Сиз ай сайын чогулта турган 3 кошумча чоң дивиденддер

Сабырдуулук - ийгиликтүү каршы инвестор болуунун ачкычы.

Коркуу кеңири тараганда сатып алабыз. Аю базарлары биздин досторубуз. Келгиле, отуруп алып, базардын баасы бизге түшсүн.

Мен муну жакында эле жаздым базар болуп саналат бул рыноктук сатып алуу сигналын жөнөтүүгө жакын. Келгиле, жүк ташуучу унааны кайтарууга даярданалы.

Бүгүн биз пенсиялык кирешенин максаттарын талкуулайбыз күлкүлүү 12.9% берет—анткени, дивиденддердин эсебинен жашоого мүмкүндүк берген өзүн-өзү актай турган портфел сиз иштеген жылдарыңыздан өткөндөн кийин сизге чоң тынчтык бере алат.

Ал эми дивиденддер почта ящигиңизге же эсебиңизге ар бир 30 күн сайын түшсө, ай сайынкы эсеп-кысаптарыңызга дал келсе... бул дагы жакшы.

Айлык дивиденддердин күчү

Сиз бүгүн катты алдыңызбы? Анда кандайдыр бир мыйзам долбоорлору бар беле, балким, сиздин ипотекалык арызыңыз, сууга болгон төлөмүңүз, кабелдик компанияңыздан акыркысы?

Ооба, эгер ошондой болсо, дагы бир ай күтө тур, анан дагы бир айга ээ болосуң. Дээрлик ар бир негизги чыгаша ошентип иштейт.

Бирок бул жок көпчүлүк пенсионерлер кирешесинин олуттуу бөлүгүн кантип алышат.

Үстөмдүк кылган акылмандыкка кулак салган пенсионерлер көк чиптин акцияларын жүктөшкөн жана жалпы эреже катары, ал компаниялар дивиденддерин төлөшөт. Басылма чейрек сайынэмес, айлык. Ошентип, каржылык кеңешчи сизге “дивиденддик календарды” түзүүнү айтышы мүмкүн, анда сиз негизинен январь/апрель/июль/октябрда төлөй турган бир нече акциялардын белгилүү бир суммасын, февраль/май/август/ айларында төлөй турган дагы бир нече акцияларды сатып аласыз. Ноябрь жана март / июнь / сентябрь / декабрь айларында төлөгөн дагы бир нече.

Бул чарчап тургандай сезилиши мүмкүн, бирок андан да жаманы: ошол акциялардын бирине бир нерсе болуп кетсе, дивидендиңиздин календарыңыз цикл үчүн ыргытылат жана сиз күтүлбөгөн жерден көп “чоң” төлөмдөрдү карап каласыз.

Ай сайын дивиденддердин запастары, тескерисинче, дивиденд төлөөчүнүн өзгөчө түрү болуп саналат, алар өз аты айтып тургандай кылып аткарышат: Алар ар бир ай сайын дивиденддерди текшерүүнү жазышат, алар сиздин айлык эсептериңизге туура келет.

Айтмакчы, бул сиз таба турган жалгыз айырма. Башка жагынан алганда, алар теңтуштарынан айырмаланбайт, бирок сиз ай сайын дивиденд төлөөчүлөрдү жогорку кирешелүү кыскартуулардын арасынан табасыз: кыймылсыз мүлк инвестициялык тресттери (REITs), бизнести өнүктүрүү компаниялары (BDCs) жана жабык фонддор (CEFs).

Бирок ай сайын дивиденддердин запастарына инвестициялоо менен пенсияңыз канчалык жылмакай болору жөнүндө түшүнүк алуу үчүн төмөнкү таблицаны карап көрүңүз. Биринчиден, "нормалдуу" акциялардан турган 12.9% кирешелүү портфелдин дивиденддердин графиги. Төмөндө бир айлык дивиденддик акциялардын бирдей жогорку кирешелүү үчилтигинен түшкөн киреше —мен сага көрсөтөм деп жаткан абдан чыныгы трио!

Экөө тең жылына болжол менен $64,500 киреше беришет, бул миллион долларлык жумурткадан эмес, бирок 500,000 XNUMX долларлык инвестиция боюнча.

Туруктуулуктун негизинде мен кайсынысын тандаарымды билем.

Албетте, биз жөн гана кирешелүүлүккө же дивиденддердин жыштыгына жараша акцияларды сатып ала албасыбызды билебиз. Булар ондогон жылдар бою биздин инвестициялык фонддорубуздун жакшы башкаруучусу катары иш алып бара турган A+ компаниялары болушу керек. Анын үстүнө, текшерүүлөр узакка созулбаса, гиганттык түшүмдүн (ай сайынбы же башкабы?) эмне кереги бар?

Келгиле, орточо эсеп менен 12% кирешелүү үч айлык дивиденддерди карап көрөлү, алардын бири ишенимдүү пенсиялык портфелге баа береби же жокпу.

Prospect Capital (PSEC)

Дивиденддердин кирешеси: 9.5%

Prospect Capital (PSEC) базардын эң ирилеринин бири бизнести өнүктүрүү компаниялары (BDCs). Ал өзүнүн 375 жылдык бизнес өмүрүндө 18тен ашык инвестицияны каржылаган жана учурда болжол менен 7.5 компанияга инвестицияланган 90 миллиард долларга мактанат.

PSEC негизги бизнес портфелдин болжол менен 52% түзөт, орто рыноктук кредиттөө болуп саналат. Ал EBITDA (пайыздарды, салыктарды, амортизацияны жана амортизацияны төлөөгө чейинки киреше) 150 миллион долларга чейинки америкалык компанияларга инвестициялайт, биринчи кезекте улук күрөө менен камсыздалган кредиттер аркылуу. Бирок ал ошондой эле орто рынокту сатып алууга (17%), кыймылсыз мүлккө (биринчи кезекте көп үй-бүлөлүү) инвестициялоого (18%) жана баш ийген структуралык ноталарга (10%) багытталган куралдары бар.

