3-жылга күчтүү импульс алып келе жаткан 2022 чоң банк акциялары

АКШ өкмөтүнүн коронавирустук пандемияга каршы базарларды накталай акча менен каптоо аракеттери карыз алуучуларды колдоо менен банктар үчүн эки миздүү кылыч болуп чыкты, бирок мекемелерди ашыкча акчага толтурду. Бул бош акча келерки жылы алардын балансында калышы ыктымал. Ушундан улам, көптөгөн банктардын маржалары пандемияга чейинки деңгээлге кайтып келүү үчүн бир нече жыл талап кылынышы мүмкүн. Эгерде алар кааласа, банктар бул ашыкча акчаны тез арада акцияга түшкөн кирешени жогорулатууга жардам бере турган инвестицияларга жылдыра алышат. Бирок, бул жарым-жартылай өсүп жаткан баалуу кагаздар рыногуна байланыштуу, ага кепилдик жок. Ошол эле учурда, пандемия көптөгөн банк кардарларын санарип каналдар, анын ичинде жакшы каржыланган финансылык технология фирмалары же финтехтер сунуштаган каналдар аркылуу бизнес жүргүзүүгө түрттү. Татаал киреше чөйрөсүндө жана өзгөрүп жаткан атаандаштык ландшафттын шартында, кээ бир банктар өздөрүнүн сунуштарын модернизациялоо үчүн иштеп жатышат, ал эми башкалары коркунучтуу кыйынчылыктарга каршы биригүүнү көздөп жатышат.

2022-жылы пайыздык чендердин жогорулашы жана жөнгө салуучулардын үй чарбаларынын карызына карата этият позициясы кредиттин өсүшүн жайлатышы мүмкүн, бирок ал дүйнө жүзү боюнча жана дээрлик бардык аймактарда пандемияга чейинки көрсөткүчтөн жогору бойдон кала берет. Өлкөнүн эң ири банктары үчүн Федералдык резервдин эталондук ченинин бир аз жогорулашы да миллиарддаган доллар кирешеге алып келиши мүмкүн, анткени банктар насыялар боюнча көбүрөөк төлөй алышат, бирок аманатчыларга көбүрөөк төлөшү мүмкүн эмес. Кризистен кийинки жөнгө салуу банктар кыска мөөнөттүү насыяларды көбүрөөк кармай турганын билдирет, алар тез арада жогорку пайыздык чендерди кайра баалашат. Мисалы, банктар мындан ары көп 30 жылдык ипотекага ээ. Тескерисинче, алар бир нече жылга гана созулган авто жана коммерциялык кредиттерге ээ.

Банктарды бириктирүү жана сатып алуу (M&A) иши кызуу улана бериши керек, анткени институттар оор киреше чөйрөсү менен күрөшүү үчүн масштабды издешет. Кредиттик тынчсызданууну жеңилдетүү сатып алуучуларды кайра урушка алып келди, ал эми потенциалдуу сатуучулар транзакцияларды чыгымдарды кыскартуу, анын ичинде филиалдарды консолидациялоо жолу менен ашыкча ликвиддүүлүктөн жана төмөн пайыздык чендерден түшкөн кирешелерди азайтуунун жолу катары карашат.

Жалпысынан, көптөгөн банктар федералдык өкмөттүн жана Федералдык резервдин чоң колдоо чараларынын аркасында эрте пандемиядан чыга алышты. Бирок, бул иш-чаралардын көбү акырындап токтотулуп жаткандыктан же буга чейин эле алынып салынгандыктан, анын улана бериши күмөн. Көптөгөн карыз алуучуларды кармап турган америкалык банктар тарабынан берилген өкмөттүк жардам жана чыдамкайлык банктарда жакынкы келечекте сакталып калышы мүмкүн болгон чоң суммадагы накталай акчаларды калтырды. Кошумчалай кетсек, банктар Fed бул жылы эмне кылганына көп көңүл бурушат. Банктар пайыздык чендин өзгөрүшүнө, ошондой эле Fedдин бүтүндөй экономикага карата мамилесине жакындан көз салышат.

Чоң банктын акцияларын AAII's A+ акциялары менен баалоо

Компанияны анализдегенде, компанияларды дал ушундайча салыштырууга мүмкүндүк берген объективдүү алкактын болушу пайдалуу. Бул AAII узак мөөнөттүү потенциалдуу баалуу кагаздарды аныктаган беш фактор боюнча компанияларды баалаган A + Сток-класстарын түзгөнүнүн бир себеби: нарк, өсүш, импульс, кирешени кайра карап чыгуу (жана сюрприздер) жана сапат.

AAII's A+ Stock Grades колдонуу менен, төмөнкү таблица үч чоң банк акцияларынын жагымдуулугун жалпылайт — Америка Банкы, Бешинчи Үчүнчү жана Уэллс Фарго — алардын негиздеринин негизинде.

