Сатып алуу жана кармоо үчүн 3 жогорку дивиденддик акциялар

Узак мөөнөткө кармап туруу үчүн чоң акцияларды табууга келгенде, инвесторлор байлык топтоонун көптөгөн жолдоруна ээ.

Кээ бир акциялар баалуулукка багытталган, акционерлерге бизнестин кирешелүүлүгүнө салыштырмалуу арзан сатып алуу баасын сунуштайт. Кээ бирлери өсүштүн жогорку деңгээлин сунуштап, алда канча жогору кирешенин негизинде келечекте баанын жогорулашын убада кылышат. Анан, албетте, кээ бирлери дивиденддердин жогорку кирешелүүлүгүн сунушташат, бул дивиденддерди жашоо үчүн пайдаланууну каалаган кирешеге багытталган инвесторлор үчүн гана эмес, дивиденддерди кайра инвестициялоону каалагандар үчүн да жагымдуу.

Биз дивиденддик акциялардын эң сонун жери бул сапаттардын бирден көбүн сатып алуу деп эсептейбиз жана бул макалада биз инвесторлор узак мөөнөткө ээ боло алат деп ойлогон үч жогорку дивиденддүү акцияларды карап чыгабыз.

Бул боюнча мени азыр ук

Биздин биринчи акция – Verizon Communications (VZ) , бул дүйнөлүк керектөөчүлөргө жана бизнеске байланыш, технология жана көңүл ачуу өнүмдөрүн жана кызматтарын сунуш кылат. Компания, балким, зымсыз телефон кызматы жана бул бизнеске байланыштуу аппараттык каражаттарды сатуу менен белгилүү. Verizon бул бизнести колдоо үчүн курулган эбегейсиз, улуттук 5G тармагына ээ жана бул мейкиндикте ага атаандаштык артыкчылык берет. Компанияда 115 миллион зымсыз чекене байланыштар бар, андан тышкары жети миллион кең тилкелүү байланыштар жана төрт миллионго жакын Fios байланыштары бар.

Verizon 1983-жылы түзүлгөн, жылдык кирешеси болжол менен 137 миллиард долларды түзөт жана бүгүнкү күндө 153 миллиард долларлык рыноктук капитал менен соода кылат.

Пайдалуу программа болгонуна карабастан, Verizon чындыгында кирешенин өсүшүнүн татыктуу тарыхына ээ. Иш жүзүндө компаниянын беш жылдык кирешесинин өсүү темпи орточо эсеп менен 7%ды түздү. Биздин оюбузча, Verizon компаниясынын өсүшү жыл сайын 4%га жакын болот жана бул, биринчи кезекте, кирешенин өсүшүнө байланыштуу болот. Verizon аз өлчөмдөгү акцияларды кайра сатып алууда, ошондуктан бул аракеттен бир аз арткы шамал болушу мүмкүн.

Акция бүгүнкү күндө да өтө арзан бааланууда, анткени ал быйылкы кирешенин болжолу боюнча болгону 7 эсеге сатылууда. Бул биздин адилет наркты 11 эселенген киреше боюнча баалаганыбызга абдан жакшы салыштырылат жана муну эске алганда, биз келерки жылдары баалоодон жалпы кирешеге 9%+ арткы шамалды күтөбүз.

Verizon арзан бааланат жана татыктуу өсүшкө ээ, бирок анын дивиденддери инвесторлордун да көңүлүн бурушу мүмкүн. Акция акыркы 18 жылда бир нече рецессиялык мезгилдерди камтыган дивиденддердин өсүшүн байкады. Акыркы он жылдыкта дивиденддердин өсүү темпи орточо 3% дан төмөн болгон, ошондуктан бул дивиденддердин өсүш запасы эмес. Бирок, акциялар бүгүнкү күндө массалык 7.2% киреше алып келет, бул Verizon буга чейин болгон эң жогорку киреше. Бул кирешелүүлүк жагынан аны сейрек компанияга коет.

Акыр-аягы, биз төлөм коэффициенти быйылкы кирешенин 50% гана түзөт деп күтөбүз, бул дивиденд абдан коопсуз, айрыкча Verizon'дун болжолдуу кирешесин эске алганда. Бул дагы көптөгөн жылдар бою төлөмдү көбөйтүүгө мүмкүнчүлүк бар дегенди билдирет.

Өсүү тарыхы

Биздин экинчи акция Энбридж (ENB), Канадада жайгашкан энергетикалык инфраструктуралык компания. Enbridge беш сегментти башкарган диверсификацияланган энергетикалык компания: суюктук түтүктөрү, газды өткөрүү жана орто агым, газды бөлүштүрүү жана сактоо, кайра жаралуучу энергияны өндүрүү жана энергетика кызматтары. Бул сегменттер аркылуу компания чийки мунай үчүн түтүктөрдү жана терминалдарды, анын ичинде жаратылыш газы, сактоочу жайларды жана энергиянын кайра жаралуучу булактарын өндүрүүнү камтыйт.

