3 Дивиденддер жана өсүш үчүн эл аралык энергия запастары

Эл аралык акциялар АКШдагы инвесторлор үчүн, анын ичинде дивиденддерди издегендер үчүн укмуштуудай компанияларды камсыз кылат. Бир катар эл аралык компаниялар АКШнын биржаларында листингден өтүшүп, аларга АКШнын акциялары менен окшош же окшош. Мындан тышкары, эл аралык компаниялар көбүнчө америкалык кесиптештерине арзандатуу менен соода кылышат, бул жакшыраак наркты билдирет, бирок дивиденддик акцияларда дагы жакшы түшүмдүүлүк.

Бул макалада биз учурдагы кирешелүүлүк жана дивиденддердин өсүү потенциалы үчүн биз жактырган энергетика тармагындагы үч эл аралык дивиденддерди карап чыгабыз. Төмөндөгү бул акциялар америкалык биржаларда АКШда катталган тикерлер менен соодаланат.

Equinor энергия кайтарып берет

Биздин биринчи акция Equinor (EQNR), Норвегияда жайгашкан энергетикалык компания. Компания геологиялык чалгындоо, өндүрүү, ташуу, кайра иштетүү жана ар кандай мунай жана мунай продуктуларын, ошондой эле энергиянын башка түрлөрүн сатуу менен алектенет. Ал эл аралык деңгээлде мунайга негизделген продуктуларды толук жеткирүү чынжырын биргелешип башкарган алты бизнес сегменти аркылуу иштейт. Мындан тышкары, ал мунай жана газ товарларын, электр энергиясын жана эмиссияга укуктарды, шамалды жана көмүртектерди кармоочу өнүмдөрдү жана башкаларды соодалайт. Компаниянын мунайдын 5 миллиард баррелден ашык далилденген кору бар.

1972-жылы негизделген Equinor жылдык кирешеси болжол менен 160 миллиард долларды түзөт жана 119 миллиард долларлык рыноктук капитал менен соода кылат.

Компаниянын кирешеси бир нече жылдар бою өтө туруксуз болуп келген, анткени ал чалгындоо жана казып алуу иштерине көп катышканын, ошондой эле чийки мунай менен жаратылыш газынын баанын өзгөрүшүнө таасир эткенин эске алганда, бул таң калыштуу эмес. Чынында эле, акыркы 10 жылда үч жыл болду, анда Equinor терс кирешелерди жарыялады, бирок экинчи жагынан, жогорулоо кыймылдары мунун ордун толтурууга жардам берди.

Балким, 2022-жылга караганда, компания бир акциядан $7 киреше алып келет деп күтүлгөн, бул 2021-жылы өндүргөндөн дээрлик үч эсе көп. Мунай менен газдын баасынын көтөрүлүшү Equinorга чоң жардам берди, бирок биз бул туруксуздуктун тиешелүү экенин байкайбыз. терс жагында да. Ошентип, биз быйылкы кирешенин эбегейсиз чоң (жана, кыязы, туруктуу эмес) базасынан -7% га өзгөрүшүнө жараша жылдык кирешени күтүп жатабыз. Equinor мунайдын баасы нормалдашкандан кийин, албетте, азыраак киреше көрөт.

Компания кирешесине жараша өзгөрүлмө дивиденддерди төлөп келген, ошондуктан анын өсүү сызыгы жок. Бирок ал бүгүнкү күндө 2.2% кирешелүү спорт, ал эми быйылкы төлөм кирешенин 11% гана түзөт. Бул дивиденддер жакынкы келечекте ар кандай жагдайда коопсуз болушу керек дегенди билдирет.

Акыр-аягы, биз акцияны абдан жакшы баада көрүп жатабыз, бул быйылкы кирешеден болгону 5.3 эсеге соодаланган, бул биздин күтүлгөн адилет нарктын жарымынан аз. Баалоонун жогорулашынан келип чыккан бул шамал терс кирешенин өсүшүн жабууга караганда көбүрөөк болушу керек жана бардыгын айтканда, биз келерки жылдарда жылдык жалпы кирешенин болжол менен 12% ды күтөбүз.

Канаданын жаратылыш ресурстарына кириңиз 

Биздин кийинки запасы Канадалык табигый ресурстар (CNQ), Equinor компаниясына окшош компания. Canadian Natural чийки мунай, жаратылыш газы жана жаратылыш газ суюктуктарын изилдейт, иштеп чыгат, өндүрөт, базарга чыгарат жана сатат. Ал мунайга негизделген ар кандай продукцияны сунуштайт, ошондой эле кайра иштетүүчү активдерди жана түтүк тутумдарын иштетет. Компания миллиарддаган баррель мунай запастарына жана 20 триллион куб футтан ашык далилденген плюс жаратылыш газынын болжолдуу запастарына ээ.

