Бүгүн бардык көздөрү ФРЖда - жана портфелиңиз үчүн акциялар рыногунун өзгөрмөлүүлүгүн кантип жөнгө салуу керек

Рыноктун ашкере туруксуздугу - коркуу жана ач көздүк менен - ​​инвесторлорду логикалык эмес, эмоционалдуу чечимдерди кабыл алууга алып келиши мүмкүн. Ал эми базар убактысы кымбат адат болушу мүмкүн.

Акциялар кайрадан тепкичте, тобокелге/тобокелге каршы кыймылда. Учурдагы рыноктун көңүлү ФРдин иш-аракетине жана экономикалык өсүшкө каршы жогорку карыздык чыгымдарга багытталган. Өткөн жумада күтүлгөндөн да ысык Август КБИ шейшемби күнү S&P 500 4 пайыздан ашык төмөндөшүнө алып келди, өсүү запастары дагы 5 пайыздан ашты. Келечек үчүн, өткөн шейшемби S&P 500 үчүн 2020-жылдын ортосунан берки эң начар иш күнү болду, биз Delta варианты жана анын таасири жөнүндө жаңылыктарды карап жаткан кезде. Андан ары, өткөн жумада базар акциясы эки сессиядан кийин болду, анда S&P 400 биржасындагы 500 акциянын 500ү көтөрүлдү.

Мындай экстремалдык рыноктук кыймылдар болгондо инвестициялоо курсун сактап калуу кыйын. Акциялар портфелдерибиздин жайгаштырылышына жараша, көбүбүз өзүбүздү мыкты, бактылуу сезебиз же жөн эле коркуп калабыз -

Туруксуз убакыт активдүү менеджерлердин жаркырап чыгышына шарт түзсө да, азыркы туруксуз жана өз ара байланышта болгон рыноктордо бир нече нерсени туура эмес кылуунун баасы кымбатка турат. Жана биз буга чейин эле убакыттын өтүшү менен рынокту иш жүзүндө ашып, бир нече активдүү менеджерлер бар экенин билебиз.

Начар убакыт ар кандай инвесторду олуттуу жазалайт, айрыкча, алар бир күндүк рыноктун эң чоң кирешеси учурунда инвестицияланбаганда. Bloomberg News маалыматы боюнча, 2022-жылга чейин эң мыкты беш күн үчүн инвестиция тартпоо S&P 500дун жыл башынан бери жоготуусун 30 пайыздан 19 пайызга чейин көбөйтөт. Бул тема боюнча көбүрөөк маалымат алуу үчүн, чоң базар кыймылынын күндөрүн өткөрүп жиберүү коркунучу жөнүндө менин мурунку тилкемди караңыз. "Эмне үчүн базар убактысы дагы эле жаман идея".

Ошентип, инвестициялык бойдон калуу маанилүү. JPMorgan компаниясынын глобалдык инвестициялык стратеги Оливия Шверндин айтымында, 51-жылдан бери 1980 күн өттү, анын жүрүшүндө S&P 500 өткөн жумадагыдай эле бир сессияда 4% дан ашык төмөндөдү. Ошол күндөрдүн 21и 2008/2009-жылдардагы Глобалдык каржы кризисинин учурунда, дагы 9у 2020-жылы болгон. Ар бир инстанциядан кийин рынок калыбына келип, жаңы бийиктиктерге жетишти.

Андан кийин, портфелиңизде узак мөөнөттүү диверсификациянын күчүн колдонуу абдан маанилүү. Ооба, туруктуу киреше сиздин досуңуз болушу мүмкүн - чындыгында, көптөгөн инвестициялык адистер өз портфелдериндеги туруктуу кирешени өзгөчө эсептешет, бул аларга үлүштүк таасирин жогорулатууга мүмкүндүк берет. Бул тууралуу JPMorgan билдирди 12 айлык акциялардын кирешелери 1950-жылдан бери кеңири өзгөрүп турганы менен (+60 пайыздан -41 пайызга чейин), акциялардын жана облигациялардын 50/50 аралашмасы өткөн бир дагы беш жылдык мезгил ичинде терс жылдык кирешеге ээ болгон эмес. 70 жыл.

Мен бул жерде эскертүүнү кошом, адам инвестициялоо мөөнөтүн да эске алуу керек - мисалы, эгерде сиз 60 жашта пенсияга чыксаңыз, портфелиңиздеги диверсификацияны кайра текшерип, тобокелдиктин төмөнкү профилин иштетсеңиз болот. Эч ким төмөндөп бара жаткан рыноктордо чектелген мөөнөт менен кармалып калгысы келбейт.

Жакшы формулировкаланган, диверсификацияланган көп активдуу портфелдер инвесторлорго рыноктук чөйрөнүн бардык түрлөрү аркылуу финансылык максаттарга жетүүгө жардам берет. JPMorgan төмөндөгү диаграммасы мындан ары көрсөтүп тургандай, учурдагы деңгээлдерден, рынок мурунку эң жогорку деңгээлге кайтып келүү үчүн 25 пайыздык кирешеге муктаж. Үч-төрт жыл талап кылынса да, орточо жылдык киреше – тиешелүүлүгүнө жараша 9 пайыз же 7 пайыз – тарыхый ченемдердин тегерегинде.

Албетте, рыноктун багытын алдын ала айтуу кызык, бирок жакшы формулировкаланган жана диверсификацияланган портфел туруксуз рынокторго катышуунун эң коопсуз жолу бойдон калууда.