10 Ресурстук сектордун эксперттери алтын жана күмүшкө жарык чачышат

Баалуу металлдар адаттагыдай эле коопсуз башпаанек катары каралат, адатта рыноктук баш аламандык жана геосаясий белгисиздик учурунда күч көрсөтөт. Тарыхый жактан алганда, алар инфляциянын хедждери жана көтөрүлүп жаткан чендерден коргоо үчүн артыкчылыктуу активдер катары каралат. Бул жерде 10 ресурстук адистер жана салым кошкондор MoneyShow.com алтын менен күмүшкө ээ болууну каалаган инвесторлор үчүн алардын сүйүктүү акцияларын жана ETFтерди баса белгиле.

Мэри Энн жана Памела Аден, Аден божомолу

Товардык бука рыногу инфляциянын аягы көрүнбөй өсүшүнөн улам күчөп жатат. Орус согушу инфляциянын өзгөрүшүн белгисиздик менен күчөттү, материалдык активдерге жана финансылык активдерден алыстап кетти. Товарлардын бул базары буга чейин эле жүрүп жаткан жана ал дагы бир нече жылдар бою көтөрүлөт.

Алтын күмүштөн жогору көтөрүлүп, алтындын акциялары алтындан көбүрөөк көтөрүлүп, улуулар кенжелерден күчтүүрөөк болгондуктан, бул бизге алтынды азырынча “падыша” деп айтууда. Бул эң акыркы коопсуз башпаанек жана аны коопсуздукка чуркаган инвесторлор тастыктап жатышат. Мындан тышкары, улук кенчилер кенжелерге караганда күчтүү болгондуктан, бул тобокелдиктин баалуулугун чагылдырат. Чоң сүрөт дагы эле уланып жаткан бука рыногунда "супер өсүш" үчүн ачык.

Жалпысынан, биздин сунуш кылынган алтын акцияларыбыз жакшы иштеп жатат. Жакында 2021-жылдын июнь айындагы эң жогорку чектеринен жогору болгон эң мыктылары Падышалык алтын (RGLD), Newmont (NEM), Yamana Gold (AUY) жана Франко Невада (FNV).

Азырынча алтын күмүштөн күчтүү, ал эми алтын алдыдагы айларда күмүштөн дагы кымбатташы мүмкүн. Бирок, узак мөөнөткө карап, күмүш мыкты көрсөткүч болуп саналат. Күмүштүн учуру келе жатат. Сунушталган эки холдингибиз күмүш менен байланышкан — Hecla Mining (HL) жана Панамерикалык күмүш (PAAS). Күмүш азыр 30 доллар деңгээлине чейин баратат. Бир жолу бузулуп калса, ал иштебей калат.

Баалуу металлдар боюнча кийинки чоң кыймылга даяр болуңуз: The Money, Metals, & Mining Virtual Expo көргөзмөсүндө Мэри Энн менен Памела Аденге кошулуңуз. 5-7-апрель, 2022!

Майк Синтоло, Cabot Top Ten Trader

Баалуу металлдар үстүбүздөгү жылдын ушул убакка чейин акцияларынан ашып түшкөн жана алтын кымбаттаганда, металлды казып алган компаниялардын акциялары пайыздык мааниде куймалардан бир топ ашып кетет. Акыркы убакта көңүл бургандардын арасында Agnico Eagle Mines (AEM), улук канадалык алтын казуучу.

Компания АКШда, Канадада (анын ичинде Киркленд көлүн жакында эле жабылган сатып алуу), Колумбияда жана Мексикада жогорку сапаттагы геологиялык чалгындоо жана иштеп чыгуу долбоорлорун ишке ашырат жана анын алтынды алдыга жылдырбай сатуу саясаты учурдагы алтынга толук таасирин тийгизет. баалар, бүгүн болуу үчүн сонун жер.

