Walmart
NYSE
сатып алуу • 148.21-майда баасы $17
Гуггенхайм тарабынан
Walmart биринчи чейректеги оңдолгон кирешени $1.30 деп билдирди, бул биздин болжолдон 16 центке төмөн. Бул өкүнүчтүү чейрек болду, бирок биз [17-майда] артка кетүү узак мөөнөттүү инвесторлор үчүн кошумча сатып алуу мүмкүнчүлүгүн берет деп ишенебиз (акциялар бир күндө 11% га төмөндөгөн, ал эми 2% га өскөн.
SPDR S&P чекене
ETF).
Сатуучу бардык сегменттер боюнча катуу сатууну билдирди; Уолмартта сатуу маселеси болсо, биз бул жыйынтыктарга көбүрөөк кабатыр болмокпуз. Консолидацияланган дүң маржа 87 базистик пунктка төмөндөдү (АКШ, 38 базистик пунктка төмөндөдү), бул биздин күткөнүбүздөн кыйла төмөн. [Базалык пункт пайыздык пункттун 1/100 бөлүгүн түзөт.] Кварталда үч негизги пайда көйгөйү болгон: күйүүчү майдын баасын тез жана олуттуу жогорулатуу, Ковидден таасирленген жумушчу күчү менен байланышкан натыйжасыздыктарды пландаштыруу жана жеткирүү чынжырынын чыгымдары жана Инвентаризациянын деңгээли…. Биз азыр инфляциядан жана логистикалык шамалдан улам жогорулаган чыгымдардын бир аз сакталышын күтөбүз. Биз 2022/2023 фискалдык EPS баалоолорун $6.40/$7тен $6.75/$7.25ге чейин, ошондой эле максаттуу бааны $175ке (мурда $185ден) чейин төмөндөтүп жатабыз.
JD.com
Nasdaq
сатып алуу • 53.67-майда баасы $18
Benchmark Research тарабынан
JD.com биринчи чейректин бекем жыйынтыгын берди, бирок экинчи чейректин өсүшү күтүлгөндөн төмөн болду, бул Ковиддин блокадасына жана логистикалык үзгүлтүктөргө байланыштуу. Ковид жакынкы чейректеги JDнин өсүү перспективасы үчүн эң чоң өзгөрмө бойдон калууда, бирок белгилеп кетүү маанилүү
1) JD өзүнүн жеткирүү чынжырынын жана логистикалык мүмкүнчүлүктөрүнүн аркасында брендди таанытуу жана тереңдетилген бренд/соода өнөктөштүгү менен рыноктун үлүшүн алууну улантууда; жана
2) JD кыска мөөнөттүү кирешенин төмөндөшүнө карабастан, туруктуу кирешелүүлүккө ээ. Анын операцияларын жана инвестицияларын акыркы оптималдаштыруу арык жана натыйжалуу уюштурууга мүмкүндүк берет. Бул нормалдаштырылган кирешенин өсүшү кайтып келгенден кийин, кирешенин өсүшүн убада кылат. JD Кытайдын электрондук коммерция мейкиндигинде салыштырмалуу алдыңкы болуп кала бериши керек. Биз Сатып алуу рейтингибизди кайталайбыз жана бөлүктөрдүн суммасынын баасына негизделген максаттуу бааны $106 [117 доллардан] чейин түшүрөбүз.
Palo Alto Networks
Nasdaq
ашып • 436.37-майда баасы $19
BMO изилдөө тарабынан
Palo Alto Networkтун [фискалдык үчүнчү чейректеги кирешелер] отчету көптөгөн урунттуу учурларды сунуш кылды, алар жыл ичинде 40% эсеп-кысап жана FCF [эркин акча агымы] өсүшү менен шартталган турбуленттүү технологиялык лентада да акцияларды колдойт деп ойлойбуз. [Киберкоопсуздук компаниясы] кийинки бир нече жыл ичинде FCF 20% дык жогорку өсүштү камсыздай алат. Андан тышкары, биз инвесторлор алсыз маржа/FCF менен өсүү окуяларына караганда, акылга сыярлык эркин акча агымынын эселдерине негизделген баалоо алкактары бар акцияларды артык көрүшөт деп ишенебиз. Ошондуктан, биз Пало Альто үчүн эң мыкты рейтингибизди жана мыкты тандообузду кайталайбыз. Бирок биз программалык камсыздоо рыногундагы баалоонун абалын чагылдырган максаттуу баабызды [мурдагы 615 доллардан 685 долларга чейин] төмөндөтүп жатабыз.
Analog түзмөктөр
Nasdaq
ашып • 159.92-майда баасы $18
Реймонд Джеймс тарабынан
Аналогдук түзмөктөрдүн март-чейректеги күчтүү отчетунан жана көз карашынан кийин, биз Outperform рейтингибизди жана $210 баанын максатын кайталайбыз. Компания бир ай мурун теңтуштарынан уккан комментарийлерди кайталады, бул [компьютер чипине] суроо-талап күчтүү бойдон калууда жана рыноктун катуу пикир келишпестиктерине карабастан, сунуш катуу бойдон калууда. Алдыга карай, үстүбүздөгү жылдын экинчи жарымында он-лайн режиминде келе турган кошумча кубаттуулуктар кирешеге пайда алып келиши керек жана суроо-талап сакталган шартта компанияга аткарылбаган артта калуучулукка жетишүүгө мүмкүндүк берет. Мындан тышкары, биз аналогдук түзмөктөрдү өзүнүн теңтуштарынан айырмалап турган эң чоң нерселердин бири - куюучу заводдун кубаттуулугун жогору же ылдый буруп, төмөндөө учурунда кубаттуулукту модуляциялоо жөндөмдүүлүгү деп ойлойбуз.
Texas Instruments
(тикер: TXN) ички кубаттуулукка болгон муктаждыктарды толугу менен чечүү үчүн кубаттуулукту кошуп жатат жана ийкемдүүлүктү чектеген куюу келишимине кол коюуга аргасыз болгон аналогдук/аралаш сигналдуу башка өнөктөштөр.
Tupperware Бренддер
NYSE
сатып алуу • 6.33-майда баасы $18
Lane Research тарабынан
Азияда, айрыкча Кытайда, пандемиядан улам жана Европада геосаясаттан улам жумшактыкты, ошондой эле Түндүк Америкадагы, айрыкча АКШдагы жумшактыкты чагылдыруу үчүн биз баалоолорду консенсустан бир топ төмөн түшүрүп жатабыз. көпчүлүк чет элдик валюталарга карата доллардын курсу жогорулады. Кошумчалай кетсек, биз терс сатуу рычагдары жана кеңири негиздеги чыгашалардын инфляциясы Tupperware компаниясына пропорционалдуу түрдө таасирин тийгизет деп ишенебиз, анткени анын дүйнөлүк өндүрүштүк изи, биз ээрчиген башка компаниялардын көбүнө караганда бир кыйла чоңураак тарифтик компонентти талап кылат.
Бирок, биз компания Tupperware брендин туура акчага айландыруу аракетинин эң алгачкы башталышында деп эсептейбиз жана азыркы баалар боюнча, атүгүл биздин консенсустун төмөн баалоосу боюнча, чыдамдуу инвесторлор бул мезгилди кайра карап чыгышы мүмкүн. запаска абдан жагымдуу кирүү чекити. Максаттуу баасы: $12.50.
Бул бөлүмдү карап чыгуу үчүн, материал жөнөтүлүшү керек [электрондук почта корголгон].