Биздин төрт клуб холдингибиз - Costco Wholesale (COST), Amazon (AMZN), Humana (HUM) жана Bausch Health (BHC) бейшемби күнү жаңылыктарда болду. Бул жерде биз окуяларга кандай карайбыз. Costco Жаңылыктар: Costco шаршемби күнү кечинде жабылган коңгуроодон кийин октябрь айынын чекене сатуусу жөнүндө билдирди. Төрт жумалык мезгил ичинде таза сатуу 7.7% га көбөйүп, 17.73 миллиард долларды түздү. Октябрда салыштырма сатуунун жалпы көлөмү 6% өстү, бензиндин баасынын инфляциясы жалпы отчеттук коммерциялык сатууга болжол менен 2.8% оң таасирин тийгизди. Бейшемби күнү акция 0.5% кымбаттап, мурунку сессиянын 3.3% төмөндөшүнүн бир бөлүгүн калыбына келтирди. Эсиңизде болсун: Topline натыйжалары ар дайым маанилүү, бирок чекене соодага келгенде, биз өзгөчө бир эле дүкөндөгү сатууларды талдоону жакшы көрөбүз (салыштыруучу сатуулар же компастар деп да белгилүү), анткени бул метрика бизнес тенденциялары жөнүндө көбүрөөк маалымат берет. Салыштырмалуу сатууну талдоо компания көбүрөөк кардарларды тартып, аларга көбүрөөк товарларды сата аларын түшүнүүгө жардам берет. Ошондой эле, бензиндин баасы туруксуз болушу мүмкүн болгондуктан, 6% көрсөткүч товарларга болгон суроо-талаптын таза белгисин билдирбейт. Чекене бизнес кандай иштеп жатканын жакшыраак түшүнүү үчүн, Costco бензиндин жана валютанын баасынын өзгөрүүсүнүн таасирин эске албаганда, салыштырма сатууларды чыгарат. "Негизги комплекттер" деп аталган бул анализдөө үчүн эң жакшы көрсөткүч, анткени ал компаниянын көзөмөлүнөн чыкпаган нерселердин таасирин жок кылат. Мезгил ичинде Costcoнун жалпы негизги комплекттери 6.7% көбөйүп, 6.1% га өстү. Америка Кошмо Штаттарында, атап айтканда, негизги комплекттер 6.1% га өстү, 6.3% бир аз жетишпейт. Клуб кабыл алат: Биз Костко жөнүндө жагымдуу көз карашты карманууну улантып жатабыз, негизги компастарды сатуунун дагы бир айынын өсүшүнөн кийин жана келерки жылы эки потенциалдуу катализатордун алдында - атайын дивиденддерди төлөө жана мүчөлүк акылардын көтөрүлүшү - келерки жылы. Биз Costcoнун кийинки толук кирешеси боюнча отчетун алганы жатабыз - ай сайынгы сатуу сандарынан айырмаланып, кирешелер жөнүндө маалымат камтылган - декабрда. 8. Горизонттогу рецессия жана инфляциядан сактанган керектөөчүлөргө тынчсыздануу менен, биз чекене таасирибизди тандап жатабыз. Costco - бул TJX Companies (TJX) менен бирге биз ээ болгон эки чекене сатуучунун бири, анын акциялары акыркы айда 13% дан ашык өскөн. Amazon жаңылыктары: Амазон бейшемби күнү кызматкерлерге эскертмеде корпоративдик жумушчу күчүн жалдоону токтотту. Амазонканын HR башчысы Бет Галетти кызматкерлерге мындай деп жазган: "Биз бул тыныгууну кийинки бир нече ай бою сактайбыз" деп жазган. Өткөн айда компания чекене бизнесинде жалдоону токтотту. Амазонкадан билгенибиздей, өткөн жумада алсыз кирешелер жана жетекчилик жөнүндө кабарлаганда, компания Ковид-19 пандемиясынын башталышында кыйратуучу суроо-талапты