Көптөгөн инвесторлор олуттуу инвестицияларды салуудан мурун узак мөөнөткө айланат деп ишенген компанияларды аныктоого аракет кылышат. Алар бул компаниялардын кайсы биринин акциялары ылдый түшсө, анын кайра көтөрүлүшү аз гана убакыт болот деп үмүттөнүшөт.
Бул өзгөчөлүктөргө ээ компанияны аныктоонун бир жолу негизги компанияларды издөө болуп саналат Free акча агымы (FCF). FCF - бул компания үчүн жеткиликтүү болгон акча агымы; ал кредиторлорду төлөө же инвесторлорго дивиденддерди жана пайыздарды төлөө үчүн колдонулушу мүмкүн. Кээ бир инвесторлор кирешеге эмес, компаниянын каржысынын бул жагына көңүл бурууну артык көрүшөт акцияга киреше, анын рентабелдуулугунун елчему катары.
Негизги Takeaways
- Узак мөөнөттүү келечекте кайра көтөрүлүшү мүмкүн болгон компанияны аныктоонун бир жолу - эгерде анын акциялары баш аламандыкка дуушар болсо дагы - негизги эркин акча агымы (FCF) бар компанияларды издөө.
- Эркин акча агымы (FCF) - бул компанияга жеткиликтүү акча агымы; эркин акча агымы кредиторлорду төлөө же инвесторлорго дивиденддерди жана пайыздарды төлөө үчүн колдонулушу мүмкүн.
- Кээ бир инвесторлор киреше же кирешеден айырмаланып, акча агымынын көрсөткүчтөрүн манипуляциялоо мүмкүн болбогондуктан, анын кирешелүүлүгүнүн өлчөмү катары бир акцияга түшкөн кирешеге же кирешеге эмес, компаниянын каржысынын бул аспектисине көңүл бурууну артык көрүшөт.
- Apple (APPL), Verizon (VZ), Microsoft (MFST), Walmart (WMT) жана Pfizer (PFE) беш компания болуп саналат, алардын тарыхынын натыйжасында эркин акча агымы (FCF) "желмогуздар" катары каралышы мүмкүн. эркин акча агымынын зор көлөмү (FCF).
Эркин акча агымы эмне үчүн маанилүү?
киреше жана кирешелер экөө тең императивдик көрсөткүчтөр, бирок экөөнү тең манипуляциялоого болот. Мисалы, сатуучулар көбүрөөк дүкөндөрдү ачуу менен кирешени манипуляциялай алышат. Кирешелердин сандары корпоративдик тарабынан бурмаланышы мүмкүн кайтарып берүүлөрдү, бул үлүштүн санын азайтат жана акырында жакшыртат акцияга киреше (EPS).
Инвесторлор компаниянын FCF көрсөткүчтөрүн эч качан көз жаздымда калтырбашы керек, анткени кирешеден жана кирешеден айырмаланып, акча агымы эч качан манипуляцияланбайт. Мындан тышкары, эркин акча агымынын жакшы суммасы менен компания, ошондой эле көбүрөөк болушу мүмкүн бөлүштүрүү төлөө, жана кайра сатып алуу, сатып алуу менен алектенет органикалык эмес өсүү, жана органикалык өсүш үчүн инновация. Акча каражаттарынын эркин агымы да карызды кыскартууга мүмкүнчүлүк түзөрүн айтпай эле коёлу.
FCF көрсөткүчү канчалык чоң болсо, корпорация ошончолук маневрликке ээ болот. Бул экономикалык өсүш учурунда позитивдүү өсүшкө жана экономикалык төмөндөө учурунда ийкемдүүлүккө мүмкүндүк берет, эгерде ошол жаман мезгилдер кеңири рынокко, тармакка же компаниянын өзүнө тиешелүү болсо да.
Негизги FCF менен бул беш компаниянын баары үй аттары. Бул фактор компаниянын күчүн сактап калууда чоң роль ойной алат, анткени бул бренддер ээ болгон керектөөчүлөрдүн ишениминин деңгээлине байланыштуу.
FCF маанилүү көрсөткүч болсо да, ал дагы эле көптөгөн көрсөткүчтөрдүн бири гана. Ошондой эле компания өзүнүн жогорку линиясын өстүрүп, ырааттуу киреше алып келе жатканын, ошондой эле компаниянын карыздын өздүк капиталга катышы, бир жылдык запастык аткаруу, жана бөлүштүрүү кирешелүүлүгү.
Негизги эркин акча агымы бар беш компания (FCF)
Бул жерде тарыхта чоң эркин акча агымынын көрсөткүчтөрүн көрсөткөн компаниялардын беш мисалы келтирилген. Бул статистика 27-жылдын 2022-декабрындагы маалыматтарды билдирет:
| | FCF | D/E катышы | 1 жылдык запасы | Бөлүнүүчү кирешелүүлүгү |
| Apple (APPL) | $ 111.44 миллиард | 2.37 | -24.76% | 0.70% |
| Verizon (VZ) | $ 10.88 миллиард | 1.691 | -23.09% | 4.92% |
| Microsoft (MSFT) | $ 63.33 миллиард | .2801 | -27.99% | 1.07% |
| Уолмарт (WMT) | $ 7.009 миллиард | 0.6395 | 4.69% | 1.56% |
| Pfizer (PFE) | $ 23.36 миллиард | 0.3852 | -8.87% | 3.13% |
Бул беш компания тең ырааттуу кирешелүү болуп келген, бирок алардын баары бирдей убакыттын ичинде кирешенин ырааттуу өсүшүн камсыз кылышкан эмес. Карыздын үлүштүк капиталга болгон катышы, адатта, терс белги болуп саналат, бирок компанияда акча агымы күчтүү болгондо, ал карыздын тобокелдигин азайтышы мүмкүн.
Жыйынтык
Жогорудагы беш бекер акча агымынын желмогуздары кийинки изилдөө үчүн каралышы керек, бирок сиз узак мөөнөттүү инвестор болсоңуз гана. Учурда дүйнөлүк экономикага байланыштуу рыноктордо көптөгөн суроолор бар жана эч бир акция жеңилгис эмес. Бирок, эгерде тарых кайталана берсе, анда жогорудагы беш акция көпчүлүккө караганда коопсуз болушу керек.
Дэн Московицтин AAPL, VZ, MSFT, WMT же PFEде кызмат орду жок.
Булак: https://www.investopedia.com/articles/investing/060116/5-companies-huge-cash-flow-aaplvzmsftwmt.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yao