Пассивдүү киреше үчүн 3 жогорку дивиденддик саламаттык сактоо акциялары

Глобалдык экономика акыркы убакта, биринчи кезекте, инфляцияны нормалдуу деңгээлге чейин калыбына келтирүү үчүн борбордук банктар тарабынан ишке ашырылган агрессивдүү пайыздык чендердин жогорулашынан улам бир кыйла басаңдады. Натыйжада, алдыдагы рецессия коркунучу бир топ жогорулады.

Көпчүлүк саламаттык сактоо запастары рецессияга туруштук берет, анткени керектөөчүлөр экономикалык жагымсыз шарттарда да ден-соолукка чыгашаларын азайтпайт.

Бул жерде биз орточо дивиденддердин кирешелүүлүгүн сунуш кылган жана татыктуу өсүү перспективаларына ээ болгон саламаттыкты сактоонун үч акциясынын келечегин талкуулайбыз.

Жазылуу Real Money Pro Даг Касстын күндөлүк күндөлүгүнөн соода аянтынын сырларын үйрөнүү.

Жагымдуу баа жана негизги артыкчылыгы

GSK plc (ГСК), мурда GlaxoSmithKline, штаб-квартирасы Улуу Британияда, фармацевтика, вакциналар жана керектөө буюмдары чөйрөсүндө саламаттыкты сактоо өнүмдөрүн иштеп чыгат, өндүрөт жана сатат. Анын фармацевтикалык сунуштары төмөнкү оору категорияларына байланыштуу: борбордук нерв системасы, жүрөк-кан тамыр, дем алуу жана иммундук инфляция.

GSK негизги атаандаштык артыкчылыкка ээ, атап айтканда, изилдөө жана иштеп чыгууга багытталган. Компания илимий-изилдөө жана өнүктүрүүгө көп каражат жумшайт. 2022-жылы ал кирешесинин дээрлик 13% изилдөө жана өнүктүрүүгө жумшаган.

Башка жагынан алганда, GSK, биринчи кезекте, кээ бир патент мөөнөтү аяктагандан жана акча алмашуу курсунун кенен термелүүлөрдөн улам туруксуз аткаруу рекордун көрсөттү. Мисалы, 2019-жылы Advair патентинин мөөнөтү бүтүшү компаниянын кийинки эки жылдагы жыйынтыгына терс таасирин тийгизди. Жалпысынан, GlaxoSmithKline акыркы тогуз жылда бир акцияга түшкөн кирешени жылына орточо 0.9% га гана өстүрдү.

Башка жагынан алганда, GSK башка дем алуу продуктулары күчтүү өсүү темптерин көрсөтүп жатат. Компанияда ошондой эле бир нече вакцина бар, алар сатуунун жогорку өсүшүн байкап жатышат. Натыйжада, GSK жакынкы жылдарда өзүнүн өсүү темпин жогорулатат.

Белгилей кетсек, акция учурда 10 8.3 жылдык төмөнкү баанын киреше катышы менен соодаланып жатат, бул акциянын 13.0 тарыхый орточо көрсөткүчүнөн бир топ төмөн. Арзан баалоо кыска мөөнөттөгү өсүш перспективаларынын бир аз начардыгынан жана инфляциянын акцияларды баалоого тийгизген таасиринен келип чыккан, анткени жогорку инфляция келечектеги кирешелердин учурдагы наркын төмөндөтөт.

Бирок, ФРС инфляцияны 2% узак мөөнөттүү максатына чейин калыбына келтирүүгө артыкчылык берди. Пайыздык чендин агрессивдүү көтөрүлүшүнүн аркасында инфляция өткөн жайда эң жогорку чегине жеткенден бери ай сайын төмөндөп турду. Ошентип, Fed эртеби-кечпи өз максатына жетет деп күтүү жөндүү. Инфляция нормалдуу деңгээлге түшкөндө, GSK запасы күчтүү баанын арткы шамалына ээ болушу мүмкүн.

