Ишкананын программалык камсыздоо запастары үчүн эмне болот? Бул кайсынысын тандаганыңыздан көз каранды.
Guggenheim Partners аналитиги Джон ДиФуччи бейшемби күнү кечинде топту чагылдырып, сектордо коюмдарды кайда коюу керектиги жөнүндө бир нече ойлорду камтыды. DiFucci Guggenheim үчүн жаңы, бирок көчөдө тааныш ысым— ар кандай убактарда ал Jefferies, JP Morgan, Oppenheimer жана андан бери жок болуп кеткен бир нече жерлердин — Bear Stearns жана Donaldson, Lufkin & Jenrette үчүн программалык камсыздоо секторун камтыган.
DiFucci чакырыктары инвесторлорго талаш-тартыш үчүн олуттуу орун берет.
Ал сатуу рейтингин койду
.Октаэдр
(тикер: OKTA),
жумуш
(
WDAY
),
Сатуу бөлүмү
(CRM), жана
кар
(КАР).
DiFucciде сатып алуу рейтинги бар
Oracle
(ORCL),
Palo Alto Networks
(PANW),
эл Strike
(CRWD),
Splunk
(SPLK),
Zscaler
(ZS), жана
Прогресс программасы
(PRGS).
Аналитик нейтралдуу рейтинги бар үч акцияны ишке киргизди:
Microsoft
(MSFT),
Cloudflare
(NET), $82 максаттуу жана
ServiceNow
(АЗЫР).
Сатуу рейтингинен баштап анын чалууларынын кыскача баяндамасы.
.Октаэдр: Ал алдыда "чоң, кеңейтилген жана бааланбаган мүмкүнчүлүктү" көрүп жатканда идентификациялык программалык камсыздоо компаниясы, ал "жакында бир нече оор кварталдарды" көрөт. Анын 89 долларлык максаттуу баасы бейшемби күнкү жабуу деңгээлинен 16% төмөн.
жумуш: DiFucci бул жумуш күнү үчүн "кыйынчылык" болорун айтты, ишкананын HR жана каржы программаларын сатат, жумшартылган экономиканын компаниянын бизнесине тийгизген таасирин эске алып, 2023-финансы жылынын киреше багытын аткаруу үчүн. Анын 134 долларлык максаттуу баасы бейшемби күнкү жабуудан 22% га төмөндөшүн билдирет.
Сатуу бөлүмү: Талдоочунун айтымында, булут программалык камсыздоо компаниясында органикалык өсүш көптөгөн инвесторлор түшүнгөндөн жайыраак жана Salesforce жаңы бизнести тартуу үчүн курдаштарына караганда "материалдык жактан көбүрөөк" сарптайт деп кошумчалайт. Ал ошондой эле компаниянын сатып алууларга эркин акча агымын сарптоо боюнча тарыхый тенденциясынан чочулайт. DiFucci тобокелчиликти көрөт Salesforce максаты 50-фискалга карата жылдык сатуунун көлөмү 2026 миллиард долларга жетет. Ал акциянын 20% га жакын төмөндөшүн көрүп, 150 доллар өлчөмүндө максат койгон.
кар: DiFucci Snowflake дейт "көрүнүктүү өзүнүн технологиясы жана анын сүрүлмөлүү бизнес модели боюнча" жана "булуттагы маалыматтарды сактоо үчүн артыкчылыктуу сатуучу" болуп калды. Бирок ал "потенциалдуу рецессия алдында этият" жана компаниянын көз карашына карама-каршы келген компания иммунитетке ээ деп ойлобойт. Анын 125 долларлык максаты 28% ылдый жагын билдирет.
Бул жерде анын Сатып алуу бааланган тандоолорун карап көрөлү:
Oracle: DiFucci абдан жакшы Oracle'дын булутка өтүшү, жана компания бир орундуу кирешенин жогорку өсүшүн жана эки орундуу кирешенин өсүшүн сактап жатканын көрөт. Ал маалымат базасы бизнесиндеги бир аз ылдамдатуу компанияны эки орундуу кирешеге алып келиши мүмкүн экенин белгилейт жана ал ошондой эле компания менен атаандашууда прогресске жетишип жатканын белгилейт.
