Altria Stock сатып алуу жана Филипп Моррис эмес, дейт Голдман Сакс

Текст өлчөмү

Altria

Бул жылы Group Big Tobacco боюнча өзгөчөлөнгөн жана Goldman Sachs коргонуу, ички бизнестин аркасында күч улана берет деп ырасташат, бул аны сатып алуудан жакшыраак кылат.

Philip Morris International
.

Аналитик Бонни Херцог өзүнүн рейтингин Altria (тикер: MO) боюнча Нейтралдан сатып алуу үчүн жана анын баасын 57 доллардан 48 долларга көтөрдү. Тескерисинче, ал Филипп Морристин (PM) рейтингин Сатып алуудан Нейтралдууга түшүрүп, баасын 100 доллардан 116 долларга түшүрдү.

Шейшемби күнкү соодада Altria акциясы 2.3%га кымбаттап, 53.43 долларды түздү, Филип Морристин акциясы 0.6%га өсүп, 94.66 долларды түздү. The

S&P 500
0.4% га жогорулаган.

Герцогдун чечиминин көбү азыркы геосаясий кырдаалга байланыштуу экени таң калыштуу эмес. Ал Altria деп атайт "Учурдагы тобокелдик чөйрөсүндө жагымдуу инвестиция, анткени инвесторлор стагфляцияга көбүрөөк тынчсызданышат, күчтүү эркин акча агымдары, жогорку жана туруктуу маржалары жана жагымдуу FCF [эркин акча агымы] жана дивиденддери бар АКШда жайгашкан компанияларга көбүрөөк үстөмдүк кылууда. түшүм берет».

Altria акциялары 6.9% дивиденддердин кирешелүүлүгүнө ээ жана акыркы үч жылда орточо жылдык FCF генерациясы 8 миллиард долларды түзөт.

Herzog ошондой эле компаниянын күчтүү маржаларын жана балансын, анын Marlboro кардарлар базасынын лоялдуулугун жана акциялардын баасын баса белгилейт. Анын акциялары анын 10-фискалдык баалоосунан 2023 эсеге жакын соодалангандыктан, алар беш жылдык тарыхый орточо көрсөткүчтөн 18% жана S&P 47 үчүн 500% арзандатуу менен турушат.

Тескерисинче, ал Орусиянын Украинага басып кириши Филипп Моррис үчүн картинаны булуңдатты деп ойлойт. Филипп Морристин бизнесинин болжол менен 8% эки өлкөгө туура келет жана Херцог компаниянын үзгүлтүккө учурашын жана жагымсыз валюта курсун эске алуу менен өзүнүн толук жылдык жетекчилигин төмөндөтүүгө туура келет деп кооптонууда.

Конфликт Филипп Морристин iQOS күйбөгөн тамеки аппаратынын узак мөөнөттүү максаттарына да таасир этиши мүмкүн, деп эскертет ал. жарым өткөргүчтөрдүн жетишсиздигинен.

Ал дагы эле компаниянын узак мөөнөттүү келечегине ишенет. "Филип Моррис тамекисиз келечекти жеткирүү үчүн бизнесин (жана өнөр жайын) таасирдүү трансформациялоонун ортосунда турат, ал акыры акционерлердин узак мөөнөттүү наркын жаратат деп ишенебиз" деп жазат ал. Ошентсе да, ал учурда өтө көп белгисиздиктер бар.

Филипп Морристин Украина жана Орусия менен болгон мамилесине тынчсызданган жалгыз талдоочу Герцог эмес. 2021-жылдын аягында, FactSet тарабынан көзөмөлдөнгөн аналитиктердин 72% Филипп Морристин Сатып алуу рейтингине же ага барабар болгон, бирок бүгүнкү күндө бул көрсөткүч жарымына чейин төмөндөдү. The үлүштөрү төмөн болгон басып алгандан бери, жана компания Россияга инвестиция салуу токтотулду Ушул айдын башында.

Алтрия, тескерисинче, көчөдө анча популярдуу эмес, аналитиктердин 37% гана акцияга баа беришет. Бул отчет А чейрек күтүлгөндөн жакшыраак январь айында жана Филипп Морристин эң акыркы отчету февраль айында да жогору баалоо.

Тереза ​​Риваска кат жазыңыз [электрондук почта корголгон]