Эки эселенген узак мөөнөттүү дивиденддердин 5 ачкычы

Биз дивиденддерди жакшы көрөбүз, анткени алар бизге төлөшөт азыр. Бирок эй, мен ачкөзмун. Мен кирешелүү оюндарды изилдегенимде, мен ошол төлөмдөрдү гана эмес, көбүрөөк нерселерди каалайм.

Мен да баанын жогорулашын издеп жатам. Мага эки эселенген акциялар менен дивиденд бериңиз, биз сүйлөшүп жатабыз.

Мындай запастардын түрлөрү сейрек кездешет, бирок аларды табуу мүмкүн эмес. Алар беш негизги "дивиденддин эки эселенген" мүнөздөмөлөрүн бөлүшүшөт. Келгиле, азыр аларды талкуулайлы.

Дивиденддердин ачкычы №1: Дивиденддердин жылдык өсүшү

Мыкты узак мөөнөттүү дивиденддерди кармоонун негизги өзгөчөлүгү дивиденд болуп саналат өсүш, көптөгөн себептерден улам.

Биринчиден, дивиденддердин өсүшү негизги компаниянын төлөмдөрдү төлөөгө каржылык күчү бар экендигинин так белгиси. Бизнес дивиденд программасын баштагандан кийин, төлөөнүн үч гана багыты бар:

• Эгерде компания кыйынчылыкка кабылса, алар дивидендди кайра тартат (же токтотуп коюшат).
• Эгерде алар келечекке ишенбесе, алар дивиденд деңгээлин сактап калышат.
• Жана алар киреше алуу мүмкүнчүлүгүнө ишенишсе, анда алар байлыктын көбүн акционерлер менен үлүштөшкөн дивиденддер аркылуу бөлүштүрүшөт.

Акционерлер үчүн дагы маанилүү: дивиденддердин өсүшү (албетте) көп киреше. Бул майлуу учурдагы түшүмдүүлүгү бар шектүү запастарга умтулуунун ордуна, кирешеңиз жакшы экенин билип туруп, учурдагы түшүмдүүлүгү жакшы болгон жогорку сапаттагы запастарга секире аласыз дегенди билдирет. наркы боюнча убакыттын өтүшү менен толтурат.

Пенсия пландарыңызга инфляцияны эске алуу керек экенин эстегенде, бул өзгөчө маанилүү.

2022-жылдагы керектөө бааларынын күлкүлүү ракеталык кемесин эске албаганда, инфляция 3.8-1960-жылдар аралыгында жыл сайын орточо 2021% түздү, демек, сатып алуу жөндөмүңүз жок дегенде тегиздөө үчүн портфелиңиздин дивидендинин өсүшү жыл сайын орточо 3.8% болушу керек.

Төлөмдөрдүн өсүшүнүн маанилүүлүгүн көрсөтүү үчүн, үч дивиденд портфелинин профилин карап көрөлү: Бири менен дивиденддердин өсүшү жок, бири менен 10% жылдык дивиденддердин өсүшү, жана бири менен 20% жылдык дивиденддердин өсүшү:

Бул үч портфелдин кайсынысы инфляциядан жакшыраак ашып түшкөнү ачык эле көрүнүп турат — жана бул портфелге мен ээ болгум келет.

Дивиденд ачкычы №2: Дивиденд магнити

Дивиденддердин көбөйүшүнүн дагы бир пайдасы - мен "дивиденд магнити" деп атаган каржылык көрүнүш.

Сен көрүп, дивиденддердин өсүшү жөнүндө гана эмес жуиссанс— бул жөнүндө өсүшДа!

Мен жогоруда айткандай, компаниялар, адатта, көбүрөөк киреше алуу жөндөмдүүлүгүнө ишенбесе, дивиденддерге көбүрөөк коротушпайт. Чынында, көптөгөн инвесторлор дивиденддерди көбөйтүү жөнүндө кулактандырууларды корпоративдик сапаттын билдирүүсү катары карашат — эгер кааласаңыз, сатып алуу сигналы.

Ошондуктан квартал сайын тизмени чыгарып турабыз күтүлгөн дивиденддердин көбөйүшү киреше инвесторлор өздөрүнүн радарын коюу үчүн.

А мен акчамды оозумдагы жерге салам. Менин Жашыруун түшүмдүүлүк Кызмат, мен дивиденддердин көтөрүлүшү жарыялангандай эле сатып алууларыбызды "убакыт" менен баштайм. Көбүнчө жөө жүрүш жарыяланганда жана акциянын көтөрүлүшүнүн ортосунда артта калуулар болот, жана бул биздин баш тартууга убакыт келди.

Сиз бул "саатыңыздын үлгүсүн" дары дистрибьюторунун акцияларынан көрө аласыз AmerisourceBergen (ABC), a Жашыруун түшүмдүүлүк кармоо. Бул биз 59-жылдын июнь айында сатып алгандан бери 2020% киреше берди.

