Бул рынокто сатып алуу үчүн 3%+ кирешелүү 9 арзан каражат

Эгер сиз мага окшоп жүрсөңүз, өткөндө базарды кантип ийгиликтүү аныкташкандыгы жөнүндө мактанган досторуңузду дайыма угасыз. Бул адамдар эмне кылат эч качан сага айт, алар кайыкты сагынган канча жолу!

Өткөн жумада миллиондогон адамдар четте токтоп турганда, июль айындагы CPI басмасы күтүлгөндөн да жаман болуп, сатылып кетиши мүмкүн деп коркушкан (коркунучтуу маалымат каражаттарынын жардамы менен).

Албетте, биз азыр билебиз так карама-каршы болду — жана мен сиз кармай албай калган досторуңуздан укпайсыз деп ойлойм ошол секирүү!

Карачы, башка адамдар бул куулукту ишке ашыра алышса, мен аларга салам айтам. Коюмду утуп алуу ар дайым жакшы сезилет. Бирок, чынын айтсам, рыноктун убактысын аныктоо мүмкүнчүлүгү монеталардын которулушуна (эң жакшысы) барабар.

Биз ар дайым дивиденддер боюнча гана артыкчылыкка ээ болууну каалайбыз

Узак мөөнөткө инвестиция салууга келгенде, биз каршы келген дивиденд инвесторлору башкача мамиле жасайбыз. Менин CEF Insider жогорку тушум алууга арналган кызмат-таштык жабык фонддор (CEFs)— Биз CEF'лерибизди карманууну жакшы көрөбүз, алардын көбү 7% же андан көп киреше алып, өскөн жана төмөндөгөн рыноктор аркылуу ай сайын төлөп турушат. (Төмөндө мен 9.2% га чейин кирешелүү жана арзан баада соода кылган үч каражатты ачып берем.)

Эгерде сиз баалуу кагаздар рыногунун узак мөөнөттөгү тарыхый кирешелерине көз чаптырсаңыз, алар сиз карап жаткан мезгилге жараша дивиденддер жана баалардын өсүшү менен орточо 7% га жакын келерин билесиз. Биздин CEF менен биз дивиденддер боюнча бул көрсөткүчтү жеңип кетпесек да, дал келтирип жатабыз.

Бирок, CEFтерде дивиденддерге караганда көп нерсе бар. Бул каражаттар "таза активдин наркына арзандатуу" же кыскача "NAV үчүн арзандатуу" деп аталган уникалдуу индикатор менен мактанышат. Ал бизге CEF качан арзан жана качан кымбат экенин так айтып берет.

Ал кантип иштейт — жана сиз аны кантип колдонсоңуз болот, анын үстүнө CEFтен өз алдынча ала турган “табигый” пайданын (жана жогорку дивиденддердин) үстүнө жакшы бонустарды кошо аласыз.

Арзандатуу боюнча келишим

NAVга болгон арзандатуу, CEFтердин бүткүл өмүрү үчүн аздыр-көптүр бирдей сандагы акцияларга ээ болгондуктан, алар көп учурда ачык рынокто алар ээлик кылган акциялардын баасына караганда башкача бааланат. Жана көбүнчө алар арзандатуу менен соода кылышат - бул боюнча терең арзандатуулар.

Мени менен бул жерде болуңуз, анткени NAVга арзандатууга көңүл буруу бир нече себептерден улам CEFтерде олуттуу кирешелерди ачышы мүмкүн.

Биринчиси, албетте, сиз келишим түзүп жатасыз: CEF NAVга 10% арзандатуу менен соода кылуу, сиз акциялар, облигациялар, REITs же фонддун башка бир бөлүгү үчүн доллардан 90 цент төлөп жатканыңызды билдирет. Бул өз алдынча бааны көтөргөн жаңы инвесторлорду тартат.

Экинчи жана ага байланыштуу пайда - бул арзандатуу менен накталай акча алуу мүмкүнчүлүгү, анткени ал кыскарып, премиумга которулат. Андай болгондо, ал CEFтин базар баасында күйгүзүүчү катары иштейт.

CEF арзандатуусу кантип тез 145% пайда алып келди

Жабуу арзандатуу кандай таасирдүү болорун көрүү үчүн, карап көрөлү BlackRock Илим жана Технология Трасты (BST), сыяктуу ири технологиялык запастарга багытталган Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) жана Mastercard (MA). Эки жылдан бир аз ашык убакыттын ичинде, BSTдин терең арзандатуусу 8.6% премиумга чейин көтөрүлдү, анткени фонд рыногу күчөп, киреше издеген инвесторлор фонддун төлөмүнө көңүл буруп, ал учурда 6% га жакын киреше алып келген.

Натыйжада, BST портфелинин табигый өсүшүнөн тышкары массалык «бонус» пайда болду.

Бул кошумча пайда, сиз CEFти арзандатуу менен сатып алганыңызда эмне болушу мүмкүн!

