2 "Кайталануучу киреше" акциялары 2023-жылдагы рецессияга чейин сатып алынат

Каякты карабаңыз, сизден көңүл бурууну суранган жазылуу кызматы бар: from Netflix (NFLX) кабелдик телевидениеге... жана ал тургай а Айдын ысык соусу клубу.

Ар бир адамда жок дегенде бирөө бар, ал эми көптөгөн адамдарда бир нече бар. Бир изилдөө көрсөткөндөй, америкалык үй чарбаларынын 7% алты же андан көп кызматтарга ээ жалгыз видео үчүн!

Албетте, компаниялардын кайталанма киреше алуусунун себеби бар. Бул биздин кредиттик карталарды ай сайын көтөрүү үчүн сонун бизнес модели.

Бирок чоң бизнес дайыма эле пайдалуу акцияларды которо бербейт. Биз дивиденд издөөчүлөргө каршы келгендер агымчылардан качууга жакынбыз, анткени:

1. Алар эч кандай дивиденд төлөшпөйт!
2. бар эле нөл алардын алдын ала көрүнгөн киреше агымдарына карабастан, ишеничтүүлүк: Сиз агымдык кызматка чалып, сүйүктүү шоусун көрүп, анан текшерген адамдарды билесиз деп ишенем. Сиз муну өзүңүз жасагандырсыз.

Бирок бар башка Биз үчүн рыноктун кыйроосунан арылбай турган туруктуу төлөмдөр үчүн “кайталануучу киреше” запастарын табуу жолу: биз өсүп келе жаткан мегатренддерге байланган же туруксуз керектөөчүлөрдөн толугу менен баш тарткан жана алда канча ишенимдүү кардарларга көңүл бурган компанияларды издейбиз: башка компаниялар.

Корпоративдик бизнес, баарыдан мурда, "жабышчаак" болуп саналат: компания белгилүү бир провайдерге, мейли бэк-офис функциялары, ден-соолук үчүн пайдасы же булут платформалары үчүн милдеттенме алгандан кийин, алар жабышып калышат. Бул жөн гана өтө кымбат жана көп убакытты талап кылат.

Сиз эң мыкты "кайталануучу кирешени" төрт "болушу керек" нерсени издеп таба аласыз (ансыз жогорку сапаттагы өнүмдөн тышкары, кардарлар жашай албайт!):

• Өсүп жаткан дивиденд, бул компаниянын акцияларынын баасын көтөрүүгө умтулат. Кризис учурунда, төлөмдүн көбөйүшү - коркуп кеткен инвесторлорду өзүнө тарткан дени сак бизнестин белгиси.
• Өсүп жаткан киреше (жана жакшыраак, эркин акча агымы, накталай акчанын генерациясынын сүрөтү, аны манипуляциялоо мүмкүн эмес) бул өсүп жаткан төлөмдү жана өз кезегинде биздин оң жагына колдоо көрсөтүү үчүн.
• Коопсуз төлөм коэффициенти: Мен "кадимки" акциялардын (б.а., кыймылсыз мүлк инвестициялык ишеним рыногунан тышкаркы) дивиденддер катары эркин акча агымынын 50% дан ашык эмес бөлүгүн төлөшүн талап кылам.
• Анын базарынын чоң бөлүгү, ошондуктан өтүү үчүн азыраак атаандаштар бар!

Төртөөн тең кошуп, сиз узак мөөнөттүү кирешеге (жана өсүп жаткан дивиденддерге) эң сонун мүмкүнчүлүк аласыз. Биз муну менин ишибизден көрдүк Жашыруун түшүмдүүлүк кызмат, биз уюлдук мунаранын "үй ээсин" сатып алганда Америка мунарасы (AMT) ноябрда 2018.

Биз AMT сыяктуу уюлдук мунара фирмалары жөнүндө жазганбыз көп акыркы бир нече жылда жолу, жана жүйөлүү себептер менен: бир, AMT менен бирге Crown Castle (CCI) жана SBA Communications (SBAC) Алар негизинен үчөөнүн ортосундагы өлкөнүн уюлдук мунара инфраструктурасын көзөмөлдөгөн олигополия.