Үч Чоң Банктын Акциялары үчүн AAII's A+ Акциясынын Кыскача баяндамасы

A + биржалык баалары эмнени ачып берет

Американын банкы (BAC) - банктык холдингдик компания жана финансылык холдингдик компания. Компания жеке керектөөчүлөрдү, чакан жана орто рыноктогу бизнести, институционалдык инвесторлорду, корпорацияларды жана өкмөттөрдү банктык, инвестициялык, активдерди башкаруу жана башка финансылык жана тобокелдиктерди тескөө боюнча өнүмдөр менен кызматтарды тейлеген финансылык мекеме болуп саналат. BofA өзүнүн банк иштери жана ар кандай банктык эмес туунду компаниялары аркылуу, бүткүл АКШда жана эл аралык рыноктордо төрт бизнес сегменти аркылуу бир катар банктык жана банктык эмес финансылык кызматтарды жана продуктыларды сунуштайт: депозиттерди жана керектөө кредиттерин камтыган керектөө банкы; Merrill Lynch Global Wealth Management жана Bank of America Private Bank эки негизги бизнестен турган глобалдык байлыкты жана инвестицияны башкаруу; жана кредиттик өнүмдөрдү жана кызматтарды көрсөтүүчү глобалдык банкинг; сатуу жана соода кызматтарын жана изилдөө кызматтарын сунуш кылган дүйнөлүк рыноктор. Bank of America - 2.5 триллион доллардан ашык активдери бар АКШдагы эң ири каржы институттарынын бири.

Bank of America A+ C өсүү даражасына ээ. Өсүш даражасы кирешенин жакынкы жана узак мөөнөттүү тарыхый өсүшүн, бир акцияга түшкөн кирешени жана операциялык акча агымын карайт. Компания 2021-жылдын үчүнчү чейрегиндеги кирешеси 12.3 миллиард долларды түздү, бул мурунку чейректеги 7 миллиард доллардан дээрлик 11.5% га көп. Ал квартал сайын бир акцияга 0.85 долларга чейин суюлтулган кирешени билдирди, бул жыл ичинде бир акция үчүн 67 доллардан 0.51% га өстү. Компания GAAP эмес операциялык кирешени 11.7 миллиард долларды түздү, бул өткөн жылдын чейрегине салыштырмалуу 28% га көп.

Америка Банкы 82 болгон Момент Упайынын негизинде А моментине ээ. Бул анын акыркы төрт чейректеги салыштырма салмагы боюнча бардык акциялардын эң жогорку орунду ээлегенин билдирет. Салмактанган төртүнчү чейректеги салыштырмалуу күч даражасы акыркы төрт чейректин ар бири үчүн салыштырмалуу баанын өзгөрүшү.

Компаниянын 46 жана 29 упайларынын негизинде орточо C баалуулук баасына жана D сапатка ээ. Банк Американын учурдагы дивидендинин кирешеси 1.9%ды түзөт жана Stock Superstars Report (SSR) портфелинде турат.

Бешинчи Үчүнчү Bancorp (FITB) банктык холдингдик компания болуп саналат. Компания өзүнүн негизги кредиттөө, депозиттерди чогултуу, транзакцияларды иштеп чыгуу жана тейлөө боюнча консультациялык иш-аракеттерин АКШнын Орто-Батыш жана Түштүк-Чыгыш аймактарында жайгашкан банк борборлорунан өзүнүн банктык жана банктык эмес туундулары аркылуу жүргүзөт. жана чен структуралары. Ал коммерциялык жана өнөр жай кредиттерин, коммерциялык ипотекалык кредиттерди, турак жай ипотекалык насыяларды, коммерциялык ижараларды, турак жай капиталын, кредиттик карталарды жана башка керектөө кредиттерин жана лизингдерин берет. Ал ошондой эле депозиттердин ар кандай түрлөрүн сунуш кылат, мисалы, талап боюнча төлөнүүчү депозиттер, пайыздарды текшерүү депозиттери, сактык депозиттер, акча рыногундагы депозиттер жана башка мөөнөттүү депозиттер. Компания төрт бизнес сегменти аркылуу иштейт: коммерциялык банкинг, филиалдык банкинг, керектөө кредити жана байлыкты жана активдерди башкаруу. Компаниянын активдери 200 миллиард доллардан ашат жана баш кеңсеси Огайо штатынын Цинциннати шаарында жайгашкан.

Бешинчи Үчүнчүдө 35 баллдык баллдын негизинде В Баалуу Баасы бар, ал жакшы нарк диапазонунда каралат. Компаниянын баалуулук рейтинги бир нече салттуу баалоо көрсөткүчтөрүнө негизделген. Компания ишкана-нарк-EBITDA катышы үчүн 41 упайга ээ, акционерлердин кирешелүүлүгү үчүн 10 жана баа-киреше катышы үчүн 35 баллга ээ (эстеңиз, балл канчалык төмөн болсо ошончолук жакшыраак). Акцияларды ийгиликтүү инвестициялоо төмөн сатып алуу жана жогору сатууну камтыйт, ошондуктан акцияны баалоо акцияны тандоодо маанилүү жагдай болуп саналат.

