3 чоң дивиденддер кыскартылат

Рыноктун эриши менен, дивиденддердин запастары орнотулган жаздыктарга ээ. Пайдасыз технологиялык акциялардан айырмаланып, сейрек төлөнөт, дивиденд төлөөчүлөрүбүздүн кирешеси кетет up баалар төмөндөгөндө.

Жыйынтык? NASDAQ качкындарынын көңүл буруусунун аркасында биздин сүйүктүү кирешелүү оюндарыбыз үчүн баалардын күчтүү аракети.

Бирок биз дивиденддерди кыскартууда өзгөчө сергек болушубуз керек. Алар, баары бир, оорулуу "кош соккуну" камсыз кылат. Биз акча агымыбызды жоготобуз жана кээ бир капиталдын акциялары кыскартылгандан кийин төмөндөйт. Ал эми төмөндөө бүгүнкүдөй дүрбөлөңгө түшкөн базарларда андан да жаман болушу мүмкүн.

AT&T (T) эң сонун мисал. Бул көп жылдар бою түндүктөн 7% киреше алып келет жана мен окурмандардан аны сатып алыш керекпи деген суроолорду дайыма алып турам. Мүмкүнчүлүк жок, анткени бул жогорку кирешелүүлүк AT&T компаниясынын көп жылдар бою дивиденд болуп келгендигин жашырат, анткени анын төлөмү жасалма жылмаюулар болгон.

Акыркы он жылдын ичинде анын дивиденддери ар бир 12 ай сайын араң эле алдыга жылды — бул акциянын Дивиденд Аристократтарына мүчөлүгүн сактап калуу үчүн жетиштүү! Биз буга чейин дивиденддердин көтөрүлүшү акциялардын баасына "магниттик" таасир тийгизээри жөнүндө сүйлөшкөнбүз жана муну төмөндө көрө аласыз, дивиденддердин аз кандуу пайдалары акцияны (бир аз!) жогору, COVID-19 соккусуна чейин.

AT&T'нин алсыз "дивиденд магнити" жабылат

Көрүнүп тургандай, акция 2021-жылдын май айында дивидендди WarnerMedia туунду компаниясынын спинофунун бир бөлүгү катары азайта турганын айтканда, XNUMX-жылдын май айында анын бутунан кесип салганда, акция кайра төлөмгө карай көтөрүлүп бараткан. Discovery Inc. (DSCA).

Эң жаман жери, AT&T кесүүнүн көлөмү жана убактысы боюнча түшүнүксүз болгон. Андан кийин, бир нече жума мурун, ал терең болорун жарыялады - 47%, тагыраак айтканда, запасты 4.7% алдыга кирешелүүлүк менен калтырды. (Кесек али скринерлерде көрсөтүлө элек, андыктан ал жогорудагы диаграммада эмес, бирок сиз көрүп тургандай, акциянын баасы аны күткөн.)

Чындыгында, AT&T компаниясынын 178 миллиард долларлык узак мөөнөттүү карызын эске алганда, бул оорулуу төлөм да созулбай калышы мүмкүн, бул ачык компания катары наркынан (170 миллиард доллар) ашат. Ал 43 миллиард доллар накталай акча жана башка төлөмдөрдү бөлүп алат, бирок мунун бардыгын өзүнүн карызына салган күндө да, ал өзүнүн рыноктук наркынын 80% тегерегинде карыз болуп калат. Эгер сиз дагы эле бул жерде отурсаңыз, аны коё берүүгө убакыт жетпейт.

Жаркылдаган төлөмү бар электр камсыздоочу

Бетинде, PPL Corp. (PPL) дивиденд инвесторунун кыялы окшойт: ал Пенсильвания жана Кентукки штаттарында 2.5 миллиондой кардарларды тейлеген төрт жөнгө салынган коммуналдык кызматка ээ. Анын акциялары 5.8% дан жогору.

Албетте, экономика кыйроого учураганда коммуналдык кызматтар коопсуз башпаанек болуп саналат, бирок сиз жөн гана эч кандай коммуналдык кызматты сатып ала албайсыз, жана PPL эң жакшы тандоо эмес. Көрүнүп тургандай, төлөм токтоп турат, акыркы он жылда болгону 15% га өскөн.