Жакында Agnico 2021-жылдагы бир нече рекорддук натыйжаларды билдирди: Компания жыл сайын 2.09 миллион унциянын тегерегинде катуу алтын өндүрүүнү жарыялады, анын бир унциясы үчүн 1,038 долларды түздү (учурдагы алтындын баасы 2,000 доллардын тегерегинде. Эң сонун, 4-чейрек дагы болду. Agnico алтын өндүрүү боюнча жарым миллион унциядан ашуун бешинчи чейрек катары менен.

Күчтүү жыйынтыктар Agnico дивиденддерин 14% (жылдык кирешелүүлүгү 2.6%) жогорулатууга жана 500 миллион долларлык акцияларды кайра сатып алуу программасын жарыялоого түрттү. Келечекке көз чаптырсак, талдоочулар биринчи чейректе 41% өскөн жогорку линияны көрүшөт, андан кийин дагы төрттөн үч 1 пайыздык өсүш (негизинен Кирклендди сатып алуу менен шартталган), бирок, албетте, бул жерде жапайы карта алтындын баасы болуп саналат, анткени өйдө көтөрүлөт. Агниконун түбүнө.

Тони Сагами, Weiss Ultimate Portfolio

Өзүңүздү тандаңыз: инфляция акыркы 40 жылдын эң жогорку чегинде, Орусия/Украина чыңалуулары же ФРдин жаңы катаалдаштыруу циклинин башталышы. Ар бири алтынга ээ болуу үчүн өзүнчө жакшы себеп, бирок жалпысынан алар абдан ынанымдуу аргумент келтиришет.

US Global GO GOLD жана баалуу металл казуучуларынын ETF (GOAU) - алтынга инвестициялоонун уникалдуу жолу. Биржалык фонд роялти траст катары түзүлөт, ал компаниянын өзгөчө түрү болуп саналат.

GOAU алтын өндүрүүчү компанияларга ал өндүргөн алтындын макулдашылган пайызынын ордуна бир жолку төлөм берет. Баарынан маанилүүсү, GOAU келишим боюнча алдын ала аныкталган унциялардын белгиленген санын, алтындын рыноктук баасынан ар дайым төмөн алууга укуктуу.

Эгерде алтындын баасы арзандатылган сатып алуу бааларынан төмөн түшүп кетсе, GOAU алат жалгыз тобокелдик. Ал эми алтын дагы эле бир унциясы 1,946 доллардын тегерегинде болуп турганда, бул GOAU үчүн чоң айлык акыдан башка эч нерсе эмес.

Адриан күнү, Глобалдык аналитик

Роялти жана стриминг компаниялары алтын казып алуу секторуна инвестициялоонун тобокелдиги аз жол. Бирок муну менен сиз көп нерсени таштабайсыз. Негизи, роялти компаниясы казылып алынган алтындын бир аз пайызынын ордуна тоо-кен компаниясына алдын ала төлөм жүргүзөт. Агым окшош, бирок компания алдын ала төлөмгө кошумча алганда, бир унция үчүн жөнөкөй бааны төлөйт.

Франко-Невада (FNV) Кобре Панамадагы өндүрүштүн жогорулашынын, анын эң чоң агымынын жана мунай менен газдын рекорддук кирешесинин аркасында күчтүү төртүнчү чейректи билдирди. Жалпысынан, жыл ичинде рекорддук киреше 1.3 миллиард долларды түздү, бул 27% га жогору, анын жетекчилигинин эң жогорку чегинде келди.

Франко чейректи 539 миллион доллар накталай акча менен аяктады, карызы жок жана 1.1 миллиард доллар насыя каражаттарында жеткиликтүү. Ал дивиденддерди 7-катары менен көбөйтүү үчүн дивидендди кайрадан дээрлик 15% көбөйттү.

Активдерди диверсификациялоо Франкону башка алтын роялти компанияларынан бөлүп турат. Франко башка ири роялти жана стриминг компанияларына караганда алтын менен күмүштүн төмөн пайызына ээ, аны диверсификация азыр айырмалоочу артыкчылык деп атайт. Бул, балким, компанияны жалпы инвесторлор үчүн жагымдуу кылган өзгөчөлүк.