Дивиденддердин өсүшү менен акциялардын баасынын секириктеринин ортосундагы артта калуу айкын көрүнүп турат. Бул дивиденд магнитине катышууну баштоо үчүн биздин терезебиз.

Дивиденд ачкычы №3: Кайра сатып алуу

Жогоруда айтылгандай, олуттуу киреше инвесторлор болушу керек ач көз.

Бул мүмкүн болушунча жогорку түшүм алуу үчүн шектүү салымдарды жасоо дегенди билдирбейт.

Жок, ач көздүк дивиденддерди талап кылуудан да көптү талап кылууну билдирет, тагыраак айтканда, биз башкаруу акцияларды кайра сатып алууда да накталай акча чачышын каалайбыз.

Бүткөндө туура, кайра сатып алуу программалары сиздин запасыңыздын астына пол коюуга жардам берет. Акыр-аягы, алар жүгүртүүдөгү акциялардын санын кыскартып, ошондой эле бир акциядан түшкөн кирешени жана башка көрсөткүчтөрдү чыгарып жатышат. Мунун баары акциянын баасын көтөрөт.

Жана жашоого багытталган кескелдирик мээси бар адамдар үчүн, кайра сатып алуу, кызыктай түрдө, акча агымынын коопсуздук клапаны. Эгерде компания глобалдык рецессиянын ортосунда калса, анда сиздин бардык акча агымыңыз дивиденддерге айдалып жатса, анда акчаңызды канааттандыруу үчүн төлөмдөрдү кыскартууга туура келиши мүмкүн. Бирок, эгерде компаниянын накталай акчасы дивиденддерге да, кайра сатып алууга да бара турган болсо, алар биринчисин сактап калуу үчүн экинчисин кайра тарта алышат — биздин киреше агымыбызды сактап калуу.

Дивиденд ачкычы №4: Наркы баалоо (кайра сатып алууларды татыктуу кылат)

Бул акциялардын санын азайтуу үчүн компаниялар накталай акча коротушат. Демек, сиз жана мен сыяктуу, компаниялар акылдуу болушу керек качан алар өздөрүнүн акцияларын сатып алышат.

Келгиле, AmerisourceБергенге кайрылалы.

Кеңири баалуу кагаздар рыногунда баалоо 2022-жылы жерге кайтып келет. Бирок ABC буга чейин эле келишим болуп саналат. Бул төмөн бета, рецессияга туруштук бербеген акциянын түрү, биз потенциалдуу рецессияны кармай алабыз.

ABCнин директорлор кеңеши макул.

Июнь айында компания 1 миллиард долларлык акцияларды кайра сатып алуу планын жарыялады, бул учурдагы төлөнбөгөн флотту 3% га кыскартуу үчүн жетиштүү. Өзүңүздүн акцияларыңыз көп сунуш кылганда, акылдуу компаниялар аны кайра сатып алышат. Бул кайра сатып алуулар акциянын баасын жогору жана жогору жиберген "жакшы циклди" жаратат. Акциялардын азыраак болушу маанилүү көрсөткүчтөрдү билдирет - пайда жана, албетте, дивиденддер - "акция үчүн" негизинде жакшыраак жана жакшыраак көрүнөт.

Таң калыштуусу, бул биздин дивиденддик магнитти иштетүүгө жардам берет.

Дивиденд ачкычы №5: Рецессияга туруктуу (2023-жылга карата көз карашты эске алуу менен)

Акыр-аягы, биз бир соккуну талап кыла турган дивиденддик акцияны каалайбыз.

Мен көз салып турган ар бир экономист жана рынок стратеги 2023-жылы жок дегенде жумшак рецессия болорун болжолдоодо. Мен айткандай Fed төрагасы Жером Пауэллдин акыркы FOMC басма сөзүнөн кийин, ноябрдын башында:

«Рецессия - бул биз инфляцияны токтото турган жалгыз жол. Сөзсүз экономикалык кыйроо келе жатат».

Ооба, инвестициялоо – бул узун оюн, ошондуктан теориялык жактан биз жогорку сапаттагы, кирешелүү акцияларды сатып алып, аларды түбөлүккө кармай алабыз. алар канчалык циклдуу болсо да, жана алдыга чык.

Бирок сен экөөбүз теорияга инвестиция салган жокпуз. менен инвестиция салабыз реалдуу акча, жана баарыбызда бар чыныгы эмоциялар биз текшерип турушубуз керек. Рецессияга туруштук берүүчү компаниялар бизге төмөндөө учурунда терең жоготуулардан качуу үчүн жакшы мүмкүнчүлүк берет, бул бизди паникадан жана арзан сатуудан сактайт.

Бретт Оуэнс - инвестициялар боюнча башкы стратег Карама-каршы Outlook. Кирешелер жөнүндө көбүрөөк маалымат алуу үчүн, анын акыркы атайын баяндамасын акысыз көчүрмөсүнө алыңыз: Сиздин эрте пенсиялык портфелиңиз: чоң дивиденддер - ай сайын - түбөлүккө.

Ачыкка чыгаруу: эч ким