Компания 1949-жылы негизделген, жылдык кирешеси болжол менен 39 миллиард долларды түзөт жана рыноктун капиталы 77 миллиард долларды түзөт.

Enbridge, Verizon сыяктуу, өсүү боюнча кыйла күчтүү тарыхка ээ. Enbridge акыркы беш жылда бир акцияга акча агымын жыл сайын 6% дан ашык өстүрдү. Биз компаниянын акыркы жылдарда жаңы долбоорлорго жасаган чоң инвестицияларынын эсебинен 4% алдыга карай бара жатканын көрүп жатабыз.

Биз акциянын адилет наркын 11 эсе пайда көрүп жатабыз, бирок акциялар бүгүн 9.4 эсе киреше менен соодаланат. Ошондуктан, 4% өсүш темпинен тышкары, биз убакыттын өтүшү менен баалардын жогорулашынан акционерлердин кирешесине 3%+ арткы шамал күтөбүз.

Энбридж 27 жыл катары менен өзүнүн төлөмүн жогорулатты, бул өтө циклдүү энергетика секторунда сейрек кездешүүчү көрүнүш. Кошумчалай кетсек, акыркы он жылда компаниянын дивиденддери орточо жылдык өсүш 11% түздү, ошондуктан Enbridge дивиденддердин өсүү фронтунда абдан күчтүү. Бул тарыхый негизде Энбридж үчүн көтөрүлгөн бүгүнкү күндө түшүмдүүлүктү 6.9% га жеткирүүгө жардам берди.

Бул жыл үчүн төлөм катышы акча агымынын үчтөн эки бөлүгүн түзүшү керек, ошондуктан Verizon сыяктуу, биз Enbridge'дин дээрлик 7% кирешелүүлүгүн абдан коопсуз жана андан ары өсө турган орун бар деп эсептейбиз.

"Падышага" ылайыктуу

Биздин акыркы запасы - Altria Group (MO), АКШда тамеки тартуучу жана оозеки тамеки буюмдарын чыгарган жана саткан Компания бардык жерде кеңири таралган Marlboro бренди менен тамекилерди, Black & Mild бренди менен сигараларды жана түтүктүү тамекилерди жана Копенгаген, Skoal, Red бренддеринде нымдуу түтүнсүз тамекилерди жасап, таратат. Сеал жана Хаски. Altria ошондой эле Cronos, кара куурай жана Juul, vaping брендине стратегиялык инвестициялары бар.

Altria 1822-жылы негизделген, жылдык кирешеси болжол менен 21 миллиард долларды түзөт жана бүгүнкү күндө 82 миллиард долларлык рыноктук капитал менен соода кылат.

АКШда тамеки чеккендердин рыногу төмөндөөнүн уланып жатканына карабастан, Altria's EPS акыркы беш жылда жыл сайын болжол менен 7.5% га өстү. Компания азайып бараткан суроо-талаптын ордун толтурууга жардам берүү үчүн көптөгөн бааларды көтөрө алды жана бул рентабелдүүлүктү жогорулатууга жардам берди. Кирешенин көбөйүшү жакынкы жылдарда кыйыныраак болот деп ойлойбуз, биз жылдык 1.4% га азыраак өсүштү көрүп жатабыз.

Altria үчүн адилеттүү нарк 11 эсе кирешени түзөт жана бүгүнкү күндө акциялар быйылкы баадан 9.5 эсе көп. Бул кирешенин көбөйүшүнөн кийинки жылдары акционерлердин кирешесине ~ 3% арткы шамалдын потенциалын калтырат.

Altria компаниясынын дивиденддердин тарыхы үлгүлүү эч нерсе эмес, компания 52 жыл катары менен төлөмүн көтөрдү. Бул Altria дивиденддерин кеминде жарым кылым катары менен көтөргөн акциялардын элиталык Дивиденд Кингсинин мүчөсү кылат. Мындан тышкары, Altria акыркы он жылдын ичинде дивиденддерин жыл сайын 8% га көбөйттү. Бул кирешелүүлүгүн учурдагы 8.1% деңгээлине жеткирүүгө жардам берди, бул S&P 5 көрсөткүчүнөн 500 эсе жогору.

Акциянын төлөм коэффициенти быйылкы жыл үчүн 74%ды түзөт, ошондуктан компаниянын болжолдуу кирешелерин эске алганда, ал дагы эле көп жылдык өсүш үчүн орун алат.

акыркы Thoughts

Бардык эле жогорку дивиденддүү акцияларга ээ боло бербесе да, бүгүнкү күндө акционерлерге чыныгы баалуулуктарды сунуш кылгандар бар. Бизге Verizon, Enbridge жана Altria дивиденддердин узак мөөнөттүүлүгү, коопсуз төлөм коэффициенттери, төмөн баа жана дивиденддердин өтө жогорку кирешелүүлүгү айкалышы үчүн жагат. Ушул факторлорду эске алуу менен, биз үчөөнү тең бүгүн узак мөөнөттүү инвесторлор үчүн сатып алууну баалайбыз.