Amazon
.
com, Microsoft жана Google булуттагы эсептөө кызматтарында. Анын 107 долларлык максаты потенциалдуу 38% пайданы билдирет.
Palo Alto Networks: Талдоочу коопсуздук программалык компания жонокой сокку болот дейт үстүбүздөгү жылдын жетекчилиги. "Компания Zero Trustка өтүүдөн жана баалуу кагаздар рыногунда сатуучулардын консолидациялоо тенденциясынан пайда көрө алат" деп жазат ал. Анын 625 долларлык максаты акциянын 20% жогорулашын билдирет.
эл Strike: Th endpoint коопсуздук компаниясы "өнөр жайдын жагымдуу мүнөздөмөлөрүн мисал кылган жакшы башкарылган программалык камсыздоо компаниясы" деп жазат ал. "Биз бул бардык скептиктерди коопсуздук компаниясы туруктуу баалуулуктарды көрсөтө ала турганына ынандырат деп күтөбүз." Анын 270 долларлык максаты 34% потенциалдуу пайданы сунуштайт.
Splunk: Анын айтымында, IT системаларын көзөмөлдөө үчүн программалык камсыздоону колдонгон Splunk үчүн баа "өтө эле төмөн". Анын $ 160 максаттуу баасы дээрлик 40% потенциалдуу кирешени көрсөтөт.
Zscaler: "Акыр-аягы, биз Zscaler булут негизделген тармак коопсуздук, анын лидерлигин сактап калат деп ишенебиз", деп жазат ал. Анын $ 233 максаты болжол менен 29% потенциалдуу кирешени сунуштайт.
Прогресс программасы: DiFucci компания өзүнүн негизги OpenEdge программалык камсыздоону иштеп чыгуу платформасынан акча агымын аккретивдик сатып алууларга кайра инвестициялоо үчүн колдонуп жатканын айтат. "Менеджмент тартиптүү түрдө аткарууга жөндөмдүү экенин далилдеди", - деп жазат талдоочу. Анын 60 долларлык максаты 25% жогорулайт.
Акыр-аягы, бул жерде анын үч Нейтралдуу рейтингдик акцияларды алуусу.
Microsoft: Ал программалык камсыздоо гиганты үчүн орто жаштагы өспүрүмдөрдүн кирешесинин тез өсүшүн жана эркин акча агымын көрүп жатканы менен, ал Windows'тун учурдагы көчө баалоолорунда камтылган эмес деп ойлогон "тынымсыз төмөндөөлөрдү" көрөт. "Учурдагы деңгээлде биз тең салмактуу тобокелдик/сыйлык профилин жана адилеттүү бааланган акцияны көрүп жатабыз", - деп жазат ал, бейшемби күнкү жабуудан 292% жогору, 1 долларга максат коюп.
Cloudflare: Ал Cloudflareдеги өсүү окуясын жактырганы менен, DiFucci теңтуштарына салыштырмалуу жогору көрүнгөн бааны эске алганда, эч кандай оң жагын көрбөйт. "Акцияны бир топ жогору баалоо ... биз ыңгайлуу болгонго караганда көбүрөөк тобокелдикти киргизет окшойт" деп жазат ал. Анын 82 долларлык максаты бул жерден болгону 4% потенциалдуу өсүштү билдирет.
ServiceNow: ServiceNow "абдан жакшы башкарылган компания" болсо да, аналитиктин айтымында, иш процессин башкаруучу программалык камсыздоо компаниясы, айрыкча, узакка созулган рецессия болсо, узак мөөнөттүү жазылуу кирешесинин максаттарын колдон чыгарышы мүмкүн. Анын $510 максаттуу баасы бейшемби күнкү жабуу деңгээлинен бир аз төмөн.
Технологиялык үлүштөрдөгү кеңири митингдин шартында, бул жерде айтылган акциялардын дээрлик бардыгы жума күнү жогору, Workday 5.5% га жана Прогресс Программасы 3.5% га жогорулады. Топтун үч акциясы төмөн, Snowflake 1.2%, ServiceNow 0.7% жана Окта 1% дан азыраак.
Eric J. Savitzке кат жазыңыз [электрондук почта корголгон]
Булак: https://www.barrons.com/articles/software-stocks-oracle-microsoft-salesforce-51660325752?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Талдоочунун айтымында, программалык камсыздоонун 6 запасын сатып алууга жана 4 сатууга болот
Ишкананын программалык камсыздоо запастары үчүн эмне болот? Бул кайсынысын тандаганыңыздан көз каранды.