Наркы баа – бул жогоруда айтылган баа көрсөткүчтөрүнүн пайыздык даражаларынын орточо пайыздык даражасы, ошондой эле баадан сатууга, баанын эркин акча агымына жана баадан китепке катышы.

Компаниянын сапаты күчтүү В даражасы, абдан күчтүү Моментум А даражасы бар жана учурдагы дивиденддердин кирешеси 2.7% түзөт.

Уэллс Дар-Эс-Салам (WFC) - банктык холдингдик компания. Компания көп тармактуу каржылык кызмат көрсөтүүчү компания болуп саналат. Компания штаттарда, Колумбия округунда жана АКШдан тышкаркы өлкөлөрдө жеке адамдарга, ишканаларга жана мекемелерге банктык жайлар жана кеңселер, интернет жана башка бөлүштүрүү каналдары аркылуу банктык, инвестициялык жана ипотекалык продуктыларды жана кызматтарды көрсөтөт. кызмат көрсөтүүлөр, анын ичинде текшерүү жана аманат эсептери; кредиттик жана дебеттик карталар; унаа, ипотека жана үй капиталы; жана чакан бизнести кредиттөө. Ал башка каржылык пландаштырууну, жеке банкингди, инвестицияны башкарууну жана фидуциардык кызматтарды көрсөтөт. Wells Fargo ошондой эле салттуу коммерциялык кредиттер жана кредиттик линиялар, аккредитивдер, активдерге негизделген кредиттер, сооданы каржылоо, казыналык башкаруу жана инвестициялык банктык кызматтарды камтыган өнүмдөр жана кызматтар аркылуу бизнеске финансылык чечимдерди сунуштайт. Wells Fargo АКШдагы эң ири банктардын бири болуп саналат, анын баланстык активдери болжол менен 1.9 триллион долларды түзөт.

Жогорку сапаттагы акциялар жогорулоо потенциалы жана төмөндөө коркунучун азайтуу менен байланышкан өзгөчөлүктөргө ээ. Сапаттуу класстын арткы тестирлөөсү көрсөткөндөй, 1998-2019-жылдар аралыгында жогорку сапаттагы запастар орто эсеп менен төмөн баалуу запастардан ашып түштү.

Wells Fargo 62 упай менен В сапатка ээ. Сапаттын A+ даражасы – активдердин кирешелүүлүгүнүн (ROA), инвестицияланган капиталдын кирешесинин (ROIC), активдердин дүң кирешесинин, кайра сатып алуу кирешелүүлүгү, активдерге карата жалпы милдеттенмелердин өзгөрүүсү, активдерге чегерүүлөр, Z эки эселенген банкроттук тобокелдиги (Z) жана F-Score. Балл өзгөрүлмө, башкача айтканда, ал бардык сегиз чен-өлчөмдү же сегиз өлчөмдүн кайсынысы болбосун туура эмес болсо, жарактуу калган чен-өлчөмдөрдү карай алат. Сапат баллын ыйгаруу үчүн, запастар жарактуу (нөл эмес) өлчөмгө жана сегиз сапат көрсөткүчүнүн төрттөн кем эмесине тиешелүү рейтингге ээ болушу керек.

Компания кайра сатып алуу кирешеси жана инвестицияланган капиталдын кирешеси боюнча күчтүү орунду ээлейт, тиешелүүлүгүнө жараша АКШда катталган бардык акциялардын 88 жана 83 пайыздык бөлүгүндө. Бирок, ал 13-процентильде, активдерге чегерилгени боюнча начар орунду ээлейт.

Кирешенин болжолун кайра карап чыгуу аналитиктердин фирманын кыска мөөнөттүү келечегин кандай көрүп жатканын көрсөтүп турат. Компанияда оң деп эсептелген B деген Кирешенин Баалуу Ревизиялары бар. Баа акыркы эки чейректик күтүлбөгөн кирешенин статистикалык маанисине жана акыркы айдагы жана акыркы үч айдагы учурдагы финансылык жыл үчүн консенсустук баадагы өзгөрүүгө негизделген.

Wells Fargo 2021-жылдын төртүнчү чейрегинде 10.8% оң киреше күтүүсүн билдирди, ал эми мурунку чейректе 22.9% оң киреше күтүүсүн билдирди. Акыркы бир айдын ичинде, 2022-жылга карата консенсустук кирешенин баасы 7.7% га жогорулап, 3.88 жолу жогору жана эки гана төмөндөө жолу менен бир акция үчүн 20 долларды түздү.

Wells Fargo 91 момент упайынын негизинде А моментине ээ жана алсыз өсүү даражасы D. Компаниянын учурдагы дивидендинин кирешеси 1.5%.

____

Бул ыкманын критерийлерине жооп берген акциялар "сунушталган" же "сатып алуу" тизмесин чагылдырбайт. Тыкыр текшерүү жүргүзүү маанилүү.

Эгер сиз ушул базардын өзгөрүлмөлүүлүгүнүн чегин кааласаңыз, AAII мүчөсү болуу.