Компания ошондой эле активдери, операторлору жана географиясы жагынан жакшы диверсификацияланган. Франко куурду ар кандай каржылоо муктаждыктары үчүн абдан күчтүү деп эсептейт. Franco-Nevada биздин негизги инвестициялардын бири бойдон калууда.

Роялти жана стриминг компаниялары операциялык чыгымдардын инфляциясына кенчилерге караганда алда канча төмөн жана потенциалдуу жогорулаган салыктарга азыраак дуушар болушат. Ошентип, алар азыркы чөйрө үчүн жагымдуу инвестициялар бойдон калууда.

Уитон баалуу металлдар (WPM) төртүнчү чейректеги рекорддук кирешени жана кирешени билдирди, бирок ал аналитиктердин болжолдоолорун бир аз өлчөмдө өткөрүп жиберди. Жыл ичинде киреше 1.2 миллиард долларды түздү. Алтын менен күмүштөн түшкөн роялти учурда кирешенин 94% түзөт.

Уитондун эң ири активи болгон долбоордун бир бөлүгү болгон Салобо кеңейтүүсү (Салобо III), жер көчкүдөн улам кечигип калган; жылдын аягында 85% аткарылган. Vale долбоорду кылдат карап чыгууда, ал экинчи кварталда бүтүшү керек. Азыркы учурда, кеңейтүү дагы эле жылдын акырына карата башталгычта деп эсептелет.

Уитондун туруктуу балансы бар, ликвиддүүлүк азыр 2.2 миллиард долларга чейин жетет. Накталай акча, күчтүү кредиттик мүмкүнчүлүк жана жакынкы жылдарда күчтүү акча агымын күтүү менен, CEO Рэнди Смолвуд компания эч качан мындай болот деп ойлобой турганын айтты. башка акция чыгарууга туура келет.

Wheaton аз чыгымдар менен активдерге басым жасайт, анын активдеринин 85% чыгаша ийри сызыгынын төмөнкү жарымында жана запастары 30 жылдан ашкан. Wheaton жакынкы 20 жыл ичинде орточо 10% өсүүнү болжолдоодо.

Wheaton (анын учурдагы кирешелүүлүгү 1.3%) S&P Canadian Dividend Aristocrats Indexке киргизилген. Акция биз үчүн негизги холдинг болуп саналат; бирок январдын аягынан бери 25% плюс иштетилгенин эске алып, биз кармап жана сатып алуу үчүн артка чегинүүнү издеп жатабыз.

Питер Краут, Silver Stock Investor

Федералдык банк инфляцияны токтото албайт. Бул абдан чоң дилемма жана инвесторлор кармашат. Сиз бул жөнүндө эмне кыла аласыз? Ооба, күмүш инфляцияны талкалайт. 1970-жылдары биз бүтүндөй он жылдык жогорку жана өсүп жаткан инфляцияны баштан кечирдик. Бирок күмүш 3,700% өсүштү жаратты. Бул ката эмес. Ал эми күмүш запастары андан бир топ жакшыраак болду.

Менимче, биз инфляциялык шоктун алдында турабыз жана инвесторлор муну түшүнгөндөн кийин, алар күмүшкө агылып баратышат. Жана бул бул секторду алда канча жогору көтөрүүгө жардам берет. Техникалык жактан алганда, күмүш абдан күчтүү болду жана 50 күндүк орточо кыймылдуу орточо көрсөткүч 200 күндүк орточо көрсөткүчтөн жогору өтүүгө даяр көрүнөт, бул «алтын айкашты» түзүүдө. Күмүштүн жогорулаган максаттары 26.50 доллар, 27 доллар, андан кийин 28 доллар.

Күмүш запастары конструктивдүү болгону менен дагы көп иштерди аткарышы керек. The Global X Silver Miners ETF (SIL) $ 38 денгээлде ачык каршылык бар. 38 долларды кесип өткөндөн кийин, 41 долларга чейин так жол бар.

