Туруксуздукта жана төмөндөө рынокторунда биржа опциялары жана RSU үчүн 6 кеңеш

Акциялардын баасынын туруксуздугу жана рыноктун төмөндөшү кимдир-бирөөнү, өзгөчө, бул жолу дүрбөлөңгө салышы мүмкүн. 2008–2009-жылдардагы рыноктун эң төмөнкү деңгээли менен пандемия жана инфляциядан улам келип чыккан акыркы рыноктук соккулардын ортосунда акциялардын опциондору жана чектелген акция бирдиктери (RSUs) бар көптөгөн кызматкерлер акциялардын баасынын көтөрүлүшүн гана көрүштү. Көпчүлүгүңүздөр үчүн базардын акыркы төмөндөшү туруксуздуктун роликтериндеги биринчи жолу болушу мүмкүн. Каржылык планыңызды өзгөртүшүңүз керекпи же аны карманышыңыз керекпи?

Акциялардын туруксуздугунун жана арзандаган акциялардын баасынын шартында капиталдын компенсациясынын финансылык стратегиялары акыркы эки вебинардын негизги темасы болгон myStockOptions.com, акциянын бардык аспектилери боюнча кеңири ресурстары бар веб-сайт, кызматкерлердин акцияларын сатып алуу пландары (ESPPs) жана компаниянын акцияларын кармоо. Бир вебинарда акция опционун ишке ашыруу стратегиялары жана экинчисинде чектелген акцияларды жана РСУларды пландаштыруу боюнча каржылык кеңешчилердин жана салык эксперттеринин панелдери туруксуздукту жана төмөндөө рынокторду кантип башкарууну талкуулашты. Бул ар түрдүү топ, анын ичинде CFPs, EAs жана JDs, ар кандай бурчтардан ар кандай түшүнүктөрдү тартуулашты.

1. Тобокелге чыдамкайлыгыңызга кулак салыңыз

Дэвид Марш, каржылык пландоо боюнча менеджер Америкалык (Миннеаполис), биржалык опцион вебинарында рыноктун төмөндөшү "тобокелдиктерге сабырдуулукту ырастоо же кайра орнотуу" үчүн пайдалуу мезгилди сунуштаарын белгиледи. Сиздин компанияңыздын акцияларынын баасы үчүн жакшы мезгилде, ал байкагандай, каржылык стратегияңызда агрессивдүү жана бышык болуу оңой. Акциялардын баасы түшүп кеткенде бул чечимди улантуу кыйыныраак. Чындыгында, деп улантты ал, акциялардын баасынын төмөндөшү инвестициялык тобокелдикке чыдамкайлыгыңызды текшерүүгө жардам берет.

Ал сизге кризис учурундагы эмоцияларыңыз эмнени айтып жатканын угууну сунуштайт. "Сиз канчалык төмөндөөлөрдү каалайсыз жана курсагыңыз келет жана бул сиздин максаттарыңызга кандай таасир этет? Эгерде сиз үзгүлтүксүз жашоо чыгымдарын жабуу үчүн үлүштүк компетенцияга таянып жатсаңыз, бул акциялардын баасынын туруксуздугунда жана төмөндөшүндө ачыкка чыккан чыныгы кооптуу аймак. Акциянын баасы боюнча караңгы мезгилден алынган түшүнүктөр акцияларыңыздан түшкөн кирешелер боюнча максаттарыңызды кайра карап чыгууга жана алардын ыктыярдуу бөлүгүн кайра баалоого жардам берет.

менен квалификациялуу эмес акциялардын опциондору, деп улантты ал, акциянын баасы менен ишке ашыруу баасынын ортосундагы айырманын кыскарышы опциондорду ишке ашыруу үчүн азгырыктуу мүмкүнчүлүк түзүп жаткандай сезилиши мүмкүн. Бул акциянын баасы акыры калыбына келгенде сатуудагы узак мөөнөттүү капиталдын кирешесине пайдалуу салык режимин кармоо мөөнөтүн баштайт. Бул үчүн жалпы стратегия болуп саналат дем берүүчү акциялардын опциондору (ISOs).

Бирок, квалификациялуу эмес акциялардын опциондору (NQSOs) менен бир эле акчаны жакшыраак колдонуу мүмкүн. "Сиз NQSOларды көнүгүү жана өткөрүү керекпи же жокпу, же бул опцияны кармап, накталай акчаны башка жол менен иштетишиңиз керекпи" деп кеңеш берди. «Инвестициялык тобокелдиктерди жана салык факторлорун карап көрөлү. Менин эсимде турган нерсе, эгерде сиз азыркы учурда NQSOларды ишке ашырууга жетиштүү оюнуз болсоңуз, анда мен ошол накталай акчаны алып, жөн эле көбүрөөк акцияларды сатып алалы деп айтаар элем. Эгер чындап эле акциянын баасы калыбына келсе, компаниядагы үлүштүк позицияны жогорулатуу менен биз жакшыраак жыйынтык чыгара алабыз».

