3 Жогорку кирешелүү энергия запастары менен жагымдуу өсүү Tailwinds

Энергетикалык запастар бул жылы биржадагы эң мыкты көрсөткүчтөрдүн бири. Бүгүнкү күнгө чейин, Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) дивиденддерди эсепке албаганда 27%га өстү, бул S&P 500 Indexтин жыл башынан бери 13%га төмөндөшүнөн алда канча ашып кетти.

Энергетика тармагында жеке акцияларды издеп жаткан инвесторлор үчүн биз туруктуу дивиденддери бар жана узак мөөнөттүү өсүү потенциалы бар сапаттуу бизнести сунуштайбыз.

Биз Exxon Mobil ишенебиз (Карагас), Chevron Corp. (CVX) жана Devon Energy (DVN)  aкиреше инвесторлору үчүн эң мыкты энергия запастарынын үчөө (жана биз бул жерде Real Moneyде жалгыз эмеспиз. ошол сыяктуу бул ысымдар).

Exxon Mobil

Exxon Mobil өсүшүнүн узак жана таасирдүү тарыхы бар. Анын тамыры бул тармакта үстөмдүк кылган биринчи мунай компаниясы болгон Standard Oil компаниясына барып такалат. Кызыктуусу, Дивиденддердин Аристократтарынын тизмесиндеги учурдагы мунай компаниялары - Exxon Mobil жана Chevron - Standard Oil компаниясынын мураскорлорунун бири.

Бүгүнкү күндө Exxon Mobil рыноктук капитализациясы дээрлик 380 миллиард долларды түзөт. Бул мунай менен газды ачуу, чалгындоо жана өндүрүү менен алектенген ири бизнеси бар гигант. Ал ошондой эле кайра иштетүүнү, мунай менен газды ташуу жана химиялык бизнести камтыган орто агым сегментин камтыйт.

2022-жылдын экинчи чейрегинде Exxon Mobil 115.7 миллиард доллар киреше тапты, бул 71% га көп жана аналитиктердин болжолдоосунан 4 миллиард долларга озуп кетти. Акция боюнча оңдолгон пайда 4.14 доллардан 0.25 долларга ашты. Компания жогорку өндүрүштүн, маржаны кеңейтүүнүн жана эффективдүү чыгымдарды көзөмөлдөөнүн аркасында операциялык ишмердүүлүктөн 20 миллиард долларлык акча агымын түздү.

Келечектеги өсүш компаниянын күчтүү активдерине байланыштуу болушу мүмкүн. Exxon Пермде болжол менен 10 миллиард баррел мунай эквивалентине ээ жана 1.0-жылга чейин бул аймакта күнүнө 2025 миллион баррелден ашык өндүрүшкө жетиши күтүлөт. Энергетика тармагындагы эң кызыктуу өсүү долбоорлорунун бири Гайана, башка негизги өсүш. Exxon долбоору. Exxon 3.2-жылдын башында 2018 миллиард баррелден азыр дээрлик 11.0 миллиард баррелге чейин, бул аймактагы болжолдуу запастарын үч эседен ашык көбөйттү. Жетекчилик жаңы запастардын 90%ынын өндүрүштүк наркы баррелине 35 долларды түзөөрүн жана ошондуктан дивидендди Brent баасы 45 доллардан жогору деп эсептейт деп билдирди.

Exxon Mobil 40 жылдан ашык убакыттан бери, ал тургай ар кандай төмөндөө учурунда да өзүнүн дивиденддерин жыл сайын көтөрүп келет. Мунун бир себеби, компаниянын кирешелүүлүгүн сактап калуу үчүн чыгымдарды кескин кыскартууга ийкемдүүлүктү камсыз кылган эбегейсиз финансылык масштабда. Бул аны өнөр жайлык төмөндөө учурунда рентабелдүү боло албаган көптөгөн майда мунай жана газ өндүрүүчүлөрдөн айырмалап турат, демек, жыл сайын дивиденддердин ырааттуу өсүшүн сактай албайт.

Exxon Mobil акциясы учурда 3.9% кирешелүү.

Chevron Corporation

Chevron дүйнөлүк мунай жана газ супермайор болуп саналат. Бул интеграцияланган компания, башкача айтканда, геологиялык чалгындоо жана өндүрүү, орто агымда ташуу жана сактоо, ошондой эле мунай менен газды кайра иштетүү боюнча иштерди жүргүзөт.