Жана карап PureFunds ISE Junior Silver ETF (SILJ) - бул чындыгында орто деңгээлдеги күмүш компаниялар - биз акыркы күчтөрдүн көп экенин көрүп жатабыз. $ 14.50 аянты негизги үстөк каршылык деңгээл болуп көрүнөт. Андан кийин, $ 15.50, андан кийин $ 17.50 кийинки өйдө максаттарга окшош.

Жалпысынан алганда, күмүштүн техникалык сүрөтү абдан күчтүү көрүнөт. Ал эми курстун көтөрүлүшү расмий түрдө башталгандыктан, биз күмүштүн көтөрүлүшүн көрө алабыз деп ойлойм. Сезондук негизде, кийинки эки ай алдыда дагы күч-кубат берет.

Омар Айалес, Алтын чарттар R Us

Алтын январдагы өсүш тенденциясынын үстүнөн акыркы артка чегинүүнү консолидациялоодо, бул кокустан февралда 1900-1925 доллар деңгээлинде алтындын негизги чегинүү деңгээли. Биздин алдыңкы көрсөткүчүбүз алтындын пайдасына өсүүдө. Алтын кенчилер бекем кармап жатышат. Алар акыркы мезгилде көпчүлүк активдердин класстарынан ашып түшүштү жана дагы жакшы жактарды издеп жатышат.

Novagold (NG) январь айынын эң төмөнкү чегинен бери ачык-айкын өйдө-каналдын ичинде, 8-жылдын октябрь айынын эң жогорку чегине жакын болгон 2021 доллардын туткасын жакында сынап көрүүнү улантууда. Бул денгээлден жогору тыныгуу жана ал жарыштарга барат! 10 долларга жакын июнь айынын эң жогорку чегине көтөрүлүшү мүмкүн. Алдыңкы көрсөткүч NG жактырган импульсту көрсөтүүчү жогорку зонада. Бирок, ал бийик аймакта туруштук берип жатат, бул кыска мөөнөттүү консолидация болушу мүмкүн.

Harmony Gold Mining (HMY) $ 5.50 боюнча каршылык менен бука желек үлгүсүн түзөт. Бул HMY $ 5.50 жогору сынса, ал $ 7 максаттуу деңгээлге көтөрүлүшү мүмкүн дегенди билдирет. Алдыңкы көрсөткүч артка тартып, түбүн издеп жатат. Бул бизге кыска мөөнөттүү алсыздык бүтүп, кайра көтөрүлүшү мүмкүн экенин айтып жатат. Жаман жагына караганда, HMYдин өсүш колдоо көрсөтүүсү январь айындагы 4.30 долларга көтөрүлдү. Бул деңгээлден төмөн тыныгуу аны кайра ылдыйга түртүшү мүмкүн, балким, сентябрь айындагы 3.50 долларга жакын өсүш тенденциясы.

Гэвин Грэм, Интернет байлык куруучу

Акыркы жолу алтын 1999-2000-жылдары узак мөөнөттүү бука рыногун баштаганда, металл унциясына 250 доллардан 850 долларга чейин, же он жылга жетпеген убакытта үч эседен ашык кымбаттаган. Мен алтындын бул көрсөткүчкө дал келишин сунуш кылбайм, бирок буга чейинки эң жогорку рекордду алып салгандан кийин, алтын бир унция үчүн 2,500 долларга чейин, 25% га көтөрүлүшү мүмкүн деп болжолдоо жөндүү.

Equinox Gold (EQX) Канадада, АКШда, Мексикада жана Бразилияда иштеп жаткан жети алтын кени жана беш өсүү долбоору бар долбоорлору бар. Тоо-кен тармагындагы ишкер Росс Битти компаниянын 8% акциясына ээ. Equinox 2018-жылы ноябрда бир акция үчүн 4 доллардан биржага чыкты.

Компаниянын далилденген жана болжолдуу запастары 16 миллион унция. жана ченелген жана керсетулген запастары 30 миллион унция. Ал 670,000 унция өндүрүшүн күтөт. 2022-жылы.