Проспект Капиталдын өлчөмү жана масштабы көрүнгөн артыкчылык болуп калат, бирок ал эч кандай мааниге ээ эмес. Акциялар акыркы бир нече жыл ичинде кеңири BDC индекс фондусуна караганда бир аз жакшыраак.

Бул жерде көрсөтүлгөн эмес, бул PSECтин эң коркунучтуу кемчиликтеринин бири: ай сайын төлөнүп жаткан дивиденд инвесторлорго туруктуулук сезимин дээрлик берген эмес. Төлөм 2014-жылдан бери эки жолу кыскартылды; учурдагы дивиденддер араң эле таза пайыздык киреше менен жабылат (NII).

PSEC ага бара турган негизги нерсе - а терең дисконт - учурда, ал таза активдин наркына (NAV) 36% арзандатуу менен соода кылат. Бирок сиз дивиденддердин таржымалы бар компанияны гана сатып алып жаткан жоксуз. Сиз ошондой эле туруктуу пайыздык кредиттерге дуушар болгон компанияны сатып жатасыз - учурдагы пайыздык чөйрөдө милдеттенме - тармактык орточо көрсөткүчтөн жогору.

Gabelli Utility Trust (GUT)

Дивиденддердин кирешеси: 9.4%

Мүмкүн, түбү али кире элек — базар өзүнүн акыркы кызыл сыясын сиңирип, кийинки буттун алдында эс алып жаткандыр. Эгер ошондой болсо, коммуналдык запастар коргонуу оюну катары абдан жагымдуу көрүнүшүн уланта бериши керек. (Белбестен, алар ар кандай узак мөөнөттүү инвестор үчүн балласт жана жогорку дивиденддерди камсыз кылат.)

Бирок, салттуу пайдалуу үлүштүк фонддордун жана биржада сатылуучу фонддордун 3%-4% кирешелүүлүгүнө көз чаптыруунун ордуна, келгиле, карап көрөлү. жабык фонд (CEF) анын ордуна — бул бизге дээрлик эки цифралуу тушумду сунуш кылат.

Gabelli Utility Trust (GUT)Марио Габелли менен Тимоти Винтердин 87 жылдык өнөр жай тажрыйбасы менен мактанган, холдингдердин көз карашынан алганда абдан жөнөкөй фонд, анын ичинде электр жана газ тармагындагы негизги ишканаларды камтыган. NextEra Energy (NEE), WEC Energy (WEC) жана Duke Energy (DUK).

GUT фонддун башка түрлөрүнөн айырмаланып турган жери, анын карыз рычагдарын (учурда 30% жогорку чен менен) колдонуу жөндөмдүүлүгү, бул ага өзүнүн эң жогорку ишеничтүү аталыштарын эки эсеге кыскартууга жана ай сайын дивиденддерди көбөйтүүгө мүмкүндүк берет, демек, 9%. плюс түшүм.

Бирок, чоң кызыл желек башка CEF өзгөчөлүгүнөн келип чыгат. Жабык фонддор акциялардын белгиленген саны менен соодалашат жана натыйжада алар таза активдин наркына (NAV) арзандатуу же премиумдар боюнча соода жүргүзө алышат. Ал тургай 5% же 10% премиум инвесторго тыныгуу бериши керек -бирок Gabelli Utility Trust акыркы беш жыл ичинде орточо 56% премиум менен соода кылган жана учурда бул премиум 71% га жакын.

Башкача айтканда, сиз GUTтин ар бир доллары үчүн 1.71 доллар төлөп жатасыз.

Орхидея Капитал

Дивиденддердин кирешеси: 19.7%

Орхидея Капитал (ORC) базардагы эң жогорку түшүмдүүлүктөрдүн бири менен мактанат, мен муну жазып жатканымда 19% дан жогору. Бул да өтө бай түшүм четке— бирок анын түшүмү өтө бай өтүп кетеби?

ORC болуп саналат ипотекалык кыймылсыз мүлк инвестициялык трести (mREIT). Сиздин бакча-ар кандай үлүштүк REIT мүлккө ээ болот: соода борборлору, көп кабаттуу үйлөр, ооруканалар, айдоо аянтчалары. Бирок mREIT адатта кармай турган жалгыз нерсе - бул кагаз. Же тагыраак айтканда, секьюритизирленген ипотека. Мисалы, Orchid Capital, Фанни Мэй жана Фредди Мэй тарабынан чыгарылган турак жай ипотекалык баалуу кагаздары (MBSs) менен алектенет.

Бирок mREITтер салттуу РЕИТтерди туурайт, анткени алар салык салынуучу кирешесинин жок дегенде 90% дивиденд катары төлөшү керек жана бул асмандагы дивиденддерге алып келет, бул алардын салттуу REIT бир туугандарын да уятка калтырат.

Инвесторлорго акыркы сокку март айында жарыяланган: төлөмдүн 18% га төмөндөшү, мурунку 4.5 центтен акция үчүн 5.5 центке чейин.

Бретт Оуэнс - инвестициялар боюнча башкы стратег Карама-каршы Outlook. Кирешелер жөнүндө көбүрөөк маалымат алуу үчүн, анын акыркы атайын баяндамасын акысыз көчүрмөсүнө алыңыз: Сиздин эрте пенсиялык портфелиңиз: чоң дивиденддер - ай сайын - түбөлүккө.

Ачыкка чыгаруу: эч ким