3 Дивиденддерди да төлөгөн жогорку өсүш акциялары

Инвесторлор өздөрүнүн финансылык максаттарына жетүүгө жардам бере турган эң келечектүү акцияларды аныктоо үчүн колдон келгендин баарын жасап жатышат. Эң келечектүү акцияларды тандоонун негизги критерийи болуп акцияга түшкөн кирешенин өсүшү саналат. Башкасынын баары бирдей болгондо, компания өзүнүн EPSин канчалык тез өстүрсө, акциянын потенциалы ошончолук чоң болот.

Чындыгында, кирешенин өсүшү узак мөөнөттүү келечекте облигацияларга салыштырмалуу акциялардын чоң көрсөткүчтөрүнүн негизги себеби болуп саналат. 

Келгиле, үч дивиденд төлөй турган акциялардын келечегин карап көрөлү, келерки беш жыл ичинде кирешелерин эки орундуу чен менен өстүрөт.

Даамдуу кирешелер: Yum Brands

Yum Brands (YUM) KFC, Pizza Hut, Taco Bell жана The Habit Restaurants түйүндөрүнө ээ. Ал 155тен ашык өлкөдө жайгашкан жана 54,000ден ашык рестораны бар, алардын 60%ы чет өлкөлөрдө жайгашкан. KFC компаниянын жалпы кирешесинин жана операциялык пайдасынын болжол менен жарымын түзөт.

Yum Brands 2019-жылы ири трансформация долбоорун аяктады. Бул сегменттин туруксуз бизнес көрсөткүчтөрүнүн анын жалпы көрсөткүчүнө тийгизген таасиринен арылуу үчүн ал кытай сегментин ажыратты. Кошумчалай кетсек, компания дүкөндөрүн 77-жылдагы 2016%дан 98%га чейин тез темпте рефранчайзингдешти. Мындан тышкары, Yum Brands өзүнүн дүкөндөрүн сатуудан түшкөн кирешени франчайзилерге өзүнүн акцияларын агрессивдүү түрдө кайра сатып алуу үчүн колдонгон. Рефранчайзингдин аркасында Yum Brands кыйла азыраак операциялык чыгашалар жана кеңири операциялык маржа менен натыйжалуураак болуп калды. Ошентип, ал көбүрөөк рычагдарды чече алат.

Yum Brands ишканадан тышкаркы чөйрөгө тез ыңгайлашкандыктан, пандемия учурунда бизнес көрсөткүчтөрү боюнча өзүнүн теңтуштарынан ашып түштү. 2020-жылы болуп көрбөгөндөй тоскоолдуктарга карабастан, компания ошол жылы акцияга түшкөн кирешени 2% га өстүрдү, ал эми McDonald's (MCD) жана Restaurant Brands International (QSR) акцияга түшкөн кирешенин болжол менен 20% төмөндөшүнө дуушар болгон.

Мындан тышкары, Yum Brands өзгөчө ырааттуу өсүү рекордуна ээ. Албетте, компания акыркы тогуз жылдын сегизинде бир акцияга түшкөн кирешени жылдык орточо 4.8% га өстүрдү. Акыркы беш жылдын ичинде Yum Brands бир акцияга түшкөн кирешени жылдык орточо 8.8% га өстүрдү. Андан да жакшысы, көптөгөн жаңы дүкөндөрдүн ачылышы жана ошол эле дүкөндөгү сатуунун жогорку өсүшүнүн аркасында ресторандар тармагы дагы эле келечектеги өсүш үчүн кенен орунга ээ. Жетекчилик жакынкы жылдарда дүкөндөрдүн санынын 4%-5% орточо жылдык өсүшү боюнча көрсөтмөлөрдү берди. Ушул факторлордун бардыгын жана анын күчтүү бизнес импульсун эске алуу менен, Yum Brands кийинки беш жыл ичинде жылына орточо 10% га өсөт деп күтсө болот.

Yum Brands 1.8% дивиденддердин кирешесин сунуштайт, бул кирешеге багытталган инвесторлор үчүн жетишсиз. Бирок, Yum Brands акыркы он жылдыкта дивидендди жылына орточо 10.3% га жана акыркы беш жылда орточо 13.7% га өстүрдү. Өзүнүн келечектүү өсүү перспективаларынын жана 49% дени сак төлөм коэффициентинин аркасында компания дагы көп жылдар бою дивиденддерин олуттуу түрдө жогорулатууну уланта берет.

Базарды камсыздандыруу: Cigna

Cigna (CI) камсыздандыруу продуктуларын жана кызматтарын көрсөтүүчү алдыңкы компания болуп саналат. Анын өнүмдөрүнө стоматологиялык, медициналык, майыптык жана өмүрдү камсыздандыруу кирет, алар иш берүүчү тарабынан каржыланган, өкмөт каржылаган жана жеке камтуу пландары аркылуу берилет. Cigna төрт бизнес сегментинде иштейт, анын ичинде дарыкана кызматтарын жана пайдаларды башкарууну камсыз кылган Evernorth, коммерциялык жана мамлекеттик ден соолукту камсыздандырууну камсыз кылган US Medical, Эл аралык базарлар жана Майыптуулук тобу. Evernorth жалпы кирешенин 70% түзөт, ал эми Cigna Healthcare жалпы кирешенин 24% түзөт.

Cigna кээ бир олуттуу атаандаштык артыкчылыктарга ээ. Бул өз тармагындагы эң ири оюнчулардын бири, ошондуктан анын масштабы жана натыйжалуулугу анын атаандаштары тең келе албаган үнөмгө ээ. Андан да маанилүүсү, карыган демография жакынкы жылдарда дарыкананы жана медициналык кызматтарды көбөйтүүгө муктаж болот, бул камсыздандыруучуга олуттуу өсүш драйверин сунуш кылат.

