2 "Ресцессияга туруктуу" дивиденддер 2023-жылга курулган

Караңыз, биз 2023-жылы рецессияны көрүшүбүз мүмкүн. Эгер сиз дагы көпчүлүк адамдардай болсоңуз, анда кантип жооп берем деп ойлонуп жатасыз.

Бул жерде жакшы жаңылык: жалпы Мен алдыда 2022-жылы башыбыздан өткөн башаламандыкка караганда алда канча жакшы жылды көрүп турам. Бирок биз рыноктун түбүнө жана секирип кете электе артка чегинүүнү жана рецессияны көрө алдык.

Бул бизге карама-каршы келген дивиденд издөөчүлөрдү татаал жерде калтырат. Ошон үчүн менде көп акча сакталып калган Карама-каршылыктуу кирешелер жөнүндө отчет акыркы 12 айдын ичинде кызмат.

Бирок мен дагы көптөгөн адамдардан колунда бар акцияларды каалашат эч нерсеге карабай, алардын төлөмдөрүн жылдырып кармап туруу үчүн.

Мен түшүндүм. Мен өзүм да ошондой сезем. Тилекке каршы, жогорку дивиденд төлөп турган акция жок жана эч качан түшөт. (Эгер бар болсо, сиздин киреше адисиңиз жумушсуз болмок!)

Биздин 3-бөлүктөн турган "рецессияга туруштук берүүчү" дивиденддик стратегиябыз

Бирок бизде нерселер бар алат Биздин киреше агымыбызды артка кайтаруу үчүн, ал тургай, узак мөөнөткө кармап турганда, рыноктун төмөндөшүн өзүбүздүн пайдабыз үчүн колдонуңуз.

Биринчиден, биз дивиденд төлөөчүлөрүбүзгө өтүү үчүн доллардын орточо наркын (DCA) колдоно алабыз. Белгиленген график боюнча белгиленген сумманы инвестициялоо менен, биз табигый түрдө рынокту "убакыт" кылып жатабыз, акциялар арзан болгондо (рецессиядагыдай) көбүрөөк, ал эми алар кымбат болгондо азыраак сатып алабыз.

Жана биз DCA планыбызды мен "рецессияга туруктуу" дивиденддер деп атаган акцияларга багыттай алабыз. Жогорку жана идеалдуу түрдө өсүп жаткан төлөмдөрдөн тышкары, бул компаниялар:

1. Күчтүү акча агымы.
2. Акылга сыярлык төлөм коэффициенттери (же дивиденддер ээлеген эркин акча агымынын пайызы - бул тууралуу төмөндө).
3. Megatrend тарабынан колдоого алынган ишканалар.

Эми ушул көрсөткүчтөргө жооп берген эки секторго — жана эки запаска — өтөлү.

Энергия запастары: Узак мөөнөттүү келечек ысык

Албетте, рецессияда энергетика катуу сокку урат. Бирок узак мөөнөттүү келечекте (мен бул жерде айлардан жылдарга чейин айтып жатам), мага анын көз карашы жагат. Crash 'n' rally үлгүсү жөнүндө мен буга чейин жазганмын Карама-каршы Outlook тирүү жана жакшы. Бул жерде 2008-жылдан 2012-жылга чейин кандайча ойноп, бүгүнкү күндө кантип кайталанып жатат:

1. Биринчиден, рецессиядан улам мунайга болгон суроо-талап бууланып жатат. Мунайдын баасы (2008 жана 2020).
2. Андан кийин, энергия өндүрүүчүлөр чыгымдарды кыскартуу үчүн күрөшөт. Алар өндүрүштү агрессивдүү түрдө кыскартышты (2008 жана 2020).
3. Андан кийин экономика акырындык менен калыбына келет. Энергияга болгон суроо-талап өсүүдө (2009-жылдан 2012-жылга чейин, 2020-жылдан бүгүнкү күнгө чейин).
4. Бирок камсыз кылуу жетишсиз! Ошентип, мунайдын баасы көтөрүлүп, көтөрүлүп, көтөрүлүп жатат (2009-жылдан 2012-жылга чейин, 2020-жылдан бүгүнкү күнгө чейин).
5. Энергия өндүрүүчүлөр онлайн режиминде камсыздоону кайра алып келишет, бирок изилдөө жана бургулоо үчүн убакыт керек. Сунуш жылдар бою суроо-талаптан артта калууда, ал эми мунайдын баасы көтөрүлүп, көтөрүлөт (2009-жылдан 2012-жылга чейин, 2020-жылдан бүгүнкү күнгө чейин).

"Албетте, Бретт" деп ойлосоңуз керек. "Бирок мунайдын баасы бир нече айдан бери тыгылып калган жокпу?"

Ооба! Бирок эстен чыгарбоо керек, мунай Байдендин администрациясынын стратегиялык мунай корунан чыгарып салуулары менен жасалма түрдө токтоп турат. Акыр-аягы, ошол тартыштыктарды айдоо, алмаштыруу керек болот up мунай баасы (жана суроо-талап!).