Canadian Natural 1973-жылы түзүлгөн, жылдык кирешеси 35 миллиард доллардан ашат жана бүгүнкү күндө 59 миллиард долларлык рыноктук капитал менен соода кылат.

Equinor сыяктуу эле, Canadian Natural компаниясынын кирешеси бир топ туруксуз болгон. Компания акыркы он жылдыкта эки жыл терс кирешеге ээ болгон, бирок өйдө-ылдый жылыштар жылдан-жылга олуттуу болуп келген. Инвесторлор кирешени болжолдоодо анын мунай жана газ баасына болгон рычагдарын эстен чыгарбашы керек.

Биз мунай менен газдын баасы узак убакыт бою көтөрүлүп келгендиктен, бул жылы бир акция үчүн $8.50 кирешенин туруктуу эмес жогорку базасын көрүп жатабыз. Ошентип, биз компаниянын кирешесин нормалдаштыруу үчүн келерки жылдарда -15% киреше кыймылын болжолдойбуз. Жогоруда айтылгандай, бирок бул мунай менен газдын баасынын келечектеги багытынан көз каранды болот.

Дивиденддердин кирешелүүлүгү бүгүнкү күндө 3.8% менен абдан жакшы, бул Canadian Natural компаниясын күчтүү дивиденддик акцияга айландырат. Бүгүнкү күндө компанияда алты жылдык өсүү сызыгы бар жана төлөм коэффициенти быйыл 30% дан төмөн болсо, биз алдыда дивиденддердин дагы көп жылдык өсүшүн күтөбүз.

Акциялар биздин адилет нарктын болжолдуу 12 эселенген кирешесинин жарымына жакыны менен соодаланат, бирок кирешенин терс өсүшү болжолдонгондо, биз күтүлгөн жалпы кирешенин келерки жылдарда болжол менен 2% га жакынын көрөбүз.

Schlumberger менен кошумча

Биздин акыркы запасы Schlumberger (SLB), дүйнөлүк энергетика тармагында иш алып барган технологиялык компания. Компания программалык камсыздоону, IT инфраструктуралык кызматтарды, консалтингдик кызматтарды, талааларды өнүктүрүүнү пландаштырууну, маалыматтарды иштеп чыгууну, басымды жана агымдын ылдамдыгын өлчөөнү жана башка ар кандай инженердик жана техникалык колдоолорду сунуш кылган төрт бөлүм аркылуу иштейт.

Schlumberger 1926-жылы негизделген, жылдык кирешеси болжол менен 27 миллиард долларды түзөт жана бүгүнкү күндө 49 миллиард долларлык рыноктук капитал менен соода кылат.

Schlumberger ошондой эле өткөн жылдарда туруксуз кирешелерди өндүргөн, айрыкча компаниянын бургулоо боюнча кардарларынын көп түрү бар. Бул мунайдын баасы алсыз болуп, бургулоо иши басаңдаганда, Schlumberger да ошондой болот дегенди билдирет. Быйыл бургулоо иши рекорддук көрсөткүчкө жетип, компаниянын кирешеси муну чагылдырууда. Биз кийинки жылдары бир акцияга түшкөн кирешенин 9% өсүшүн көрүп жатабыз, анткени Schlumberger рекорддук кирешеге жакын эмес, анткени анын Ковидден кайра чыгышы дагы эле уланууда.

Түшүмдүүлүк рынокко караганда 2.0% жакшы жана биз дивиденддер жакында кыскарып, кайра калыбына келтирилип жатканын эске алганда, учурдагы деңгээлден тез өсүштү көрүп жатабыз. Төлөө коэффициенти бул жыл үчүн болгону 37%ды түзөт, ошондуктан биз төлөмдү учурдагы деңгээлде коопсуз деп эсептейбиз, бул бургулоо ишинин массалык кыйроосуна жол бербейт.

Биз акцияны бүгүн ашыкча бааланган деп көрүп жатабыз, акциялар быйылкы кирешеден 18 эсеге жакын, 14 эселенген кирешенин адилет наркына каршы. Бирок бул тескери шамал кирешенин болжолдуу өсүшү жана 2% кирешелүүлүк менен жабылышы керек, мындан ары болжол менен 6% жылдык жалпы киреше.

Бизге Equinor, Canadian Natural жана Schlumberger алардын учурдагы кирешелүүлүгү менен дивиденддердин өсүү потенциалынын айкалышы үчүн жагат, анткени инвесторлор товардык запастардын табигый туруксуздугуна туруштук бере алышат.