канааттандыруу үчүн чекене тарапка жалдоо менен кошо кеткен чыгымдардын түзүмүн чечүү үчүн дагы бир аз жумуштарды аткарышы керек. . Эми Ковид азыраак көйгөй жаратып жаткандыктан, Amazon өз операцияларын туура өлчөмдөргө салууга аракет кылып жатат. Клуб кабыл алды: Амазонка ушул кооптуу экономикалык мезгилде дагы белди бекемдөө зарылдыгын түшүнүп жатканын көрүү бизди кубаттайт. Бир аз убакыттан бери Джим Крамер технологиялык компаниялар жогорку кадрлардын деңгээлин чечиши керек деп айтып келет. Биз адамдардын ал жерде жумушсуз калышын каалабасак да, эмгек рыногун жайлаткысы келген жана эмгек акынын инфляциясын салкындаткысы келген Федералдык резерв үчүн жалдоону токтотуу жетишсиз болушу мүмкүн. Amazon үчүнчү чейректин жыйынтыгын октябрда жарыялагандан бери ар бир соода күнү төмөндөп жатат. 27. Humana Жаңылыктар: Медициналык камсыздандыруучу Humana 1 миллиард долларлык акцияны кайра сатып алууда. Бейшемби күнү регулятивдик тапшырууда Humana Goldman Sachs жана Mizuho менен тездетилген акцияларды кайра сатып алуу келишимдерин түзгөнүн жарыялады. 1 миллиард долларды кайра сатып алуу 3-жылдын февралынан баштап 2021 миллиард долларга кайра сатып алуу уруксатынын бир бөлүгү. Акция акыркы 11 соода күнүндө, анын ичинде бейшемби күнү бир сессияда гана төмөндөдү. Humana өзүнүн акцияларын ачык рынокто салттуу сатып алуулар аркылуу сатып алуунун ордуна, тездетилген акцияларды кайра сатып алуу (ASR) келишимдерин колдонгону белгилүү. Humana муну 2020-жылдын январында жана декабрь айында жасаган. ASR компанияга акцияларды ачык рынокто бирдей сумманы сатып алганга караганда тезирээк сатып алууга мүмкүндүк берет. Себеби АКШ баалуу кагаздар мыйзамдары компания бир күндүн ичинде ачык рынокто анын жөнөкөй акцияларын канча сатып ала алат чектейт. Учурдагы чек орточо күнүмдүк соода көлөмүнүн 25% түзөт. Клубду кабыл алуу: Биз Humana компаниясынын үчүнчү чейректин катуу жыйынтыктары жана келерки жыл тууралуу жагымдуу комментарийлерден бир күн өткөндөн кийин келип чыккан кайра сатып алуу жарыялоосуна шыктандырат. дагы бир жаңы жогорку бейшемби. S & P 500, тескерисинче, дээрлик 20% га төмөндөдү. Ушундай жагдайды эске алганда, жетекчиликтин акцияга киришип, акциялардын бир бөлүгүн кайра сатып алуу чечими акциялардын алдыда дагы да өйдө-ылдый болушу мүмкүн экенин көрсөтүп турат. Акыркы жолу Humana муну 6-январда, бир жумадан аз убакыт өткөндөн кийин, Medicare Advantage (MA) мүчөлүгүнүн өсүшүнүн кескин төмөндөшүнөн улам 19% төмөндөгөн. HUM акциялары январь айында жабылгандан бери 50% дан ашык кымбаттады. 6. Акция бул жерден каякка кетерин так билүү мүмкүн болбосо да, биз бейшемби күнкү сатып алуу жаңылыктарын жалпысынан оң деп эсептейбиз. Кеңири сөз менен айтканда, саламаттыкты сактоо сыяктуу рыноктун коргонуу бөлүктөрү жакынкы келечекте, айрыкча Федералдык резервдин төрагасы Жером Пауэллдин шаршемби күнкү өңүнөн кийин пайдасына кала бериши керек деп ойлойбуз. Bausch Health жаңылыктары: Bausch Health бейшемби күнү ачылыш коңгуроосуна чейин үчүнчү чейректин жыйынтыктарын билдирди. 