Эгер сен AT&T (T), Verizon Communications (VZ) or T-Mobile US (TMUS), Сиз үч клетка мунарасынын падышасынын бири менен бизнес кылышыңыз керек. Төмөндө көрүп тургандай, AMT үч негизги телекомпанияны тең "абоненттер" катары эсептейт.

Ал эми "жабышчаак" бизнес жөнүндө айтсаңыз: AMTдин ижаралары адатта жокко чыгарылбайт жана беш жылдан 10 жылга чейинки мөөнөткө иштейт, жыл сайын курулган эскалаторлор бар.

Биз AMTди жакшы көрчүбүз, анткени ал жаңы ижарадан жана жыл сайынгы "эскалаторлордон" чогулткан кирешени алып, инвесторлорго дивиденд түрүндө өсүп турган "өтүүчү" компания. ар кварталда, биздин эки жарым жылдык меенетубузде болгондой эле!

AMT дивидендинин көтөрүлүшү (эки жарым жылдын ичинде 65% га өстү) акциянын баасын көтөрдү, ошол убакта жакшы 48% өстү - мен бул көрүнүштү "Дивиденд магнити" деп атайм. Жыйынтыктоочу көрсөткүч, ал жердеги эң кайталануучу кирешелүү оюндардын биринен жакшы 57% жалпы киреше болду.

NextEra Energy: Дагы бир күчтүү "кайталануучу киреше" оюну

Коммуналдык кызматтар - бул кайталануучу кирешенин эң акыркы запастары жана алар да рецессияга туруштук бербейт: анткени экономикада эмне болбосун, коммуналдык төлөм төлөнүшү керек.

Бул сыяктуу акцияларды сатып алуу үчүн жакшы себеп NextEra Energy (NEE). Мындан тышкары, акция биздин төрт "болушу керек" нерсеге эң сонун шайкеш келет: рыноктун үлүшү боюнча, NEEнин жөнгө салынган Florida Power & Light туунду компаниясы беш миллион үй чарбасын тейлеген штаттын эң ири коммуналдык ишканасы болуп саналат.

NEE ошондой эле Түндүк Америкада кайра жаралуучу энергиянын ири иштеп чыгуучу болуп саналат. Бул жөнгө салынуучу операциялардан алынган туруктуу кирешенин жана кайра жаралуучу булактардан алынган өсүштүн комбинациясы акыркы беш жылда 53% га өскөн дивидендге айланды.

Акыркы чейрегинде EPS 13% га өстү жана жетекчиликтин айтымында, күчтүү кирешенин улануусу компаниянын дивиденддерин 10-жылга чейин жыл сайын 2024% га көбөйтүп, быйыл база катары колдонууга мүмкүндүк берет.

Бул күч негизинен NextEraнын кайра жаралуучу булактарынын түтүгүнүн аркасында: июлдан октябрдын аягына чейин, NEE артта калуучулукка 2.1 миллиард гигаватт кошту жана азыр болжол менен 20 миллиардга жакын баада отурат. Бул долбоорлор ишке ашкан сайын, алар NEEдин кирешесин камсыздайт, ошондуктан компания жыл сайын 10% дивиденддердин көбөйүшүн күтөт.

Эми NEEдин дивиденд магнити жөнүндө сүйлөшөлү, анткени ал, албетте, акциянын баасына өзүнүн сыйкырын көрсөттү — чындыгында, ал иштегендир. бир аз жакшы, анткени акыркы беш жылда компаниянын акцияларынын баасы эки эседен ашык өстү!

Бул таң калыштуу эмес, анткени NextEra сейрек "арзан" болуп саналат, анткени анын чоң акция экенин баары билет. Ал мезгил-мезгили менен төмөндөп турат (мисалы, май айында акциялар 27-январдан баштап 1% га төмөндөгөн, бүгүнкү күндө 8% га төмөндөгөн), андыктан NEEди тизмеңизде сактап калууга болот. түшүү боюнча сатып алуу.

Бретт Оуэнс - инвестициялар боюнча башкы стратег Карама-каршы Outlook. Кирешелер жөнүндө көбүрөөк маалымат алуу үчүн, анын акыркы атайын баяндамасын акысыз көчүрмөсүнө алыңыз: Сиздин эрте пенсиялык портфелиңиз: чоң дивиденддер - ай сайын - түбөлүккө.

Ачыкка чыгаруу: эч ким