Бул акция 4% плюс дивиденддердин кирешелүүлүгүн сунуш кылып жатканын белгилей кетүү керек. Компания 42% дени сак төлөө катышы жана күчтүү балансы бар, 9.3 катуу пайыздык жабуу катышы менен. GSKтин рецессияга туруктуулугун эске алуу менен, анын дивиденддери жакынкы келечекте коопсуз деп эсептелиши керек. АКШ инвесторлору үчүн бир гана эскертүү - бул дивиденддин GBP менен АКШ долларынын ортосундагы алмашуу курсуна карата сезгичтиги.

Кыска тарых, чоң перспективалар

Organon & Co.OGN) Мерктен чыгарылган (Ыйсаны эмес, Бараббаны) июнь-2021. Organon - ар кандай чөйрөлөрдө саламаттыкты сактоо чечимдерин иштеп чыгуу жана сатуучу фармацевтикалык компания. Анын белгиленген бренддер портфели патенттик эксклюзивдүүлүгүн жоготкон жана жүрөк-кан тамыр, дем алуу жана дерматология жана апийимдик эмес ооруну башкаруу аймактарында дарылоо үчүн колдонулган 50гө жакын продукциядан турат. Organon аялдардын ден соолук портфолиосу Nexplanon/Implanon жана NuvaRing сыяктуу төрөт жана контрацепция бренддерин камтыйт.

Компания ошондой эле иммунология жана онкологияда колдонулган биосимилярдык дары-дармектердин чакан портфелине ээ. Спиноф кирешенин 15%, өндүрүш жайларынын 25% жана продукциянын 50% Мерктен Органонго которду.

Organon ордунда кээ бир олуттуу өсүү драйверлери бар. Мурда Меркке таандык болгон белгиленген бренддер Organonду күчтүү эркин акча агымы менен камсыз кылышы керек, анткени патенттен тышкаркы өнүмдөр илимий-изилдөө жана иштеп чыгуу боюнча чоң чыгымдарды талап кылбайт.

Кошумчалай кетсек, аялдардын саламаттыкты сактоо бизнеси 1923-жылы негизделгенден бери өз тармагында пионер болуп саналат. Компания тарыхта биринчи жолу гормоналдык оозеки контрацептивди, ошондой эле биринчи жолу төмөнкү дозада эстрогенди айкалыштырган оозеки контрацептивди чыгарган. Жакында эле, Органон биринчи жолу айына бир жолу бойго бүтүрбөөчү шакекти иштеп чыкты.

Биосимилярдык дарылар Органондун кирешесинин аз гана бөлүгүн түзөт, бирок компания бул сегментти кеңейтүүгө аракет кылууда. Органон быйыл АКШда Humira аттуу блокбастер дарыга биосимилярды чыгарат. Акыркы он жылдыкта Humira ашыкча сатууну эске алуу менен, Organon биосимилярдык дары жакынкы жылдарда компания үчүн материалдык өсүш драйвери болушу мүмкүн.

Мындан тышкары, Organon учурда 4.6% дивиденддердин кирешелүүлүгүн сунуштап жатат, ал эми катуу төлөм катышы 26%. Компания күчтүү баланска ээ болгондуктан, пайыздарды жабуу коэффициенти 4.1, дивиденддер жакынкы келечекте коопсуз болуп саналат.

Ошондой эле баалуу кагаздар 5.5 гана баанын киреше катышы боюнча соода экенин белгилей кетүү маанилүү. Арзан баа биринчи кезекте компаниянын кыска тарыхынан келип чыккан. Органон өзүнүн кирешесин турукташтыра же өстүрө аларын далилдесе, анын акциялары дээрлик бир топ жогору бааланат.