2.05 миллиард долларлык сатуу, 2% органикалык жыл ичинде, болжол менен болжол менен дал келген. Пайыздарды, салыктарды, амортизацияны жана амортизацияны төлөөгө чейинки оңдолгон киреше (EBITDA) 766 миллион доллар 781 миллион доллар консенсустук эсепти өткөрүп жиберди. Бейшемби күнкү сессияда күрөшүп жаткан акциялардын баасы көтөрүлүп, төмөндөдү. Бул жерде 2022-жылдын биринчи чейрегинде Salix, International, Diversified Products, Solta Medical жана Bausch + Lomb (BLCO) катары өзгөртүлгөн сегменттер боюнча кварталдык сатууну карап көрүңүз. Май айында алгачкы ачык сунуштагандан кийин, Bausch + Lomb BHCге караганда өзүнчө уюм болуп саналат. Бирок, BHC Bausch + Lomb көпчүлүк бөлүгүнө ээ, ошондуктан ал каржылык маалыматтар дагы эле BHCдин отчетунда көрүнөт. Саликс: 544 миллион доллар күтүлгөн 535 миллион долларга каршы Эл аралык: 250 миллион доллар күтүлгөн 244 миллион долларга каршы Solta Medical: 72 миллион долларга каршы 72 миллион доллар күтүлгөн Диверсификацияланган продуктылар: 238 миллион долларга каршы 244 миллион доллар күтүлгөн Бауш + Ломб: 942 миллион долларга каршы күтүлгөн 949 миллион доллар Алдыга карап, жетекчилик болжолдоодо 2022-фискалдык толук жылдык кирешеси 8 миллиард доллардан 8.17 миллиард долларга чейин, алардын алдын ала болжолдонгон 8.05 миллиард долларынан 8.22 миллиард долларга чейин төмөндөдү. Бирок, жаңыртылган жетекчилик 8.11 миллиард долларлык консенсустук бааны камтыйт. Толук жылдык оңдолгон EBITDA 2.99 миллиард доллардан 3.09 миллиард долларга чейин болушу күтүлүүдө. Бул 3.02 миллиард доллар жана 3.12 миллиард доллар өлчөмүндөгү мурунку жетекчилик диапазонунан төмөн болсо да, 3.03 миллиард доллар күтүү менен бирдей. Төмөндө кайра карап чыгуулар Bausch + Lomb жаңыртылган көрсөтмөлөрүн чагылдырат, жетекчилик алардын Bausch Pharma жана Solta Medical биргелешкен сатууларынын толук жылдык күтүүлөрү өзгөрүүсүз бойдон калууда. Клуб алуу: Бул позиция чоң көңүл калуу бойдон калууда. Бирок, бул акцияга аралашуу канчалык туура эмес болсо да, ушул учурда биз Bausch Health дагы эле Bausch + Lomb компаниясынын 88% га жакынына ээ экенин эске алганда, сатуу туура эмес болот деп эсептейбиз. Кошумчалай кетсек, жетекчилик BHC акционерлерине бул позицияны монетизациялоо же бөлүштүрүү стратегиялык мааниге ээ экенин дагы бир жолу кайталады. Акыркысынын болжол менен 4.73 миллиард долларлык рыноктук капитализациясын эске алганда, Bausch Health компаниясынын үлүшү болжол менен 4.2 миллиард долларды түзөт. Бул Bausch Health компаниясынын 2.4 миллиард долларга жакын базар капиталынан эки эсе азыраак. Маанилүү нерсе, Bausch Health өзүнүн BLCO акцияларын кантип бөлүштүрбөсүн - ачык рынокко көбүрөөк сатуу же аларды учурдагы акционерлерге бөлүштүрүү аркылуу - нарктын наркына таасир этпейт (рыноктун