2. Жаңы опциянын гранттарын кабыл алыңыз, бирок жумуштан бошотуу планы бар

Меган Горман, негиздөөчүсү Финансылык башкаруу (Сан-Франциско), Дэвиддин биржа опциону вебинарындагы ойлору менен акциянын баасынын төмөндөшү жаңы акция опциондук гранттарды алуу үчүн эң сонун убакыт экендигин далилдеди. Узак оюн ойноо, деп баса белгиледи ал, үлүштүк компенсация менен ийгиликтин ачкычы. "Эгерде сиз 2009-жылдын март айына кайтып барсаңыз, анда биржа начар болгон кезде, бул өтө төмөн көнүгүү баасы менен грант алуу үчүн укмуштуудай убакыт болду", - деди ал. Акциялардын баасы узакка созулган калыбына келтирүү учурунда жогорулап, ошол кезде берилген опциондук гранттар өтө байлыкты жаратат.

Бирок кыскартуулардан сак болгула, деп эскертти ал. Опциондук гранттар чектелген мөөнөткө ээ жана адатта гана абдан кыска мөөнөттөр жумуш аяктагандан кийин опцияларды ишке ашыруу мүмкүн болгондо. «Иштен бошотулган учурда опциондорду ишке ашыруу жана акцияларды сатуу боюнча стратегияга ээ болуу маанилүү. Бул туруксуз базарларда сиз тобокелге салып жатканыңыз жөнүндө ойлонуп көрүңүз жумушун жоготуу. Талыкпай эмгектенген акционердик сыйлыктарыңызды колдон чыгарбаңыз».

3. Чоң сүрөттү унутпаңыз, бирок накталай акчаңызды кайра карап көрүңүз

Негиздөөчүсү Хлоэ Мур кеңеш берген чоң каржылык максаттарыңызды эсиңизде тутуңуз Financial Staples (Атланта), чектелген акция/RSU вебинарында. «Азыр абал бир аз туруксуз, бирок каржылык максаттарыңызды колго алыңыз. Көзөмөл кыла ала турган нерселерге көңүл буруңуз: аманаттарды түзүүнү, карыздарды төлөөнү улантыңыз жана туруксуз рыноктордун таасиринен мүмкүн болушунча коргоо үчүн өзүңүздү күчтүүрөөк каржылык абалга келтириңиз».

Бул үчүн, азыр накталай позицияңызды жогорулатуу үчүн жакшы убакыт, деп белгиледи ал. «Сенин чектелген бирдик буга жардам бере алат ", - дейт ал. "Бул акцияларды сатуу үчүн жакшы себеп." Эгер сиз RSU'ларыңызды жашоо образыңызды каржылоо үчүн колдонуп жатсаңыз, "акча агымын кайра карап чыгуу" абдан маанилүү, деди ал.

4. Эмоционалдуу эмес, логикалуу болууга аракет кылыңыз

Бул көп учурда айтканга караганда оңой, бирок бул бекемдөөгө арзырлык мамиле. RSU вебинарында Мег Бартелт, негиздөөчүсү Flow Financial Planning (Беллингем, Вашингтон), чектелген акциялардын/РСУнун гранттык баасына өтө чоң маани берүү акылга сыйбас тенденцияга кайрылды. Эгерде акциянын баасы грант менен укуктун ортосунда түшсө, бул психикалык "казык" бир нерсени жоготкондой сезүүнү жеңилдетет.

"Эгер сиз Google RSU'ларын бир жыл мурун алган болсоңуз, гранттын бир топ жогору болгон баасы азыр чындап көңүлдү чөгөт", - деди ал мисал катары. «Сиздин болжолдонгон композицияңыз мурда 500,000 300,000 доллар болчу. Азыр 500,000 миң доллар. Бирок XNUMX XNUMX доллар түз мааниде эч качан сеники эмес экенин эстен чыгарбоо керек. Бир гана нерсе ошол is Эгер сиз компанияда узак убакытка турсаңыз, акциялардын саны сеники. Ошол калпыстыктан кабардар болгула”.

RSU акцияларыңызды кармашыңыз керекпи же сатуу керекпи? Бул суроого жооп берүү сыноосу, деп белгиледи Мег, "акциянын баасы менен өзгөрбөйт". Тескерисинче, ал мындай деп улантты: "Эгер сизде бирдей суммадагы накталай акча болсо, ошол эле компаниянын акцияларын сатып алат белеңиз?" Эгер жооп ооба болсо, балким, сиз акцияларыңызды кармагыңыз келет. Жооп жок болсо, балким, аларды саткыңыз келет. "Жооп биржа баасы жана рыноктук шарттар менен өзгөрүшү мүмкүн, бирок логикалык негиздери эмес", - деп баса белгиледи ал.