Дивиденд токтоп калганда же тегиз болуп калганда, ал акцияны кармап калышы мүмкүн — бул биздин Дивиденд магнити тескери иштейт! Сиз жогоруда муну көрө аласыз: акция PPLдин төмөнкү вольттогу төлөмдүн өсүшүнөн алдыга чыккан сайын, кайра түшүп кетет. Жыйынтык? Акыркы беш жыл ичинде акциянын баасы болгону 7% өстү!

Март айында компания Улуу Британиядан Род-Айленддеги жеке менчик Narragansett Electric компаниясын сатып алууну жабууну пландаштырууда. Улуттук тармак (NGG) 3.8 миллиард долларга. Бул PPL үчүн чоң сатып алуу, анын рыноктук капиталы 21.2 миллиард долларды түзөт. Бирок, өткөн жылдын июнь айында ал Улуу Британияда жайгашкан Батыш электр энергиясын бөлүштүрүү филиалын National Gridге 10.4 миллиард долларга саткан жана бул акчанын бир бөлүгүн келишимди каржылоого колдонууну пландаштырууда.

Сатып алуу бекем болгондон кийин, PPL дивидендди бир акцияга түшкөн кирешенин (EPS) 60% дан 65% га чейин төлөө катышын максаттуу түрдө тууралай турганын айтат. Компания акыркы 12 айдын ичинде терс EPS, анын ичинде бир жолку буюмдарды жаратканын эске алганда, бул төлөм үчүн эмнени билдирери белгисиз. Өзгөчө беренелер боюнча оңдолуп, PPL ошол убакта бир акция үчүн $1.42 тапты, бул дивиденддерге төлөнүүчү $1.66дан бир топ төмөн. Бул ачык-айкындыктын жоктугу, биз AT&T менен көргөндөй, сатууга убакыт келгенинин жакшы белгиси.

Kraft Heinz Co.: Текшерүү үчүн бул Bounce колдонуңуз

Пандемияга чейинки, Крафт Хайнц (KHC), өзүнүн таңгакталган азык-түлүк бренддери менен (мисалы, Оскар Мейер, Velveeta жана Jell-O) жаңы тарифтерге ынтызар болгон керектөөчүлөрдөн алыс болгон. Бул тенденция консерваланган жана тоңдурулган тамак-аштар күчөп турганда, блокада учурунда өзгөрдү. Мындан тышкары, KHC өнүмдөрү ресторандын тамак-ашына атаандаш болгон эмес.

Бирок азыр, Omicron өчүп баратканда, тенденция артка кайтарылып, тамактануучулардын KHC өнүмдөрү менен кыска (кайра) флиртациясын токтотом деп коркутууда. Бул акционерлер үчүн жаман жаңылык, анткени KHCдин орточо 4.4% дан жогору дивиденддери 36-жылы анын төлөмүн 2018% га кыскартып, акциянын баасы кескин төмөндөп кеткенин жашырат.

Азыр агым кайрадан компанияга каршы бурулуп, анын акчалай дивиденддерди төлөө коэффициенти (же дивиденд катары төлөнгөн эркин акча агымынын акыркы 12 айынын пайызы) өсүп жатат: ал акырында 61%га салыштырмалуу азыр 40%ды түздү. 2021-жылдын биринчи чейрегинен. Ушуну эске алуу менен, мен бул жеңилирээк төлөм KHC үчүн өтө эле көп болот деп кооптонуп жатам, айрыкча инфляция анын кириш чыгымдарын көбөйтөт.

Мына жакшы жаңылык: инвесторлор тарифтердин көтөрүлүшүнө жана Украинадагы кризиске байланыштуу дүрбөлөңгө түшүп, муну байкабай коюшту жана алар "коопсуз" акция катары эсептешкен нерсеге кошулуп, KHC ушул жылы 4% га жогорулады. Бул сизге дагы эле ага ээ болсоңуз, сатууга жакшы мүмкүнчүлүк берет.

Бретт Оуэнс - инвестициялар боюнча башкы стратег Карама-каршы Outlook. Кирешелер жөнүндө көбүрөөк маалымат алуу үчүн, анын акыркы атайын баяндамасын акысыз көчүрмөсүнө алыңыз: Сиздин эрте пенсиялык портфелиңиз: чоң дивиденддер - ай сайын - түбөлүккө.

Ачыкка чыгаруу: эч ким