3 Чарли Мунгердин алдын ала божомолдоого боло турган акциялары

Жыйынтык

• Уэллс Дар-Эс-СаламWFC
  , US BancorpТББК
  жана Alibaba да бизнести алдын ала айтуунун жогорку рейтингине ээ.

Белгилүү инвестор Чарли (жумуштары, куржунунун), дай председателибоюнча
ly JournaDJCO
l Corp. (DJCO, каржы), Калифорнияда жайгашкан басма компаниясынын экинчи чейректеги капиталдык портфелин ушул айдын башында ачып берди.

Ошондой эле Berkshire Hathawayдин төрагасынын орун басарыBRK.B
(BRK.A, каржы)(BRK.B, каржы), Мунгер жардам берип жатканда өзүнүн кургак акылын жана курч акылын колдонгону менен белгилүү Warren Buffett (жумуштары, куржунунун) инвестициялык чечимдерди кабыл алуу. Ал орчундуу бизнес көйгөйлөрүн чечүүгө жардам берүү үчүн тор катары рамкаланган бир катар психикалык моделдерди иштеп чыккан.

Munger's Daily Journal беш акцияда позицияларга ээ болсо да, 13F арыздары 30-июнда аяктаган үч айдын ичинде холдингдерге олуттуу өзгөртүүлөрдү киргизбегенин көрсөтүп турат.

Карабастан, көптөгөн инвесторлор учурдагы рыноктук чөйрөдө мүмкүнчүлүктөрдү издеп жатышат. Натыйжада, алар гурунун 175 миллион долларлык үлүштүк портфелиндеги кээ бир акцияларга кызыгышы мүмкүн, алар кирешеге негизделген дисконттолгон акча агымынын моделине негизделген.

GuruFocus боюнча куржунунун маалыматтар, Мунгердин портфелиндеги коопсуздук маржасына жана алдын ала айтууга мүмкүн болгон учурдагы позициялар Wells Fargo & Co. (WFC, каржы), US Bancorp (USB, каржы) жана Alibaba Group Holdings Ltd. (БАБА, каржы).

Инвесторлор билиши керек, 13F арыздары фирманын акциялары жөнүндө толук маалымат бербейт, анткени отчеттор анын АКШ акцияларындагы жана америкалык депозитардык квитанцияларындагы позицияларын гана камтыйт, бирок алар дагы деле баалуу маалыматты бере алышат. Андан тышкары, отчеттор эң акыркы портфелди тапшыруу күнүнө карата соодаларды жана холдингдерди гана чагылдырат, алар бүгүн отчет берүүчү фирмада болушу мүмкүн же бул макала жарыяланган учурда да болушу мүмкүн.

Уэллс Дар-Эс-Салам

Уэллс Фаргонун акциялары (WFC, каржы) кирешеге негизделген DCF моделине ылайык $22.51 адилет наркына карата 56.51% арзандатуу менен соодалашууда.

Сан-Францискодо жайгашкан банктын базар капиталы 165.26 миллиард доллар; Дүйшөмбү күнү анын акциялары 43.72 баа-киреше катышы, 10.44 баа-китеп катнашы жана 1.04 баа-сатуу катышы менен 2.32 доллардын тегерегинде сатылып жаткан.

GF Value Lineеял
Акциялар тарыхый катыштарга, мурунку финансылык көрсөткүчтөргө жана келечектеги кирешелердин болжолуна негизделген учурда адилеттүү бааланганын сунуштайт.

76дөн 100 балл алган GF упайы Wells Fargo алдыда орточо көрсөткүчкө ээ болорун көрсөтүп турат. Компания импульс, GF Value, рентабелдүүлүк жана өсүш үчүн жогорку упайларды алды, бирок финансылык күч үчүн төмөн баа.

GuruFocus Уэллс Фаргонун каржылык күчүн 3дон 10кө баалады, анткени ал карызга байланыштуу алсыз коэффициенттерге байланыштуу.

Компаниянын рентабелдүүлүгү анын атаандаштарынын кеминде жарымынан төмөн болгон капиталдын, активдердин жана капиталдын маржалары жана кирешелүүлүгүнө карабастан, 6дон 10 рейтинги менен жакшыраак болду. Кандай болбосун, Wells Fargo орточо Piotroski F-Упайы бар 6 9, иш шарттары туруктуу компанияга мүнөздүү экенин көрсөтүп турат. Туруктуу кирешелер жана кирешелердин өсүшү да анын 4.5-жылдыздуу болжолдуу даражасына салым кошкон. GuruFocus изилдөөсүнө ылайык, бул даражага ээ болгон компаниялар 10.6 жылдык мезгил ичинде жыл сайын орточо 10% кайтарып беришет.

Экинчи чейректин акырына карата Мунгер Wells Fargo компаниясынын 1.59 миллион акциясына ээ болгон, ал капитал портфелинин 35.64% түзгөн жана анын экинчи ири холдинги. GuruFocus ал 1.01-жылдын төртүнчү чейрегинде түзүлгөн инвестиция боюнча 2013% га ээ болду деп эсептейт.

Башка жогорку гуру акционерлеринин арасында Dodge & Cox, PRIMECAP башкаруу (жумуштары, куржунунун), Крис Дэвис (жумуштары, куржунунун), Hotchkis & Wiley, Ричард Пзена (жумуштары, куржунунун), Барроу, Ханли, Мевинни жана Штраус жана T Rowe Баасы Капиталдык Киреше Фонду (жумуштары, куржунунун).