Guggenheim Partners аналитиги Джон ДиФуччи бейшемби күнү кечинде топту чагылдырып, сектордо коюмдарды кайда коюу керектиги жөнүндө бир нече ойлорду камтыды. DiFucci Guggenheim үчүн жаңы, бирок көчөдө тааныш ысым— ар кандай убактарда ал Jefferies, JP Morgan, Oppenheimer жана андан бери жок болуп кеткен бир нече жерлердин — Bear Stearns жана Donaldson, Lufkin & Jenrette үчүн программалык камсыздоо секторун камтыган.
DiFucci чакырыктары инвесторлорго талаш-тартыш үчүн олуттуу орун берет.
Ал сатуу рейтингин койду
.Октаэдр
(тикер: OKTA),
жумуш
(
WDAY
),
Сатуу бөлүмү
(CRM), жана
кар
(КАР).
DiFucciде сатып алуу рейтинги бар
Oracle
(ORCL),
Palo Alto Networks
(PANW),
эл Strike
(CRWD),
Splunk
(SPLK),
Zscaler
(ZS), жана
Прогресс программасы
(PRGS).
Аналитик нейтралдуу рейтинги бар үч акцияны ишке киргизди:
Microsoft
(MSFT),
Cloudflare
(NET), $82 максаттуу жана
ServiceNow
(АЗЫР).
Сатуу рейтингинен баштап анын чалууларынын кыскача баяндамасы.
.Октаэдр: Ал алдыда "чоң, кеңейтилген жана бааланбаган мүмкүнчүлүктү" көрүп жатканда идентификациялык программалык камсыздоо компаниясы, ал "жакында бир нече оор кварталдарды" көрөт. Анын 89 долларлык максаттуу баасы бейшемби күнкү жабуу деңгээлинен 16% төмөн.
жумуш: DiFucci бул жумуш күнү үчүн "кыйынчылык" болорун айтты, ишкананын HR жана каржы программаларын сатат, жумшартылган экономиканын компаниянын бизнесине тийгизген таасирин эске алып, 2023-финансы жылынын киреше багытын аткаруу үчүн. Анын 134 долларлык максаттуу баасы бейшемби күнкү жабуудан 22% га төмөндөшүн билдирет.
Сатуу бөлүмү: Талдоочунун айтымында, булут программалык камсыздоо компаниясында органикалык өсүш көптөгөн инвесторлор түшүнгөндөн жайыраак жана Salesforce жаңы бизнести тартуу үчүн курдаштарына караганда "материалдык жактан көбүрөөк" сарптайт деп кошумчалайт. Ал ошондой эле компаниянын сатып алууларга эркин акча агымын сарптоо боюнча тарыхый тенденциясынан чочулайт. DiFucci тобокелчиликти көрөт Salesforce максаты 50-фискалга карата жылдык сатуунун көлөмү 2026 миллиард долларга жетет. Ал акциянын 20% га жакын төмөндөшүн көрүп, 150 доллар өлчөмүндө максат койгон.
кар: DiFucci Snowflake дейт "көрүнүктүү өзүнүн технологиясы жана анын сүрүлмөлүү бизнес модели боюнча" жана "булуттагы маалыматтарды сактоо үчүн артыкчылыктуу сатуучу" болуп калды. Бирок ал "потенциалдуу рецессия алдында этият" жана компаниянын көз карашына карама-каршы келген компания иммунитетке ээ деп ойлобойт. Анын 125 долларлык максаты 28% ылдый жагын билдирет.
Бул жерде анын Сатып алуу бааланган тандоолорун карап көрөлү:
Oracle: DiFucci абдан жакшы Oracle'дын булутка өтүшү, жана компания бир орундуу кирешенин жогорку өсүшүн жана эки орундуу кирешенин өсүшүн сактап жатканын көрөт. Ал маалымат базасы бизнесиндеги бир аз ылдамдатуу компанияны эки орундуу кирешеге алып келиши мүмкүн экенин белгилейт жана ал ошондой эле компания менен атаандашууда прогресске жетишип жатканын белгилейт.
