3 Инфляциядан Хеджирлөө үчүн Альтернативдүү Инвестициялар

Инфляциянын рекорддук деңгээли жана туруксуз фондулук рынок менен сиз пенсиялык топтооңузду сактоонун жана өстүрүүнүн альтернативалуу жолдорун издеп жаткан болушуңуз мүмкүн. Ар кандай портфелдин ичинде инфляциядан хеджирлөө бир нече жөнөкөй принциптерди камтыйт. Биринчиден, сиздин активдериңиз менен байланышпаган инвестицияларды издеңиз (бир эле багытта). Эгерде сиздин портфелиңиз төмөндөсө, сиздин корреляциясыз инвестицияларыңыз көбөйөт. Андан кийин, рыноктун жүрүм-турумунан анчалык деле таасир этпеген ички баалуулуктардын чоң үлүшү бар инвестицияларды издеңиз. Инфраструктура жана товарлар сыяктуу акча жумшалышы керек деп эсептеген инвестицияларды карап көрүңүз.

Биз фондулук рыноктон тышкаркы инфляцияга каршы үч инвестицияны тереңирээк изилдеп жатканыбызда, инвесторлор бул инвестицияларды кармап туруу жана пенсиялык портфелди диверсификациялоо стратегиясын максималдаштыруу үчүн өзүн-өзү башкарган IRAs (SDIRAs) сыяктуу салыктык артыкчылыктуу эсептерди колдоно аларын эсиңизден чыгарбаңыз.

1. Кыймылсыз мүлк

Кыймылсыз мүлк инфляцияга каршы салттуу хедж болуп саналат, анткени ал чектелген сунуштун материалдык ээлиги катары эбегейсиз чоң мааниге ээ. Кыймылсыз мүлк сыяктуу материалдык активдер убакыттын өтүшү менен наркын сактап же көбөйүп, инфляциялык мезгилдерде көтөрүлүп, муну көз жаздымда калтырбоо керек болгон активге айлантат.

Бир үй-бүлө базары 2020-жылдын жай айларында шаар четине жана айылдык шаарларга качкан адамдардын массалык миграциясын баштан кечиргени менен, албетте, Covid-19 турак жайынын бумуна айланды - айланада көптөгөн мүмкүнчүлүктөр бар. Үйлөргө болгон суроо-талап сунуштан жана виртуалдык соодадан, электрондук коммерциядан жана жеткирүү түйүндөрүндөгү маселелер дагы эле артта калууда суроо-талапты козгойт ар түрдүү өнөр жай өсүш үчүн. REITS, кампалар жана/же чийки жерлер сыяктуу активдерге ээ болгон SDIRAлар биржадан тышкаркы салыктык артыкчылыктарды же салыктын кийинкиге жылдырылышын (же Roth IRAда кармалса салыксыз) жана акча агымын жана потенциалдуу жогорулашты түзө турган кирешени сунуштайт. узак мөөнөттүү рыноктук баалоо үчүн.

2. Жеке капитал – Инфраструктурага багытталган

Өлкөнүн инфраструктурасы жалпы эскирүүдөн баштап, табигый кырсыктардан келтирилген зыянды калыбына келтирүүгө чейин бүтпөгөн операция болуп саналат. Биз азыр оор өнүгүү жана жаңылоо фазасында турабыз жана бул инфраструктуралык долбоорлор каржылоого муктаж – инвестордун варианттары көп. Инфраструктурага багытталган жеке капиталга инвестицияs Limited Partners (тышкы инвесторлор) тарабынан фондулук рыноктон тышкары капиталды тартуу, андан кийин бул капиталды кошумча активдерге же операцияларга инвестициялоо үчүн колдонуу. Алар салттуу жеке капиталдык инвестицияларга окшош, бирок бул инвестициялар коммуналдык кызматтарга, транспортко, социалдык инфраструктурага (оорукана, мектептер) жана энергетикага басым жасоону камтыйт. Инфраструктуралык инвестициялар, адатта, активдердин башка класстары менен салыштырмалуу төмөн туруксуздукка жана төмөн корреляцияга ээ; Бул долбоорлор үчүн чыгым көп учурда милдеттүү болуп саналат, бул аларды инфляциядан хеджирлөө үчүн альтернативалуу активдер рыногунда популярдуу тандоого айлантат.

3. шектенүү

Товарлар - бул, адатта, керектелүүчү жана жез жана фьючерстик келишимдер сыяктуу жарым баалуу металлдарды камтыган ресурстар. Бул сыяктуу активдер биржадан тышкары да кездешет, бирок инвестициялоодо бир нече негизги пункттарды эске алуу керек.

