Инфляция жайдын акыркы күндөрү менен жок болбостон, далилденди күтүлгөндөн жабышчаак. Пенсионерлер үчүн бул күнүмдүк баанын көтөрүлүшүн гана эмес, ошондой эле алардын аманаттарынын башында пландаштырылгандай созулбай калуу мүмкүнчүлүгүн билдирет. Бирок алар өз портфелдерин инфляциянын коррозиялык таасиринен коргоо үчүн жасай турган кадамдар бар.
Шейшемби күнү инфляциянын акыркы маалыматтары күтүлгөндөн жогору болуп, керектөө бааларынын индекси менен базарлар кыйроого учурады. 8.3% чейин өткөн жылдын ичинде. Газдын баасы арзандаганы менен, тамак-аштын, ижара акысынын жана башка керектүү нерселердин баасы өсүүдө. Гринвичтеги Quadratic Capital Management компаниясынын негиздөөчүсү жана портфел боюнча менеджери Нэнси Дэвис: «Инфляция – түн ичинде ууру болуп, ар бир адамдын сатып алуу жөндөмдүүлүгүн төмөндөтөт», - дейт.
Квадраттык пайыздык чендин туруксуздугу жана инфляцияны хедж ETF
(IVOL). Шейшемби күнкү сандар инвесторлордун Федералдык резервдик система суроо-талапты басаңдатуу жана экономиканы муздатуу үчүн пайыздык чендерди агрессивдүү түрдө жогорулатууну улантат деген күтүүлөрүн күчөттү.
Пенсионерлер инфляцияга өзгөчө алсыз. Баштоочулар үчүн, алар облигациялардагы портфелинин көбүрөөк пайызына ээ болушат, алардын баасы пайыздык чендер көтөрүлгөндө төмөндөйт. Андан тышкары, көптөгөн пенсионерлер портфолиолоруна жаңы акча кошушпайт, андыктан 401(k)s долларлык орточо наркы бар жумушчулардан айырмаланып, алар акциялардын баасынын төмөндөшүнөн пайда көрүшпөйт. Тескерисинче, алар уясынын жумурткаларынан чыгып жатышат жана алар алып жаткан "айлык" жашоо наркын көтөргөн эмгек акы сыяктуу инфляциядан корголбойт. (Социалдык камсыздандыруу кирешеси жашоо наркын түзөтүүнү алат жана 2023-жылга карата жогорулатуу 40 жылдан ашык убакыттын эң жогорку деңгээли болушу күтүлүүдө.)
Жакшы жаңылык, пенсионерлер портфелдерин инфляция менен күрөшүүгө жардам берүү үчүн жасай турган кадамдар бар. Бул жерде карап чыгуу үчүн кээ бир стратегиялар бар.
TIPSке буттун учу менен кириңиз
Казыналык инфляциядан корголгон баалуу кагаздар инфляциядан корголгон мамлекеттик облигациялар болуп саналат. Сиз аларды АКШнын Казыначылыгынын TreasuryDirect программасы, брокер же банк аркылуу, же эң оңой, өз ара фонд же ETF түрүндө сатып алсаңыз болот. Керектөө бааларынын индекси менен өлчөнгөн ТИПСтин принципи инфляцияга жараша көбөйөт жана дефляцияга жараша төмөндөйт. TIPS облигациянын оңдолгон негизги наркына карата колдонулган белгиленген купондук ченге ээ жана алардын пайыздык төлөмдөрү негизги сумманын негизинде көтөрүлөт же төмөндөйт.
Көпчүлүк облигациялар сыяктуу эле, TIPS пайыздык чендин өзгөрүшүнө сезгич. Рынок кирешелүүлүк жогорулайт деп күткөндө, жүгүртүүдөгү облигациялардын баалары төмөндөйт (ал облигациялар жогорку купондор менен чыгарыла турган жаңы облигацияларга караганда азыраак жагымдуу болуп калат). Мисалы: TIPS каражаттары үстүбүздөгү жылы акчасын жоготту, анткени пайыздык чендердин өсүшү уланууда.
КЕҢЕШТЕР туруксуз болушу мүмкүн, андыктан аларды керектүү учурда гана таптагыңыз келет. Ошондуктан TIPS инвестицияңызды күтүлгөн чыгаша горизонтуңузга дал келтирүү маанилүү, деди Кристин Бенц, жеке финансы жана пенсиялык пландаштыруу боюнча директор.
Таңкы жылдыз
.
Кыска мөөнөттүү TIPS продуктылары, мисалы
Vanguard кыска мөөнөттүү инфляциядан корголгон баалуу кагаздар ETF
(VTIP), үч жылдан беш жылга чейинки чыгаша горизонттору менен дал келиши мүмкүн, ал эми узак мөөнөттүү өнүмдөр, мисалы
Авангард инфляциядан корголгон баалуу кагаздар фонду
(VIPSX), беш жылдан 10 жылга чейинки горизонтторго дал келиши мүмкүн. А акылга сыярлык TIPS бөлүштүрүү жалпы облигациялар портфелинин 10% жана 25% ортосунда, Benz сунуш кылат.
