3 Узак мөөнөттүү өсүш потенциалы бар айыл чарбанын дивиденддери

Айыл чарба сектору азыр бир нече себептерден улам инвестициялоо үчүн жагымдуу жер болуп саналат.

Биринчиден, макроэкономикалык же геосаясий шарттарга же технологиялык үзгүлтүккө жараша тамактанууга муктаждыгыбыз өзгөрбөй тургандыктан, бул абдан коргонуу сектору. Адамзат тарыхынын башталышынан азыркы учурга чейин адамзат дайыма тамак-ашка муктаж болуп келген жана бул суроо-талап адамзаттын санынын өсүшү менен гана өскөн. Биз рецессиянын чегинде турганыбызды эске алсак, айыл чарба запастарына инвестициялоо кыйынчылык менен тапкан капиталыңыз үчүн коопсуз башпаанек болуп кызмат кыла алат.

Айыл-чарба запастары азыр кызыктырган дагы бир себеп - бул дүйнөдөгү эң ири азык-түлүк экспорттоочулары - Украина менен Орусия - дүйнөлүк азык-түлүк жеткирүү чынжырына оорчулук келтирип, катуу жаңжалдашып жаткандыгы. Натыйжада, айыл чарба азыктарын өндүрүүчү компаниялар башка учурлардан караганда күчтүүрөөк баа бийлигинен пайдалана алышат.

Төмөндө биз узак мөөнөттүү өсүш потенциалы бар үч айыл чарба дивиденддерин талкуулайбыз.

Дыйканчылык дивиденддерди жана өсүштү

Арчер-Даниэлс-Мидленд (адмирал) Кошмо Штаттардагы эң ири ачык сатылуучу айыл чарба продукциясы компаниясы катары айырмачылыкка ээ. Анын үч негизги бизнес багыты бар: дан эгиндери, май өсүмдүктөрү жана айыл чарба сактоо жана ташуу. Ал көбүнчө түшүмдөрүн өндүрүштүк чарбалардан сатып алат, андан кийин тамак-аш, тоют жана энергетика тармагындагы кардарларга сатуудан мурун ташуу, сактоо жана кайра иштетүү кызматтарын көрсөтөт.

ADMдин алсыз жактарынын бири - ал соода кылган өнүмдөр товар болуп саналат, ошондуктан, камсыз кылуу көп болгон учурда баа коюу күчү жок. Андан тышкары, анын операциялары кыйла капиталды талап кылат жана анын маржалары, адатта, өтө жука, ошондуктан компанияга инвестицияланган капиталдан эбегейсиз киреше алуу кыйын.

Айтор, ал өзүнүн 800 объектисинин, 59 инновациялык борборлорунун, 317 тамак-аш жана тоют кайра иштетүүчү жайларынын, 453 өсүмдүктөрдү сатып алуу пункттарынын, 41,000ден ашуун кызматкерлердин жана 200дөн ашуун өлкөдөгү акыркы рынокторунун аркасында масштабдуу экономикадан пайда көрөт. Ал ошондой эле абдан күчтүү баланстан пайда алып келет, аны А кредиттик рейтинги тастыктайт.

ADM үчүн дагы бир атаандаштык артыкчылыгы анын өзгөчө таттуулар жана крахмал бизнеси жана анын өзгөчө ингредиенттердик продуктылар бизнеси болуп саналат. Бул компания илимий-изилдөө жана иштеп чыгууларга инвестициялоо үчүн масштабдагы эң жогорку экономиканы колдонуу менен иштеп чыккан проприетардык продуктылар. Натыйжада, бул продуктылар үчүн жогорку бааны талап кыла алат, ошондой эле жалпысынан кардарлардын суроо-талаптын жабышчаак.

Анын диверсификацияланган жана атаандаштыкка жөндөмдүү бизнес модели, күчтүү балансы жана кыраакы узак мөөнөттүү багыты ага 90 жыл катары менен дивиденддерди төлөөгө мүмкүндүк берди.

Компания 2025-жылга чейин акцияга түшкөн кирешени бир орундуу жылдык темпте өстүрүүнү көздөйт, ошол эле учурда акча агымынын 30-40% капиталдык чыгымдарга жумшап, инвестицияланган капиталдын 10% кайтарымы жана дагы 30-40% акча агымы дивиденддер. Акча агымынын калдыктары акцияларды кайра сатып алуу үчүн, анын ичинде оппортунисттик максатта колдонулат. Жетекчилик 5-жылга чейин акцияларды кайра сатып алууга болжол менен 2025 миллиард доллар жумшайт деп күтүүдө.

Сиз күтүлгөн жогорку бир орундуу өсүү темпин жана 2.2% дивиденддердин кирешелүүлүгүн айкалыштырганыңызда, ADM узак мөөнөттүү мөөнөттө салыштырмалуу аз тобокелдик менен эки сандуу жылдык кирешелерди алуу үчүн күчтүү талапкер.