Бул күндөрдө, ал жерде дагы деле көптөгөн терең арзандатылган CEF бар, ал тургай, базар акыркы эң төмөнкү көрсөткүчтөрдөн көтөрүлүп баратат. Үчөөнү карап көрөлү, кайсы спорттун арзандатуулары 16.2% га чейин жана 9.2% га чейин түшүм берет.

CEF тандоосу №1: 9.2% мунай жана газ боюнча дивиденд, "арзандатуу" менен

Биринчиси - Кейн Андерсон NextGen Energy & Infrastructure Fund (KMF), Мен жөн эле айткан ошол зор 7.5% арзандатуу боюнча 16.2% кирешелүү соода. Бул арзандатуу канчалык чоң болсо да, ал кыскара баштады (ал жакында 20% болчу) жана фонд рыноктук баа боюнча да, NAV негизинде да күчтүү жалпы кирешелерди жарыялап жатат.

Бул таң калыштуу эмес (дагы) мунай рыногунун катуу шарттарында жана фонддун негизги коммандиттик шериктештиктерге (MLPs), негизинен мунай жана газ түтүктөрүн жана сактоочу жайларды иштеткен жогорку кирешелүү фирмаларга адистешкендиги.

KMF менен эстен чыгара турган нерсе, жогорудагы пайда фонддун арзандатуусу адаттан тыш чоң бойдон калганына карабастан келди: бул жалпысынан CEFтер арасындагы орточо 3.8% арзандатуудан алда канча чоң. Бирок бул тез өзгөрүп жатат жана узак мөөнөттүү келечекте дагы деле улана берет, анткени мунай менен камсыздоо аз бойдон калууда.

CEF тандоосу №2: Blue Chip акциялары 5.8% кирешелүү (жана долларга 89 центке сатылууда)

Дагы бир жагымдуу арзан фонд 5.8% кирешелүү болуп саналат Gabelli Dividend & Income Fund (GDV), бул рыноктун июнь айынын түбүнөн бери NAV жана базар баасынын негизинде жакшы көтөрүлдү. Анын 11% арзандатуусунун аркасында ал дагы да жогору көтөрүлөт окшойт.

GDV акча агымы жогору болгон холдингдердин аркасында акыркы калыбына келтирилгенде жакшы жетишкен Алфавит (GOOG), Швед матчы (SWMA), American Express (AXP), Mastercard (MA) жана Microsoft (MSFT).

Баалуу инвестициялык легенда Марио Габелли башкарган фонд көбүрөөк инвесторлорду сатып ала баштады, ал эми анын портфелинин фундаменталдык наркы дагы 10% га өстү. Ошол эле учурда, анын арзандатуусу такыр эле жабылган жок, андыктан инвесторлор бул жерде сунуш кылынган келишимге көңүл буруп, сатып алгандыктан, биз дагы өйдө жагын күтсөк болот.

CEF №3: Кыймылсыз мүлк боюнча укмуштуудай соодалашуу (9.2% киреше)

Карала турган акыркы фонд болуп саналат Негизги Кыймылсыз мүлк кирешеси фонду (PGZ), дагы бир тик арзандатуу бар, 9.5%, ошондой эле укмуштуудай кирешелүүлүгү, 9.2%. Бул сыяктуу чоң арзандатуулар өсүп жаткан биржаларда тез жоголуп кетет жана PGZ мунун жакшы мисалы.

2017-жылы негизинен кыймылсыз мүлк кредиттерине жана ипотекага инвестиция салган фонд кыймылсыз мүлк рыногу күчөгөн сайын чоң суроо-талапты байкаган. Демек, PGZ арзандатуу кескин кыскарган.

Бул, албетте, ошол эле мезгилдин ичинде акционерлер үчүн чоң кирешеге айланды, анткени фонддун NAV жана рыноктук баасы көтөрүлдү.

Ал эми биз бул окуянын кайталанышын 2022-жылы көрүп жатабыз.

Ошого карабастан, PGZ арзандатуусу дагы эле 10% га жакын болуп, ал жоголуп баратканда эки орундуу капиталдык өсүү мүмкүнчүлүгүн сунуштайт, бул чендин көтөрүлүшүнө каршы болгондор үчүн рыноктун калыбына келишинен түшкөн пайданын үстүнө (сөзсүз түрдө). ) кыймылсыз мүлк рыногун калыбына келтирүү. Ал эми сиз күткөндө 9.2% дивиденд аласыз.

Майкл Фостер - алдыңкы изилдөө талдоочусу Карама-каршы Outlook. Кирешелер жөнүндө көбүрөөк маалымат алуу үчүн, биздин акыркы отчет үчүн бул жерди басКыйратылбай турган киреше: 5% коопсуз дивиденддери бар 8.4 келишимдик фонд.«

Ачыкка чыгаруу: эч ким