I сериядагы аманат облигациялары - АКШнын Казыначылыгы тарабынан чыгарылган аманат облигациялары, ошондой эле инфляциядан коргоону сунуштайт. TIPSтен айырмаланып, жарым жылдык пайыздык төлөмдөрдү жүзөгө ашыруучу I облигациялар кирешелүүлүгүн таштабайт. Тескерисинче, пайыздар облигациянын иштөө мөөнөтү боюнча чегерилет жана төлөнүп берилгенден кийин төлөнөт. I облигацияларды 2022-жылдын октябрына чейин 9.62% учурдагы пайыздык чен менен сатып алса болот, ал сатып алуу жүргүзүлгөндөн кийин алты айга колдонулат. Андан кийин пайыздык чен инфляцияга негизделген жаңы ченге кайра коюлат. Электрондук I облигацияларында жылына бир адамга $10,000 сатып алуу чектөөлөрү бар, бул алардын инфляцияга каршы маанилүү таяныч катары жагымдуулугун төмөндөтөт, деди Бенц. Алар фонд түрүндө жеткиликтүү эмес жана TreasuryDirect аркылуу сатып алынышы керек.
Дивиденддик акцияларды сатып алыңыз
Тарыхта баалуу кагаздар базарынын кирешеси инфляциядан ашып түшкөн. Быйыл андай болбосо да —
S&P 500
бүгүнкү күнгө чейин болжол менен 17% га төмөндөдү - бул сиз өз акцияларыңызды кетиришиңиз керек дегенди билдирбейт. Айрыкча дивиденддерди төлөп берүүчү акциялар инфляциянын маанилүү күрөшчүлөрү болушу мүмкүн. 1930-жылдан бери дивиденддер S&P 40 жалпы кирешесинин 500% га жакынын түздү. Fidelity Investments боюнча, бирок 1940, 1970 жана 1980-жылдары инфляция орточо 5% же андан жогору болгондо, дивиденддер жалпы кирешенин 54% түзгөн.
Сиз жөн гана эң жогорку түшүмгө көңүл бургуңуз келбейт. "Биз көбүнчө пенсионерлердин ошол күмүш окту издеп жүргөнүн көрөбүз" деди Тимоти
Chubb
,
Пруссиянын падышасы, Паления штатындагы Girard байлык боюнча консультациялык фирманын инвестиция боюнча башкы адиси. Жогорку дивиденд компаниянын кыйынчылыкка учураганынан кабар бериши мүмкүн.
Анын ордуна, убакыттын өтүшү менен дивиденддерин көбөйтүү рекорду менен сапаттуу компанияларды издеңиз. Дивиденддердин аристократтары – бул S&P 65 500ке жакын акцияларынын тандалган тобу, алар дивиденддерин кеминде 25 жыл бою жыл сайын көбөйтүп келишет. Чабб ар түрдүү тизме үчүн акыркы 10 жылды карап көрүүнү артык көрөт: дивиденддерди жакшы төлөөчүлөргө айланган кээ бир технологиялык компаниялар 25 жыл мурун болгон эмес, ошондуктан алар тизмени түзүшпөйт, деди ал.
Эгерде сиз үй тапшырмаңызды жеке акциялар боюнча жасагыңыз келбесе, анда сиз дивиденддик өз ара фондду кармай аласыз.
Fidelity дивиденддерди өнүктүрүү фонду
(FDGFX) сиздин кеңири рыноктук фондулук фондуңуз менен бирге.
Акча менен акылдуу бол
Накталай акчаны туура бөлүштүрүү пенсионерлерге рыноктун төмөндөшүндө азайып бара жаткан эсебинен акчаны алуудан качууга жардам берет, бул алардын уясынын жумурткасынын түгөнүшүн тездетет. Бирок накталай акча инфляцияга туруштук бере албайт, ошондуктан сиз өтө көп кармагыңыз келбейт. Жакшы эреже - бул накталай акчаңызды бир жылдан эки жылга чейинки портфелди алуу үчүн сактоо, деди Бенц. Көңүл буруңуз, бул бир жылдан эки жылга чейинки жалпы чыгымдар эмес, анткени сизде социалдык камсыздандыруу жана башка киреше булактары сиздин чыгашаларыңыздын бир бөлүгүн жабуу үчүн болушу мүмкүн.
Акчаңызды иштетип жатканыңызды текшериңиз. Bankrate.com маалыматы боюнча, онлайн гана банктар азыр 2% түзгөн сактык эсептери боюнча улуттук орточо пайыздык ченден бир топ жогору, болжол менен 0.13% кирешелүүлүгүн сунушташат. Көптөгөн керектөөчүлөр эки эсеп ачышат, бири чоң банкта айлык акыларын же Социалдык камсыздандыруу чектерин алып, төлөмдөрүн төлөшөт, экинчиси аманаттары алда канча жогору пайыздарды тапкан онлайн гана банкта.
Эл арасында алтынды инфляцияны хедж катары карашат, бирок маалыматтар бул пикирди ырастай албайт, деди Бенц. Сиз башка себептерден улам алтынды кармап тургуңуз келиши мүмкүн, бирок баалуу металл сиздин портфелиңизге инфляция менен кадам таштоого жардам берет деп күтпөңүз.
Элизабет О'Брайенге жазыңыз [электрондук почта корголгон]
Булак: https://www.barrons.com/articles/retirement-planning-inflation-investing-51663271862?siteid=yhoof2&yptr=yahoo