2022-жылдын экинчи чейрегинде Chevron эки эселенген көрсөткүчтү жарыялады. Чейректик кирешеси 68.8 миллиард долларга жыл сайын 83% га өстү жана аналитиктердин күтүүлөрүн 11 миллиард доллардан ашты. $5.82 түзөтүлгөн EPS баасы бир акция үчүн $0.79га бааланган. Компания $13.8 млрд эркин акча агымы менен бирге $10.6 млрд операциялардан акча агымын билдирди.

Мунайдын жогорку баасы менен катар жаңы долбоорлор Chevron үчүн өсүш катализатору болуп саналат. Chevron азыр инвестициялык циклинин оң фазасында. Ал 3-жылга чейин өндүрүштүн көлөмүн жылына 4%-2024% га өстүрөт деп күтүүдө. Пандемия акыркы эки жылда өзүнүн өсүү траекториясын жокко чыгарды, бирок компания Пермь бассейнинде жана Австралияда туруктуу өсүшүнүн аркасында өсүү режимине кайтып келди. Chevron жаңы ачылыштардын жана технологиялык жетишкендиктердин аркасында акыркы бир нече жылда Пермдеги активдеринин наркын эки эседен ашык жогорулатты. Шеврондун негизги атаандаштык артыкчылыгы анын көлөмү жана тармактык абалы.

Chevron мунай жана газ тармагындагы рецессия жана төмөндөө учурунда да дивиденддерди төлөө боюнча жакшы тажрыйбага ээ. Компания өзүнүн дивиденддерин 30 жылдан ашык катары менен көбөйтүп келет, бул мезгил аралыгында бир нече рецессиялар камтылган. Демек, жок дегенде коогалаңдуу мезгилде дивидендди сактап калуу прецеденти бар. Компания дивиденддердин аристократы болуп саналат.

Товар өндүрүүчүсү катары Chevron мунайдын баасынын ар кандай төмөндөшүнө алсыз, айрыкча мунайдын баасына таасир эткендигин эске алганда. Компаниянын финансылык натыйжалары жакшырган сайын төлөм коэффициенти кайрадан туруктуу болуп калды.

Учурда акциялардын кирешеси 3.6%.

Devon Energy

Devon Energy - бул негизинен мунай, жаратылыш газы жана NGL чалгындоо, иштетүү жана өндүрүү менен алектенген көз карандысыз энергетикалык компания. 7-жылдын 2021-январында Devon жана WPX Energy бирдей акциялардын биригүүсүн аяктады. Бириккен компания кеңейтилген масштабдан, жакшыртылган маржадан, эркин акча агымынан жана "туруктуу плюс өзгөрүлмө" дивиденддик стратегия аркылуу акционерлерге накталай акчанын кайтарылышын тездетүү үчүн финансылык күчтөн пайда көрөт.

Менеджмент тобунун мунай циклинин эң башында турган бизнеске кайра инвестициялоонун ордуна, балансты бекемдөөгө жана инвесторлорго капиталды кайтарып берүүгө көңүл бурушу Devon Energy жакынкы келечектеги төмөндөөлөргө жакшы даяр экенин билдирет. жана мунайдын баасынын дагы бир кыйроосунан аман калат.

2022-жылдын экинчи чейрегинде компаниянын кирешеси 5.63 миллиард долларды түздү, бул жыл ичинде 133% га өстү жана болжолдонгондон 880 миллион долларга ашты. $2.59 түзөтүлгөн EPS баасы бир акция үчүн $0.22га бааланган. Девон толук жылдык өндүрүш болжолун 3% га жогорулатты, азыр күнүнө 600,000ден 610,000 баррелге чейин мунай эквивалентинде өндүрүүнү күтүүдө.

Чейректик жыйынтыктар менен бирге, Девон чейректик белгиленген плюс өзгөрүлмө дивиденддердин 22% га жогорулаганын жарыялады. Алдыда бир акцияга 6.20 доллар өлчөмүндөгү жаңы жылдык дивиденддердин ставкасы 11% дан ашкан чоң кирешени билдирет, албетте инвесторлор дивиденддин өзгөрүлмө компоненти мунайдын баасы төмөндөп кетсе, анчалык жогору болбошу мүмкүн экенин белгилеши керек. Ошентсе да, бул абдан чоң түшүм билдирет. Ал эми компания чейрек ичинде 23.9 миллион акцияны же анын жүгүртүүдөгү акцияларынын 4%ын 1.2 миллиард долларга сатып алды.