Жез циклдик актив болуп саналат, демек, ал рынок менен бирге кыймылдайт. Ошондой эле, ар кандай материалдык активдер сыяктуу эле, нарк жеткиликтүү камсыздоонун көлөмүнө жараша болорун эстен чыгарбоо маанилүү; бул тоо-кен казып алуу процессиндеги же жалпы жеткирүү чынжырындагы маселелер сиздин инвестицияңызга таасир этиши мүмкүн дегенди билдирет. Эл аралык жез ассоциациясынын маалыматы боюнча, келерки 50 жылда жез 20% өсөт деп күтүлүүдө. Дүйнөлүк банктын 2017-жылдагы отчету «Төмөн көмүртектүү келечек үчүн минералдардын жана металлдардын өсүп жаткан ролу« Төмөн/нөл көмүртектүү келечекти ишке ашыруу үчүн жогорку суроо-талапка ээ боло турган металлдарды аныктады. Жез, кобальт, темир рудасы, коргошун литий никель марганец, платина металлдары жана сейрек кездешүүчү металлдардын баары "көмүртек менен чектелген келечекти" өнүктүрүү үчүн зарыл деп табылган. Отчет ошондой эле дүйнөлүк экономикалар 2050-жылга чейин көмүртектин азыраак изине өтүүнү көздөп жаткандыктан, биз металлдарга болгон суроо-талаптын тез өсүшүн көрүшүбүз мүмкүн деп айтылат.

Фьючерстин келишимдери товарлардын активдер классынын дагы бир альтернативалуу инвестициялык варианты. Бул келишимдер негизги активдин санын деталдуу түрдө чагылдырган жана фьючерстик биржада соода жүргүзүүнү жеңилдетүү үчүн стандартташтырылган физикалык товарларды жана финансылык инструменттерди камтыйт. Келишим тараптарды алдын ала белгиленген келечектеги дата жана баа боюнча активди сатып алууга же сатууга милдеттендирет. Фьючерстик рыноктор хеджирлөө максатында иштелип чыккан. Дыйкандар фьючерстик рыноктордо сатуу менен түшүмдүн баасын коргой алышмак, кайра иштетүүчүлөр сатып алуу менен алардын жеткирүү бааларын коргой алышат. Сиз бир эле нерсени кыла аласыз: эгерде сизде кенен биржа портфели бар болсо, анда сиз өз позицияңыздагы жоготуудан хеджирлөө үчүн биржа индексинин фьючерстерин колдоно аласыз. Фьючерстик келишимди сиздин портфелиңизди коргоо үчүн керек болгон баада сатуу, эгерде баа сиз каалагандай болбосо, транзакциянын наркы камсыздандыруу сыйлыгы катары иштей тургандай кылып орнотот. Эгерде рынок сиз корккон жерге барса, анда сиз холдингиңизге карама-каршы келген фьючерстик келишим боюнча жоготууларды толтурасыз. Фьючерстер башка альтернативалуу инвестицияларга караганда көбүрөөк тобокелдик факторуна ээ жана келишимдердин деталдары татаал болушу мүмкүн. Фьючерс рыногун жана фьючерстик келишимдин шарттарын толук түшүнүү маанилүү, анын ичинде майда басылган.

Хеджирлөөнүн Evergreen Principles

Альтернативаларда табылган ийгиликтер өзгөрүп жаткан жана көп учурда кыйынчылык жараткан мезгилдеги мүмкүнчүлүктөрдү аныктоого жана колдонууга негизделген. Фондулук рынок менен байланышпаган альтернативалуу активдер материалдык, ички баалуулуктарды сунуштайт жана өз баасын сактап кала алат, анткени милдеттүү чыгымдар портфелиңизди инфляциядан жана фондулук рыноктун туруксуздугунан хеджирлөөнүн түбөлүктүү принциби болуп саналат.

SDIRAs жана салыктык артыкчылыктуу инвестициялоо

Альтернативдик активдерди кармоо үчүн SDIRAны колдонуу пенсиялык портфелиңизди келечекте жакшырта турган кеңейтилген салык жеңилдиктерин сунуштайт. Кандайдыр бир инвестициялык чечим сыяктуу эле, тийиштүү текшерүү жана каржылык кеңешчи менен иштөө маанилүү. Жаңы рынокто инвестициялык чечим кабыл алуудан мурун, салык, юридикалык же каржылык кеңешчи менен сиздин өзгөчө кырдаалыңыз жөнүндө сүйлөшүңүз жана альтернативалуу инвестициялардын бар-жоктугун көрүңүз. өзүн-өзү башкарган IRA сиздин пенсия максаттарыңызга туура келет.

Бул макалада берилген маалымат билим берүү мазмуну жана инвестиция, салык же финансылык кеңеш эмес. Сиздин өзгөчө кырдаалыңыз боюнча кеңеш алуу үчүн лицензиясы бар адис менен кеңешүү керек.