АКШ Bancorp

US Bancorp's (USB, каржы) акция 19.12 доллар болгон DCF адилет наркына 59.75% арзандатуу менен сатылууда.

Башкы кеңсеси Миннеаполисте жайгашкан банк холдингинин рыноктук капиталы 71.76 миллиард долларды түзөт; Дүйшөмбү күнү анын акциялары 48.36 доллардын тегерегинде сатылып, баасы-киреше катышы 11.10, баа-китеп катнашы 1.73 жана баа-сатуу катышы 3.10 болду.

GF Value Line ылайык, акция учурда бир аз бааланбай жатат.

83дүн ичинен 100 GF упайы компаниянын кирешелүүлүгү, өсүшү, GF Баасы жана импульсу боюнча жогорку баа алып, жакшы потенциалга ээ экенин көрсөтүп турат. Бирок, каржылык күч төмөн болчу.

Карызга байланыштуу көрсөткүчтөр анын өнөр жайынын жарымынан көбүнө салыштырмалуу начар иштеген US Bancorp каржылык күчү GuruFocus тарабынан 3дон 10кө бааланган.

Компаниянын кирешелүүлүгү 7дон 10 балл алып, жакшыраак болду. US Bancorp өзүнүн тармактык кесиптештеринин жарымынан көбүнөн жогору болгон маржалар жана кирешелер менен колдоого алынат, ошондой эле жогорку Piotroski F-7 баллы, бул шарттардын ден соолугун көрсөтүп турат. Туруктуу киреше жана кирешенин өсүшү да беш жылдыздуу алдын ала даражага салым кошкон. GuruFocus маалыматтары бул даражадагы кирешелүү компанияларды жыл сайын орточо 12.1% көрсөтөт.

Экинчи чейректин акырына карата Мунгер 140,000 3.68 акцияга ээ болгон, бул анын 25.88% салмагы менен төртүнчү ири холдингинин өкүлү. Ал буга чейин инвестициянын болжолдуу XNUMX% ын алган.

Акцияга инвестиция салган башка гурулардын ичинен Баффет 8.51% үлүшү менен эң чоң акционер болуп саналат. Дэвис, Джереми Грантэм (жумуштары, куржунунун), Биринчи Eagle Инвестициясы (жумуштары, куржунунун), Барроу, Хэнли, Мевинни жана Штраус, Мэйрс жана Пауэр жана Yacktman Asset Management (жумуштары, куржунунун), көптөгөн башкалар менен бирге, ошондой эле көрүнүктүү холдингдери бар.

Alibaba

$117.30 DCF адилет наркын түзүү, Alibaba акциялары (БАБА, каржы) 15.19% коопсуздук маржа менен соода кылып жатышат.

Кытайдын электрондук соода гиганты 268.60 миллиард долларга ээ; Дүйшөмбү күнү анын акциялары 100.41 доллардын тегерегинде сатылып, баасы-киреше катышы 32.54, баа китебинин катышы 1.80 жана баа-сатуу катышы 2.05 болгон.

GF Value Line негизинде, акция учурда бир кыйла төмөн бааланган көрүнөт.

GF 78дүн ичинен 100 баллы компания алдыда орточо көрсөткүчтү жаратышы мүмкүн дегенди билдирет. Ал кирешелүүлүк, өсүш жана каржылык күч үчүн жогорку баа алды, бирок GF Value жана импульс үчүн төмөнкү упайларды алды.

GuruFocus Alibabaнын каржылык күчүн 7дон 10 деп баалады, бирок пайыздарды камтуу жетиштүү эмес. 3.03 жогорку Altman Z-Score компаниянын жакшы абалда экенин көрсөтүп турат. Капиталдын орточо салмактанып алынган наркы инвестицияланган капиталдын кайтарымын жокко чыгарат, бирок компания өскөн сайын наркты түзүү үчүн күрөшүп жатканын билдирет.

Компаниянын кирешелүүлүгү 9дон 10 балл алды. Төмөндөп жаткан операциялык жана дүң маржа менен бирге Alibabaнын кирешеси атаандаштарынын жарымынан көбүнөн төмөн. Ал ошондой эле орточо Piotroski F-5 баллга ээ. Ырааттуу киреше жана кирешенин өсүшүнө карабастан, үч жылдыздуу болжолдуу даражасы күзөттө турат. GuruFocus бул даражадагы компаниялар жылына орточо 8.2% кайтарып берерин аныктады.

Мунгер экинчи чейректин аягында Alibabaнын 300,000 19.50 акциясына ээ болгон. 40.70% салмагы менен бул анын үчүнчү чоң холдинги. GuruFocus ал буга чейин инвестиция боюнча XNUMX% жоготкон деп эсептейт.

1.65% үлүш менен, Дэвид Херо (жумуштары, куржунунун) Alibabaнын эң ири гуру акционери. Башка мыкты гуру инвесторлоруна PRIMECAP кирет, Кен Фишер (жумуштары, куржунунун), Dodge & Cox, Ray Далио (жумуштары, куржунунун), Биринчи Бүркүт, ал Гор (жумуштары, куржунунун)'s Generation Investment жана Davis.

чечмелёёлёр

Мен/бизде айтылган акцияларда позициялар жок жана кийинки 72 сааттын ичинде аталган акцияларда жаңы позицияларды сатып алуу пландары жок.