3 Терең арзандатылган каражаттар 12%+ кирешелүү

Бул selloff түздү абдан 12%+ түшүм алуу үчүн сейрек мүмкүнчүлүк жабык фонддор (CEFs). Мен бир секунданын ичинде сиз максаттагыңыз келген үч ысымды жана белгилерди ачып берем.

Туруктуу 12%+ киреше агымын баштоо үчүн бул мүмкүнчүлүк бар, анткени CEF сатып алуучулар консервативдүү топ болгондуктан, быйыл бул каражаттардын түшүүсү көбөйдү. (Бул ошондой эле кирешеге ачка болгон CEF сатып алуучулары тез арада кайра сатып алышарын билдирет, бул каражаттар түшүп кеткенден кийин тез көтөрүлөт).

Бул жерден жыйынтык ушундай бардык 500гө жакын CEF таза активдин наркына (NAV же алардын негизги портфелинин наркы) 7.5% орточо арзандатуу менен камсыздалат, бул аларды дээрлик он жылдагыдан арзаныраак кылат.

Бул бизге кирешенин бул кереметтерине "киргизилди" берет, алардын көбү дивиденддерди төлөйт ай сайын.

Кээ бир CEFтер туура эмес башкаруунун айынан арзандатууларга татыктуу болсо да, мурунку сатылып кеткендерге туруштук берип, күчтүүрөөк чыккандар дагы көп.

Төмөндөгү үч фонд туруктуу CEFтердин жакшы мисалдары болуп саналат, алардын портфелдеринен чогулткан кирешелери бизге өздөрүнүн жогорку төлөмдөрүн жабууну улантууда. Алардын холдингдери бизге коопсуздуктун жана өсүштүн жагымдуу аралашмасын берет, көк чиптин запастары, облигациялар, коммуналдык запастар, энергетикалык запастар жана секирүү мөөнөтү өтүп кеткен технологиялык запастар.

CEF тандоосу №1: "2022-Proof" 15.1% төлөмү менен ашыкча сатылган облигациялар фонду

анын менен баштайлы Virtus Convertible & Income Fund (NCV), бул мен муну жазып жатканда укмуштуудай 15.1% дивиденддердин кирешеси менен мактанат.

NCV 2022-жылдын эң караңгы күндөрүн өткөргөн чоң төлөмдү корпоративдик жана конвертирленген облигациялардын аралашмасы менен каржылайт, алар акцияларга караганда азыраак туруксуз болот. Андан тышкары, NCV ай сайын дивиденддерди төлөп турат.

NCV конвертирленген баалуу кагаздарга 60% бөлүштүрүү (белгилүү бир көрсөткүчтөр аткарылганда облигациялардан акцияларга айландырылышы мүмкүн) дагы бир себеп менен маанилүү: бул активдер кадимки корпоративдик облигацияларга караганда көбүрөөк кирешелүүлүккө ээ болушат. Мисалы, NCVдин эң мыкты үч холдинги Wells Fargo компаниясынын конвертирленген чыгарылышыWFC
, Американын банкыЖЕК
жана BroadcomAVGO
кирешелүүлүгү тиешелүүлүгүнө жараша 7.5%, 7.25% жана 8%.

NCVдин эң жакшы жери, мен муну жазганымда, ал NAVга 13.8% арзандатуу менен соода кылат, бул анын 52 жумалык орточо 6.9% арзандатуудан төмөн. Бул "нормалдуу" деңгээлге кайтып келгенде, фонд үчүн бир топ жакшылыкты билдирет.

CEF тандоосу №2: Инфляция жана рецессия үчүн түзүлгөн 14.9% төлөөчү

Андан кийин 14.9% кирешелүүлүгүн алалы Virtus Total Return Fund (ZTR), бул адатта премиум менен соодаланат, бирок акыркы айларда анын баасы кулап түшкөн. Эми эки жылдан бери көрө элек лайктарды арзандатуу менен соодалайт.

Фонддун портфели ушул убакка чейин алган премиум баалоонун негизги булагы болуп саналат. Анын холдингдери биз азыр туш болуп жаткан инфляцияга жана келерки жылдагы рецессияга карата жакшы түзүлгөн, анын инвестициясынын жарымы коммуналдык кызматтарга, үчтөн бир бөлүгү өнөр жайга, калган бөлүгү энергетикага, кыймылсыз мүлккө жана башка тармактарга жумшалган. (Энергетика жана коммуналдык кызматтар өткөн жылы өскөн жалгыз тармактар, ал эми өнөр жай тармагы акыркы үч айдын ичинде жакшыраак иштеген тармактардын бири).

Базар үстөмдүк кылгандар уюлдук мунаранын ээси сыяктуу Америка мунарасы (AMT) жана кайра жаралуучу булактарга багытталган коммуналдык NextEra Energy
NO
(NEE) ZTR портфелин толтуруу.

Холдингдердин бул жагымдуу аралашмасы киреше издөөчүлөрдү ZTRге тартты, бирок жакында рыноктун төмөндөшү аларды токтотуп, фонддун биз үчүн арзандатууларын ачты.

CEF тандоосу №3: 12.3% төлөгөн “Каршы тандоо” CEF

Энергиядан, коммуналдык кызматтардан жана байланыштардан тышкары, бизге бир аз өсүш керек. Өсүү запастары, айрыкча технология, сатуунун башка секторлоруна караганда катуураак жабыркаса да, бул фирмалардын эң жакшы жактары бар дегенди билдирет. Эгерде биз сатып алсак, ашыкча сатылган активдерди ашыкча сатылган фонд түрүндө ала алабыз Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG).

Фонддун 17.6% арзандатуусу аны рынокто эң көп сатылган каражаттардын бирине айланды, бул анын 12% кирешелүүлүгү дагы туруктуу болуп калды дегенди билдирет.

Себеби, фонддун 12% кирешеси анын арзандатылганына негизделет Базар баасы. Анын дивидендин пайыз менен эсептегенде NAV, ал 9.9% түзөт, ал эми кийинки он жылдыкта 9.9% жылдык киреше NBXG ээлик кылган жогорку технологиялык фирмалар үчүн өтө мүмкүн. Palo Alto Networks
PANW
(PANW), Аналогдук түзмөктөр
ADI
(ADI) жана Монолиттик энергия системалары (MPWR).

NBXG компаниясынын жогорку холдингдери акыркы он жылдыкта орточо жылдык кирешени 100% түзүп, технологияга багытталган NASDAQ 26.6 индексин талкалап салышты.

Бул кирешелер таң калыштуу эмес: жаңы технологиялар баарынан көбүрөөк экономикалык өсүштү камсыз кылат жана ошол технологияларды камсыз кылган фирмалар ошого жараша пайда көрөт. NBXG бул фирмаларды чоң арзандатуу менен алуу мүмкүнчүлүгү, ал эми рынок ФРдин пайыздык ченди көтөрүүсүнөн улам дүрбөлөңгө түшүп жатканда, фьючерстик рыноктор баары бир бир нече айдан кийин токтойт деп божомолдошот.

Майкл Фостер - алдыңкы изилдөө талдоочусу Карама-каршы Outlook. Кирешелер жөнүндө көбүрөөк маалымат алуу үчүн, биздин акыркы отчет үчүн бул жерди басКыйратылбай турган киреше: 5% коопсуз дивиденддери бар 8.4 келишимдик фонд.«

Ачыкка чыгаруу: эч ким