Ошол эле учурда Кытайдын жогорку деңгээлдеги COVID көзөмөлүнөн кайра ачылышы суроо-талапты жана бааларды көтөрөт.

Ошондой болсо да, айтылгандай, энергетикалык запастар рецессияда түшөт, андыктан менин сатып алуу сигналымды күткүңүз келет. Карама-каршылыктуу кирешелер жөнүндө отчет же узак мөөнөткө DCA ыкмасын издеңиз.

Сиздин тизмеңизге бир дивиденд киргизесизби? Канаданын жаратылыш ресурстары (CNQ), 4.2% кирешелүү жана Канаданын эң ири жаратылыш газ запастарында, Канададагы оор жана жеңил мунай заттарынын портфелинде, Түндүк деңизинде жана Африканын жээктеринде терең суудагы операцияларда турат.

CNQ накталай акчаны инвесторлорго бергенге караганда тезирээк өндүрөт — үчүнчү чейректе операциялык акча агымы 42% га өсүп, 6.1 миллиард долларга жетти (бардык суммалар канада долларында). Компаниянын эркин акча агымынын өсүп жатышы жетекчиликти август айында акция үчүн $1.50 атайын дивиденд жана ноябрда кадимки төлөмдү 13% көтөрүү жөнүндө жарыялоого түрттү.

Жалпысынан, кезектеги дивиденддер акыркы үч жылдын ичинде эки эседен ашык көбөйүп, акциянын баасын жогорулатты.

Акциянын соодалашуусу P/E дагы жакшы жагын кошот: CNQ соодасы 7 жолу кийинки 12 айлык киреше. Ушул сыяктуу акча агымы машинасында мындай турсун, бир орундуу P/E табуу кыйын. Бирок бул жерде.

Акыр-аягы, CNQнын 33 айлык эркин акча агымынын 12% түзгөн өтө коопсуз төлөм катышы анын буга чейин темирдей жабылган төлөмүнө дагы бир коопсуздук катмарын кошот.

Бул өзүн-өзү сактоочу REIT кайра тартуу үчүн курулган

Өзүн-өзү сактоо - бул мүмкүн болушунча жөнөкөй бизнес: ээси имаратты ыргытып, ачкычтарын берип, ижара акысын чогултуп, текчелерди чаңдан тазалайт. Бул ошондой эле рецессияда жакшы туруштук бере турган бизнес, анткени адамдар артка кетүү учурунда кыскарып, буюмдарын сактоо үчүн жай керек.

Көйгөй, кирүү үчүн тоскоолдуктар да аз жана бул секторду мурда ашыкча курууга алып келген. Ошентип, биз мейкиндикти сатып жатканда, анын атаандаштарын сактап калуу үчүн рыноктун жетиштүү үлүшү бар REIT сатып алганыбызды текшеришибиз керек.

Мына ушуну менен биз алабыз Life Storage (LSI), 4.3% дивиденд төлөөчүсү. LSI 1,100 штатта 37 сактоочу жайга ээ, Флорида жана Техас штаттарында.

Компаниянын операциялардан түшкөн каражаттары (FFO) өсүүсүн улантууда, акыркы чейректе 26% га өстү, бул анын кеңейишинен (232-жылдан бери 2018ге жакын соода түйүндөрүнө ээ болду) жана ижара акысынын жогорулоосунан улам, ошол эле дүкөндүн чарчы футуна орточо чендин өсүшүнө түрткү берди. үчүнчү чейректе 17%, ижарачыларга чыгымдарды өткөрүп берүү жөндөмдүүлүгүнүн белгиси.

Бул жетекчиликти 11-январда дивиденддерди 3% көтөрүү жөнүндө жарыялоого түрттү. Жалпысынан компаниянын төлөмү акыркы он жылда 275% өстү. Ал эми төмөндө көрүп тургандай, акциянын баасы бар негизинен 2022-жылдагы селлофф акцияны кармап калганга чейин, темпте сакталды. Акциялардын баасы катары дээрлик ар дайым дивиденддерге көз салсаңыз, биз бул ажырымды өзүбүздүн жакшы жагыбыз катары көрө алабыз.

Дивиденддердин өсүшү улана бериши керек, анткени REIT 6.44-жылга карата операциялардан түшкөн каражаттардын болжолдоодо (FFO — REIT көрсөткүчтөрүнүн эң жакшы көрсөткүчү) 2022-жылга чейин.абдан LSI сыяктуу кайталануучу кирешеси бар РЕИТ үчүн коопсуз. Болжолдонгон 15.5 эсеге акылга сыярлык баа анын ордун "рецессияга туруктуу" төлөм катары бекитет.

Бретт Оуэнс - инвестициялар боюнча башкы стратег Карама-каршы Outlook. Кирешелер жөнүндө көбүрөөк маалымат алуу үчүн, анын акыркы атайын баяндамасын акысыз көчүрмөсүнө алыңыз: Сиздин эрте пенсиялык портфелиңиз: чоң дивиденддер - ай сайын - түбөлүккө.

Ачыкка чыгаруу: эч ким