27 жылдык дивиденддердин көбөйүшү

Sanofi (Sny) , дүйнөлүк фармацевтика лидери, 1994-жылы негизделген жана Францияда жайгашкан. 119 миллиард долларлык рыноктук капиталдаштыруу менен компания ар кандай терапевтикалык дарылоону жана вакциналарды иштеп чыгат жана сатат. Фармацевтика сатуунун 72% түзөт, вакциналар сатуунун 15% түзөт, ал эми сатуунун калган бөлүгүн керектөөчүлөрдүн ден соолугуна кам көрүшөт. Ал АКШда сатуунун үчтөн бир бөлүгүн, Батыш Европадагы сатуунун төрттөн биринен бир аз көбүн жана өнүгүп келе жаткан рыноктордо сатуунун калган бөлүгүн түзөт.

Sanofi компаниясынын адистештирилген кам көрүү бөлүмү, өзгөчө сейрек кездешүүчү оорулар жана иммунология жаатындагы өсүштүн жогорку темптерин көрсөттү. Бул буюмдардын бир нечеси, мисалы, Dupixent, жаңыдан тартыла баштады. Натыйжада, бул продуктылар дагы көп жылдар бою негизги өсүү драйвери болуп кала берет.

Sanofi ошондой эле олуттуу сатып алуулар аркылуу өсүштү камсыз кылды. Мындан тышкары, компаниянын продукциясы ооруларды дарылоо үчүн колдонулгандыктан, аларга болгон суроо-талап экономикалык катаал мезгилде да бекем бойдон калууда. Бул, өзгөчө, алдыдагы рецессия коркунучун эске алганда, эске алуу керек болгон маанилүү фактор.

Sanofi бир аз туруксуз, бирок татыктуу аткаруу рекордун көрсөттү. Акыркы тогуз жылдын ичинде компания бир акциядан түшкөн кирешени жылына орточо 7.4% га өстүрдү. Анын кээ бир продуктыларынын келечектүү өсүү перспективаларын эске алуу менен, Sanofi жакынкы жылдарда өзүнүн EPS деңгээлин орто бир орундуу темпте өстүрүүсү мүмкүн.

Sanofi дивиденддерин 27 жыл катары менен жергиликтүү валютада көтөрдү. Америкалык инвесторлор валютанын өзгөрүүсүнөн улам дивиденддердин өзгөрүшүнө дуушар болушу мүмкүн, бирок Sanofi дивиденддери, албетте, жагымдуу. Учурда Sanofi 4% дивиденддердин кирешелүүлүгүн сунуштап жатат, бул акциянын тарыхый орточо кирешелүүлүгүнө дал келет. 44% дени сак төлөм катышы жана карызсыз дээрлик балансынын аркасында компания дивиденддерин дагы көп жылдар бою көтөрө берет.

Бул Sanofi 10 дээрлик 10.7 жылдык төмөнкү баа-а-пайда катышы менен соода экенин да белгилей кетүү керек. Бул биздин болжолдонгон 16.0 эселенген адилет кирешеден бир топ төмөн, бул акциянын тарыхый баасына жана анын теңдештеринин баасына ылайык келет. Акция кадимки баа деңгээлине кайтып келгенде, ал инвесторлорго чоң сыйлык берет.

акыркы Thoughts

Рецессиялар бир нече жыл сайын сөзсүз болот, ошондуктан кирешеге багытталган инвесторлор ар дайым рецессияга туруштук бере турган акцияларды аныктоого аракет кылышы керек. Бул, өзгөчө, борбордук банктар тарабынан ишке ашырылган пайыздык чендердин болуп көрбөгөндөй жогорулашынан улам рецессия коркунучу бир кыйла жогорулаган учурдагы инвестициялык чөйрөгө тиешелүү.

Жогорудагы үч ысым рецессияга кыйла туруктуу, татыктуу өсүү перспективаларына ээ жана коопсуздуктун кенен маржасы менен орточодон жогору дивиденддердин түшүмүн сунуштайт.