Даниел Заяк, башкаруучу өнөктөшү Zajac Group (Экстон, Пенсильвания), эгерде сизде акциялардын варианттары жана RSU болсо, туруксуз рыноктордо төмөндөө тобокелдигин азайтуу үчүн альтернативалуу ыкманы сунуштады. RSU вебинарында Мег жана Хлое менен бирге сүйлөп жатып, ал RSU акцияларын кармап туруу жана анын ордуна опциондоруңузду колдонуп, ал акцияларды сатуунун мааниси барбы же жокпу аныктоо үчүн анализ жүргүзүүнү сунуштады. Бул конкреттүү максаттар үчүн зарыл болгон кирешелерди камсыздай алат.

5. Болжолдуу салыктарыңызды көрүңүз; Келечектеги гранттарга көз чаптырыңыз

Мег ошондой эле өткөн жыл менен быйылкы жылдын ортосунда кирешенин чоң төмөндөшү, эгерде сиз төлөй турган болсоңуз дегенди билдирет болжолдуу салык RSU салымдарынан түшкөн кирешенин өсүшүнө жетишүү үчүн, сиз канча салык төлөп жатканыңызды карап чыгышыңыз керек. «Учурдагы салык жылына болжолдуу салык талондору негизделген еткен жылдын кирешеси. Эгерде сиз өткөн жылдын болжолдуу салык ваучерлерин быйылкы азыраак киреше үчүн колдонсоңуз, анда сиз жол быйыл эсептелген салыктарды ашыкча төлөгөн».

Анын тескериси дагы туура, - деп улантты ал, эгер сиз быйыл болжолдуу салык төлөмдөрүңүздү азайтсаңыз. Эгерде акциянын баасы кийинки жылы кайра көтөрүлсө, сиз андай эмес экениңизге ынангыңыз келет аз төлөө бул жылы сиздин төмөнкү кирешенин негизинде эсептелген салыктар.

Дэниел Мегдин байкоолорун кайталап, өткөн жылдагы кирешеңиздин негизинде коопсуз портторго гана таянуунун ордуна, жыл бою эсептелген салыкты ашыкча төлөбөйсүз же аз төлөбөйсүз деп ишенүү үчүн "CPA менен жигердүү иштөөнүн" маанилүүлүгүн баса белгиледи. "Эгерде сизде олуттуу үлүштүк компенсация болсо," деди ал, "сиз чейрек сайын болжолдуу салыктарды текшерип турушуңуз керек."

Даниел жана RSU вебинарындагы башка алып баруучулар да акциянын баасынын төмөндөшү жаңы мүмкүнчүлүктөрдү ачарын белгилешти. Эгерде сиздин жылдык үлүштүк субсидияңыз эмгек акыңыздын пайызына негизделсе, "акциянын баасы төмөн болгондуктан, сиз кошумча акцияларды алып жатсаңыз болот." Бул акциянын баасынын төмөндөшү жөнүндөгү жаман кабарды жабуу үчүн жакшы жаңылык.

6. Азыр профессионалдуу каржылык кеңеш издөөгө убакыт келди

Билл Диллхофер, башкы директору Net Worth стратегиялары StockOpter анализ инструментин иштеп чыккан (Бенд, Орегон) капиталы төмөндөп кеткен кызматкерлерди бирден кеңеш алууга чакырат. кесиптик каржылык пландоочу, эгерде алар буга чейин жок болсо. "Акциянын баасы көтөрүлүп баратканда, сиз суу муздаткыч чатынан кеңеш алып жаткан болушуңуз мүмкүн жана сизге каржылык кеңешчинин кереги жок деп ойлошуңуз мүмкүн" деди ал акция опционунун вебинарында. Бука базарларында ишеним оңой. Бирок, акциялардын баалары жана аюу базары пайда болгондо оюн өзгөрөт.

Билл каржылык кеңешчи сизге жакшыраак чечим чыгарууга жана запастарды компенсациялоодо каталардан качууга канчалык жардам бере аларын баса белгиледи. Жакшы кеңешчи «түзөт жана көзөмөлдөй алат түркүндөтүү тобокелдикке негизделген критерийлер». Ал кеңешчи эсептей ала турган, компанияңыздан атаандашка иштөө үчүн кетип калсаңуз, жоголгон наркты көрсөтүүчү метрикаңызды түшүнүүнү сунуштады. Жалпысынан жеке каржы боюнча билимиңизге ишенсеңиз да, кеңешчилер сизге "бул туруксуз базарларда жинди болуп кетпестен бир аз коопсуз болууга" жардам берет.

Андан ресурстар

Бул каржылык пландоо боюнча эксперттер сүйлөгөн вебинарлар myStockOptions вебинар каналында талап боюнча жеткиликтүү:

myStockOptions.com веб-сайтында финансылык пландаштыруу боюнча башка ресурстар жана куралдар бар туруксуздук жана төмөндөө базарлар.