Дагы бир негизги өсүштүн драйвери 2018-жылы Cigna тарабынан Экспресс Скрипттерди сатып алуу болду. Бул сатып алуу Cigna компаниясынын дарыкана бизнесинде катышуусун бир топ бекемдеди, акыркы жылдары өсүшкө түрткү болду. 2018-жылдан бери Cigna жыл сайын орточо жылдык чен менен 13.1% га өстү. Компания ошондой эле өзгөчө өсүү рекордуна ээ. Ал акыркы тогуз жылдын сегизинде бир акцияга түшкөн кирешени орточо жылдык 14.7% га өстүрдү.

Анын үстүнө, Cigna жетишкендиктери менен токтоп калбайт. Ал инфляциядан тезирээк өсүп кеткен саламаттыкты сактоого кеткен чыгымдарды кыскартууну көздөйт. Cigna компаниясынын ишенимдүү бизнес моделин жана анын ырааттуу өсүү рекордун эске алуу менен, биз кийинки беш жылда анын бир акцияга түшкөн кирешеси жылына орточо 10% га өсөт деп күтөбүз.

Белгилей кетсек, дивиденд Cigna үчүн эч качан артыкчылыктуу болгон эмес. 20-жылы Улуу Рецессияда дивидендди 2009% га кыскарткандан кийин, компания 2020-жылга чейин жыл сайын бирдей (болбогон) дивиденддерди төлөп турган. Cigna адатта ар жылдын апрель айында жылдык дивиденддерди төлөп турган. Компания 2021-жылдын биринчи чейрегинде чейрек сайын 1 доллар дивиденд жарыялап, саясатын өзгөрттү. Мындан тышкары, Cigna дивиденддерин 12-жылы 2022% га жана ушул жылдын башында 10% га көтөргөн. Натыйжада, акция учурда 1.7% дивиденддердин кирешелүүлүгүн сунуштап жатат, ал эми катуу төлөм катышы 20%. Ошого карабастан, Cigna дивиденддери үчүн эмес, келечектүү өсүү перспективалары үчүн жагымдуу.

Туура багыт: Garmin

Garmin (GRMN) Швейцарияда жайгашкан технологиялык компания. Ал GPS менен иштетилген навигация, байланыш жана маалымат түзүлүштөрүн жана тиркемелерин чыгарат. Анын бизнес сегменттери төмөнкүлөр: авто, авиация, деңиз, сырткы жана фитнес. Авто сегмент унаалар үчүн авто навигация өнүмдөрүн сунуш кылат. Авиация сегментине навигация, байланыш өткөргүчтөрү жана кабыл алгычтары, көп функциялуу дисплейлер, учуу приборлорунун электрондук системалары, учууну башкаруунун автоматтык системалары жана жол кыймылынын консультациялык системалары кирет. Деңиз сегментине рекреациялык кайыктар үчүн өнүмдөр кирет. Сырткы сегментте сырттагы машыгуулар үчүн өнүмдөр камтылган, ал эми фитнес сегментинде активдүүлүккө көз салган өнүмдөр бар.

Garmin биринчи кезекте анын унаа GPS түзмөктөрүнүн аркасында белгилүү болгон. Бирок смартфондун кеңири жайылышынан улам автомобиль өнөр жайы үчүн GPS аппараттары дээрлик эскирип калган. Бул компаниянын башында катуу сокку болгон.

Бактыга жараша, Garmin келечектеги өсүштү камсыз кылуу үчүн унаа эмес рынокторго көп каражат жумшады. Ийгиликтүү бурулуштун аркасында компания авиация жана деңиз продукциялары боюнча лидер болуп калды. Жалпысынан алганда, ал күчтүү аткаруу рекорд көрсөттү. Ал акыркы тогуз жылда бир гана жолу акцияга түшкөн кирешенин олуттуу төмөндөшүнө дуушар болгон жана ушул мезгил ичинде орточо жылдык ченди 8.6% га өстүргөн.

Garmin технологиялык продуктыларда көрүнүктүү болгон катуу атаандаштыктан улам олуттуу атаандаштык артыкчылыкка ээ эмес. Ошого карабастан, өзүнүн тажрыйбасынын жана келечектеги өсүш үчүн кеңири орундун болушунун аркасында, компания кийинки беш жылда бир акцияга түшкөн кирешени эки орундуу темпте өстүрүүнү уланта берет.

Garmin дивиденддерин 2015-2017-жылдары тоңдурган, ошондуктан ал дивиденддердин өсүү рекордуна ээ эмес. Учурда ал 3.0% дивиденддердин кирешелүүлүгүн сунуштап жатат, ал эми татыктуу төлөм катышы 59%. Жалпысынан алганда, дивиденд Garmin үчүн башкы приоритет эмес, бирок бул акционерлер үчүн оң болду, анткени өсүү аракеттерине жумшалган инвестиция өз жемишин берди.

акыркы Thoughts

Акциялар ондогон жылдар бою таасирдүү маржа менен облигациялардан ашып кетти. Бул эбегейсиз жогорку көрсөткүчтөрдүн негизгиси - көптөгөн акциялардын кирешесинин өсүшү. Ошондуктан, инвесторлор тез темп менен кирешелерин өстүрө турган компанияларды аныктоо үчүн колунан келгендин баарын кылышы керек.

Yum Brands, Cigna жана Garmin укмуштуудай өсүш рекордуна ээ жана алар кирешелерин дагы көп жылдар бою тез темп менен өстүрө беришет. Алардын акылга сыярлык баа деңгээлин эске алганда, бул акциялар алардын акционерлерине жогорку сыйлыктарды бериши мүмкүн.