кадимки өзгөрүүсүнөн тышкары), анткени жаңы акциялар жок. түзүлгөн. Bausch Health соодасынын BLCO үлүшүнүн баасынан ырааттуу түрдө төмөн болушунун себеби карыз. Карыздын жүгү жогору бойдон калууда, ал эми жетекчилик аны башкарууга мүмкүн кылуу үчүн чараларды көрүп, 5.6 миллиард долларлык төлөнбөгөн улук камсыздалбаган ноталарды 3.1 миллиард долларга жаңы чыгарылган улук камсыздалган ноталарга алмаштырып, натыйжада негизги карыз 2.5 миллиард долларга кыскарды. Бул терминдер менен тааныш болбогондор үчүн, алар капиталдын структурасындагы иерархияга кайрылышат. Белгилүү болгондой, карыз (облигациялар сыяктуу) коопсуз болуп эсептелет, анткени негизги карыз мыйзамдуу түрдө төлөнүшү керек. Кадимки капитал алда канча кооптуу, анткени сиз өз башкыңызды кайра көрүшүңүзгө кепилдик жок. (Артыкчылыктуу акциялар жөнөкөй капиталдан жогору турат, бирок карыздан төмөн.) Айырмачылыгы күрөөсүздөн камсыздалганга өзгөрүүдө. Бул күрөө дегенди билдирет. Күрөө менен камсыздалган карыз Bausch Health активдерди күрөөгө койгонун билдирет, башкача айтканда, дефолт болгон учурда кредиторлор күрөөгө коюлган активдерге ээлик кылышат. Күрөөнүн ордуна баланстагы карыз төмөндөдү жана мындан ары азыраак пайыздар төлөнөт, ошондуктан компаниянын финансылык абалы бул кадам менен жакшырды. Акыр-аягы, Xifaxan патенттик доосуна байланыштуу, жетекчилик АКШга апелляция берилгендигин эске албаганда, өтө көп маалымат берген жок. Федералдык Апелляциялык Сот жана ал процесс болжол менен 12 айдан 18 айга чейин созулат деп күтөт. Июль айында, BHC акциялары райондук соттун судьясынын оозеки буйругунан кийин кыскарган, негизинен диарея менен дүүлүктүрүүчү ичеги синдромун (IBS-D) дарылоо үчүн колдонулган Salix Pharmaceuticals продуктусу Xifaxan үчүн генерикке жол ачкан. — CNBC инвестициялык клубунун Zev Fima жана Мэтью Дж. Belvedere бул отчетко салым кошкон. (Джим Крамердин кайрымдуулук трести узак COST, AMZN, HUM жана BHC. Акциялардын толук тизмесин бул жерден караңыз.) Джим Крамер менен CNBC инвестициялык клубунун абоненти катары, сиз Джим соода кылганга чейин соода эскертүүсүн аласыз. Джим өзүнүн кайрымдуулук трестинин портфелиндеги акцияны сатып алуу же сатуудан мурун соода эскертүүсүн жөнөткөндөн кийин 45 мүнөт күтөт. Эгерде Джим CNBC телеканалында акция жөнүндө айткан болсо, анда ал соода эскертүүсүн чыгаргандан кийин сооданы жүргүзүүдөн мурун 72 саат күтөт. ЖОГОРКУ ИНВЕСТИЦИЯЛЫК КЛУБ ЖӨНҮНДӨГҮ МААЛЫМАТ БИЗДИН ЖАШОО МЕНЕН БИРГЕ БИЗДИН ШАРТТАРЫБЫЗГА ЖАНА КАППИЯЛЫК САЯСАТЫБЫЗГА баш ийет. ИНВЕСТИЦИЯЛЫК КЛУБ МЕНЕН БАЙЛАНЫШТА БЕРИЛГЕН МААЛЫМАТТАРДЫ АЛГАНЫҢЫЗДЫН АРАКЕТИНДЕ ЭЧ КАЧАН МИЛДЕТ же МИЛДЕТ ЖОК ЖЕ ТҮЗУЛБОЙТ.
Соода арабалары 25-жылдын 2021-февралында Калифорния штатындагы Инглвуд шаарында Costco дүкөнүнүн алдында тизилген.
Марио Тама | Getty Images
Булак: https://www.cnbc.com/2022/11/03/4-of-our-stocks-are-in-the-news-heres-the-clubs-take-on-each-development.html