Коңшудагы эң сонун газон

Scotts Miracle-Gro (SMG) Америка Кошмо Штаттарынын алдыңкы керектөөчү газон жана багбанчылык компаниясы болуп саналат, кардарларга өнүмдөрдүн кеңири спектрин сунуш кылат.

Өзүнүн күчтүү брендинин күчү менен SMG жогорку бааларды талап кыла алат жана - анын масштабдуу экономикасы менен айкалышканда - өз өнүмдөрүндө жагымдуу киреше маржаларын жаратат. Андан тышкары, бул бренддин күчү кардарлардын ишенимдүү лоялдуулугуна алып келет, анткени керектөөчүлөр оң натыйжаларды ишенимдүү түрдө берери далилденген өнүмдөр үчүн бир аз кымбатыраак төлөөгө даяр.

Мындан тышкары, алардын масштабы жана брендинин күчү аларга Home Depot'та олуттуу текче мейкиндигин басып алууга мүмкүндүк берди (HD) жана Лоу (АЗ). Бул популярдуу соода түйүндөрүндө алардын бренди керектөөчүлөрдүн алдына коюлгандыктан, бренддин күчүнүн өзүн-өзү улантуучу жакшы цикли катары гана кызмат кылбастан, ошондой эле Home Depot жана Lowe's абдан өсүп жаткандыктан, табигый өсүштүн драйвери катары кызмат кылат. тез.

Өсүп жаткан көлөмдү SMGнин баа түзүү күчү менен айкалыштырганда, ага жыл сайын инфляцияга жараша бааларды жогорулатууга мүмкүндүк берет, компания келерки жылдар үчүн кирешенин туруктуу өсүшүн камсыз кылышы керек. Акциянын өсүү потенциалы боюнча жогорку бир сандан эки орундуу жылдык кирешени айкалыштырууда ~ 3.3% дивиденддердин жагымдуу кирешеси менен бул жерде жалпы киреше сунушу жагымдуу.

Портфолиоңузга бир аз жер семирткич кошуңуз

Nutrien Ltd.NTR) айыл чарба, өнөр жай жана тоют азыктарын өндүрөт жана дүйнөдөгү калий, азот жана фосфатты эң ири өндүрүүчүлөрдүн бири. Ал Австралияда жана Түндүк жана Түштүк Америкада 1,700дөн ашык чекене соода түйүндөрүнө ээ жана дүйнөдөгү калийдин 20%, азоттун 3% жана фосфаттын 3% камсыздайт.

Компания 18-жылга карата калий өндүрүшүнүн кубаттуулугун 2025 миллион тоннага чейин көбөйтүүгө, азоттук күрөң талаа долбоорлорун аяктоого жана Бразилиянын чекене тармагын өнүктүрүүгө инвестиция салуу аркылуу узак мөөнөттүү өсүштү камсыз кылууга багытталган. Компания ошондой эле өсүп келе жаткан онлайн бизнеси менен бирге майда чекене бизнести сатып алуу боюнча омниканалдык стратегия аркылуу өзүнүн жогорку жана төмөнкү линияларын өстүрүүгө аракет кылууда. Компаниянын атаандаштарына салыштырмалуу жогорку масштабы анын онлайн бизнесин өнүктүрүүгө көбүрөөк инвестиция салууга мүмкүндүк берет.

Ошол өсүү демилгелеринен тышкары, НТР дивиденддер жана акцияларды кайра сатып алуу аркылуу акционерлерге миллиарддаган доллар капиталды кайтарууну көздөйт.

НТРдин атаандаштык артыкчылыктары калийди жана азотту арзан өндүрүүдө саналат, бул ага теңтуш өндүрүүчүлөргө салыштырмалуу инвестицияланган капиталдан жогорку киреше алууга мүмкүндүк берет. Анын чекене бизнеси ошондой эле жеке энбелгилерди сунуштоодон пайда көрөт, ошондой эле көптөгөн майда атаандаштарына караганда жалпысынан кеңири ассортиментти сунуштап, ага ишенимдүү кардарларды тартууда артыкчылык берет.

Биз NTR жогорку сапаттагы жер семирткичтерге болгон суроо-талаптын өсүшүнүн жана анын натыйжалуу omnichannel чекене өсүү стратегиясынын аркасында келерки жылдары күчтүү киреше алып келет деп күтөбүз.

Жыйынтык

Дүйнөлүк экономикалык жана геосаясий белгисиздик өтө жогорку деңгээлде болгондуктан, коопсуз жана жагымдуу киреше инвестициялары инвесторлор үчүн болуп көрбөгөндөй баалуу. ADM, SMG жана NTR сыяктуу айыл чарба оюндарында далилденген жана жагымдуу бааланган дивиденддер инвесторлорго алардын портфелдери жок дегенде жарым-жартылай инфляциядан жана рецессиядан корголгондугун билип, түнү жакшы уктоого мүмкүнчүлүк берет.