Керектүү уруксаттар менен азыр орунда Өркүндөтүлгөн микро түзмөктөр (AMD)/Xilinx келишими ушул аптада жабылат. Бирок, Раймонд Джеймс Крис Касо белгилегендей, келишим жарыялангандан бери AMD ийгилиги уланып жаткандыктан, анын бүтүшү кымбатка турат.
"Бүтүм 2020-жылдын октябрь айында жарыяланган учурда, AMD транзакция EPS, маржа жана акча агымына дароо активдештирет деп күткөн", - деп белгиледи 5 жылдыздуу аналитик. «Бирок ошондон бери AMD кирешеси Xilinxтин кирешесине караганда бир кыйла жогору өстү. Ошондуктан, 2020-жылдын октябрына салыштырмалуу, биздин талдоо көрсөткөндөй, негизги AMD кирешесинин суюлушу (келишимден кийин үлүштөрдүн көбүрөөк санына бөлүнөт) Xilinx кирешесин кошуудан (ал XNUMX-жылдын октябрь айына салыштырмалуу жайыраак темп менен өскөн) жогору. AMD)."
Ошентип, Xilinxтин астына алып келүү маржага жана акча агымына "аккретивдик" болот, бирок GAAP эмес EPS соккуга учурайт. Жакынкы мөөнөттүү чыгымдардын синергетикасы дээрлик жок болсо, 2022-жылы киреше болжол менен $0.43 (болжол менен 11%) суюлтууну көрөт, ал эми 2023-жылы синергетика байкалгандан кийин, жылдык EPS суюлтуусунун $0.39 (болжол менен 8%) болот.
Бул келишимди жарыялоо учурундагы күтүүлөрдөн айырмаланып турса да, бул чоң сүрөттү өзгөртүүгө анча деле жардам бербейт жана акырында AMD өсүп жаткан темпти көрсөтөт.
Ошентип, Касо маселени "AMD диссертациясындагы өтө кичинекей фактор жана алардын маалымат борборунун сегментиндеги үлүштөрдүн кирешелеринин динамикасына жана фундаменталдуу өсүшүнө караганда анча таасирдүү эмес" деп эсептейт. Кийинки бир нече жыл ичинде аналитик компания күчтүү жол картасына жана Intel компаниясына ээ болгон "технологиялык лидерге" негизделген "үлүштөрдүн таасирдүү кирешелерин" уланта берет деп күтөт.
Ошентип, бул AMDде Outperform (б.а. Сатып алуу) рейтингин сактап, аны 160 долларлык максаттуу баа менен колдогон Касонун ишеним добушу. Эгерде анын тезисинин тууралыгы далилденсе, инвесторлор бир жылдык 38% кирешени карашат. (Касонун рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Көчөнүн калган бөлүгү AMDдин келечеги жөнүндө эмнени билдирет? 14 Сатып алуу жана 9 кармап турууга негизделген акция орточо сатып алуу консенсус рейтингине ээ. Орточо баа максаттуу Caso максатына дал келет; $ 156.95 боюнча, көрсөткүч келерки жылы ~ 35% үлүшүнүн кымбатташын сунуш кылат. (TipRanks боюнча AMD акцияларынын анализин караңыз)
Акцияларды жагымдуу баалоо боюнча сатуу боюнча жакшы идеяларды табуу үчүн, TipRanksтын бардык капиталдык түшүнүктөрүн бириктирген жаңы сатылып алынган TipRanks'тун мыкты акциялары.
Эскертүү: Бул макалада айтылган ой-пикирлер бир гана талдоочуга таандык. Мазмуну маалыматтык максатта гана колдонууга арналган. Инвестиция жасоодон мурун өзүңүздүн анализинизди жасаңыз.
Булак: https://finance.yahoo.com/news/amd-ahead-xilinx-deal-close-182954679.html