыл башынан бери 23%га азайган.

Талдоочулардын айткандары

Амазонка белгилеринин негизинде кыскартууну көздөп жатат көбүрөөк сакталган майрамдык сатып алуучулар азыраак акча алышат. Ушул аптада Deloitte компаниясынын талдоочулары баанын көтөрүлүшү керектөөчүлөрдүн майрамдык сатып алууларын жөнгө салат деп күтүшкөн. Алар быйыл жыл сайын майрамдык чыгымдарды болжол менен бир кардарга 1,455 долларды түзөт деп күтүшөт — бул сумма белектерге, белек эмес сатып алууларга жана көңүл ачуу сыяктуу нерселерге кеткен чыгымды чагылдырат. Бирок алар ошондой эле сатып алуучулар үй-бүлөсүнө жана досторуна тогуз белек сатып алууну пландашканын айтышты, былтыркы 16 белекке салыштырмалуу.

Кээ бир аналитиктер Amazon компаниясынын кыскартууларын оң деп эсептешет. UBS аналитиктери отчеттун алдында өз баасын 165 доллардан 180 долларга чейин кыскартышкан, бирок сатып алуу рейтингин сактап, "кеңири жаа - бул тартиптин, натыйжалуулуктун жана жогорку маржанын бири" деп жазган.

Пикирлер: Технологиядан түшкөн киреше азайып баратат жана эч кандай куткаруучу көрүнбөйт

"Биз (1) Prime, FBA боюнча жогорку төлөмдөр, күйүүчү майдын кошумча төлөмдөрү жана майрамдык жеткирүү үчүн кошумча акылар, (2) энергиянын азайышы (жөнөтүүнүн ~20%) жана жүк ташуу баасына байланыштуу төмөндөгөн (3) ) FC кубаттуулугун рационализациялоо (квадраттык кадрлардын ~ 10% жабылды/жокко чыгарылды/кечигип калды), (4) кызматкерлердин ашыкча сунушун азайтуу, бул сезондук жалдоо бонустарынын кайтарылышынан жана эмгек акынын жогорулашынан көрүнүп турат, (5) өсүү инвестицияларынын айланасында көбүрөөк тартип (жабуу) физикалык дүкөндөр, Amazon Care программасын кыскартуу, Grand Challenge программасын кыскартуу)" деп жазышты алар.

Электрондук коммерциядан тышкары, UBS аналитиктери чекене соодага караганда Amazon Web Services жана Amazonдун өнүгүп келе жаткан жарнамалык бизнесинин өсүшүнө жардам берип жатканын да көрүшөт.

"Биз бул тенденция 3Q / 4Q көз карашында көрүнүп турат жана AMZN акцияларынын бир нече кеңейүүсүн колдойт деп ойлойбуз" деп жазышты алар.

Төртүнчү чейректин көз карашы Amazon жетекчилеринин акциялардын жүрүшү үчүн берген эң маанилүү маалыматы болушу мүмкүн. FactSet маалыматы боюнча, талдоочулар орточо эсеп менен отчётто 155.35 миллиард долларлык эс алуу мезгилиндеги кирешени күтүшөт.

Ошондой эле, караныз: Amazon чыгымдарды кыскартуу аракети менен fabric.com онлайн дүкөнүн жапты

Сатып алуу рейтинги жана акциянын баасы 4 долларды түзгөн Citi аналитиктери: "Биз Amazon'дун октябрдын орто ченинде Prime Early Access сатуусунан кийин 185Q көрсөтмөсүнө көбүрөөк көңүл бурабыз жана жалпы операциялар натыйжалуу болуп баратат" деп жазган. алдын ала көрүү. “2.5 чейректин аягында күтүлүп жаткан Amazon компаниясынын 6 миллиард долларлык кошумча чыгымдарынын 1 миллиард долларынын ичинен 3 чейректин акырына карата негизинен инфляцияга кеткен чыгымдарга жана ФКнын эффективдүүлүгүнө байланыштуу болгон, жеткирүү жана транспорттук чыгымдарды жакшыртуу жана FBA төлөмдөрүнүн жогорулашын эске алуу менен (инфляциялык басымды бир аз компенсациялоо), биз издеп жатабыз 4Q үчүн бул жерде прогресс уланды.

Бардыгы болуп FactSet тарабынан көзөмөлдөнгөн 47 аналитиктин 52си Amazon акцияларын сатып алууга барабар, ал эми төртөө аны кармап туруу деп атаса, бирөө гана акцияны сатуу деп баалайт. Жума күнү эртең менен орточо баа максаттуу $ 163.29 болгон.