Amazon
.
com, Microsoft жана Google булуттагы эсептөө кызматтарында. Анын 107 долларлык максаты потенциалдуу 38% пайданы билдирет.
Palo Alto Networks: Талдоочу коопсуздук программалык компания жонокой сокку болот дейт үстүбүздөгү жылдын жетекчилиги. "Компания Zero Trustка өтүүдөн жана баалуу кагаздар рыногунда сатуучулардын консолидациялоо тенденциясынан пайда көрө алат" деп жазат ал. Анын 625 долларлык максаты акциянын 20% жогорулашын билдирет.
эл Strike: Th endpoint коопсуздук компаниясы "өнөр жайдын жагымдуу мүнөздөмөлөрүн мисал кылган жакшы башкарылган программалык камсыздоо компаниясы" деп жазат ал. "Биз бул бардык скептиктерди коопсуздук компаниясы туруктуу баалуулуктарды көрсөтө ала турганына ынандырат деп күтөбүз." Анын 270 долларлык максаты 34% потенциалдуу пайданы сунуштайт.
Splunk: Анын айтымында, IT системаларын көзөмөлдөө үчүн программалык камсыздоону колдонгон Splunk үчүн баа "өтө эле төмөн". Анын $ 160 максаттуу баасы дээрлик 40% потенциалдуу кирешени көрсөтөт.
Zscaler: "Акыр-аягы, биз Zscaler булут негизделген тармак коопсуздук, анын лидерлигин сактап калат деп ишенебиз", деп жазат ал. Анын $ 233 максаты болжол менен 29% потенциалдуу кирешени сунуштайт.
Прогресс программасы: DiFucci компания өзүнүн негизги OpenEdge программалык камсыздоону иштеп чыгуу платформасынан акча агымын аккретивдик сатып алууларга кайра инвестициялоо үчүн колдонуп жатканын айтат. "Менеджмент тартиптүү түрдө аткарууга жөндөмдүү экенин далилдеди", - деп жазат талдоочу. Анын 60 долларлык максаты 25% жогорулайт.
Акыр-аягы, бул жерде анын үч Нейтралдуу рейтингдик акцияларды алуусу.
Microsoft: Ал программалык камсыздоо гиганты үчүн орто жаштагы өспүрүмдөрдүн кирешесинин тез өсүшүн жана эркин акча агымын көрүп жатканы менен, ал Windows'тун учурдагы көчө баалоолорунда камтылган эмес деп ойлогон "тынымсыз төмөндөөлөрдү" көрөт. "Учурдагы деңгээлде биз тең салмактуу тобокелдик/сыйлык профилин жана адилеттүү бааланган акцияны көрүп жатабыз", - деп жазат ал, бейшемби күнкү жабуудан 292% жогору, 1 долларга максат коюп.
Cloudflare: Ал Cloudflareдеги өсүү окуясын жактырганы менен, DiFucci теңтуштарына салыштырмалуу жогору көрүнгөн бааны эске алганда, эч кандай оң жагын көрбөйт. "Акцияны бир топ жогору баалоо ... биз ыңгайлуу болгонго караганда көбүрөөк тобокелдикти киргизет окшойт" деп жазат ал. Анын 82 долларлык максаты бул жерден болгону 4% потенциалдуу өсүштү билдирет.
ServiceNow: ServiceNow "абдан жакшы башкарылган компания" болсо да, аналитиктин айтымында, иш процессин башкаруучу программалык камсыздоо компаниясы, айрыкча, узакка созулган рецессия болсо, узак мөөнөттүү жазылуу кирешесинин максаттарын колдон чыгарышы мүмкүн. Анын $510 максаттуу баасы бейшемби күнкү жабуу деңгээлинен бир аз төмөн.
Технологиялык үлүштөрдөгү кеңири митингдин шартында, бул жерде айтылган акциялардын дээрлик бардыгы жума күнү жогору, Workday 5.5% га жана Прогресс Программасы 3.5% га жогорулады. Топтун үч акциясы төмөн, Snowflake 1.2%, ServiceNow 0.7% жана Окта 1% дан азыраак.
Eric J. Savitzке кат жазыңыз [электрондук почта корголгон]
Булак: https://www.barrons.com/articles/software-stocks-oracle-microsoft-salesforce-51660325752?siteid=yhoof2&yptr=yahoo