Анын өсүү долбоорлоруна Мексикадагы Санта-Луз кени кирет, анда ал ушул кварталда ишке кирүүчү мурда өндүрүлгөн кенди кайра жабдууга 103 миллион доллар сарптап жатат. Санта-Луз 110,500 XNUMX унция өндүрөт деп болжолдонууда. жыл сайын биринчи беш жылдыкта.

Ошондой эле, Equinox расмий түрдө 2021-жылдын октябрь айында Канададагы эң ири кендердин бири болгон Greenstone долбоорунда негиз салган. Курулуштун эки жылдык мөөнөтү жана алты айлык эксплуатацияга берилиши 2024-жылдын биринчи жарымында алтындын биринчи төгүлүшүнө мүмкүндүк берет деп күтүлүүдө.

13 унциядан өндүрүштүн болжолдонгон 593,000% өсүшү менен. 2021-жылы 670,000 XNUMX унцияга чейин. Бул жылы, Equinox алтындын баасынын өсүшүнөн тышкары, кирешелердин жана акча агымынын күчтүү өсүшүнө ээ болуу үчүн жакшы абалда.

Equinox - бул саясий туруктуу юрисдикцияларда жети кени бар, жакшы капиталдаштырылган алтын казуучу компания. Кийинки эки жылдын ичинде өндүрүштүн болжолдонгон өсүшү 1 миллион унцияга жетет. жылына.

Акция 22-жылга карата операциялык кирешеден 2022 эсеге чейин сатылат. Баа/таза активдин наркы боюнча (0.63 эсе) кенже өндүрүүчүлөрдүн үчтөн бир бөлүгүн түзөт. Ал 2021-24-жылдары өндүрүштүн экинчи эң жогорку өсүшүн күтөт жана топтун арасында экинчи эң жогорку запастарга ээ. Мен акцияны сатып алуу деп баалайм

Брюс Касер, Кабот бааланбаган акциялар боюнча кеңешчиси

Баррик Алтын (АЛТЫН), Торонтодо жайгашкан, дүйнөдөгү эң ири жана эң сапаттуу алтын казуучу компаниялардын бири. Анын өндүрүшүнүн болжол менен 50% Түндүк Америкадан келет, балансы Африка/Жакынкы Чыгыш (32%) жана Латын Америкасы/Азия Тынч океан (18%).

Баррик өзүнүн операциялык көрсөткүчтөрүн жакшыртууну улантат (анын жаңы жана жогорку жөндөмдүү CEO жетекчилиги), учурдагы алтын баасында күчтүү эркин акча агымын жаратат жана анча-мынча, бирок акылга сыярлык сатып алууларды жасап жатып, ошол эркин акча агымынын көбүн инвесторлорго кайтарып берет.

Баррик Пакистан жана анын Белужистан провинциясынын өкмөттөрү менен Реко Дик жез жана алтын кенин кайра иштетүү боюнча макулдашууга жетишти. Өндүрүш 2011-жылы токтотулган. Жаңы долбоордун 50% Баррикке ээлик кылат. Кен кичинекей болгону менен, келишим Барриктин башкы директору Марк Бристовдун жергиликтүү өз алдынча башкаруу органдары менен эффективдүү иштөө жөндөмдүүлүгүн көрсөтөт.

Ошондой эле, Barrick акциялары тандоо мүмкүнчүлүгүн сунуштайт — эгерде өзгөчө экономикалык жана фискалдык шарттар алтындын баасын көтөрсө, Барриктин акциялары аны менен кошо көтөрүлөт. Алардын жагымдуу баасын эске алуу менен, акциялардын иштеши үчүн бул экинчи (милдеттүүлүк) пунктка муктаж эмес — бул кошумча оң жагын сунуштайт. Барриктин балансында накталай акчадан таза карыз дээрлик нөлгө барабар.

Боб Карлсон, Пенсиялык күзөт

Мен күткөндөй алтында чоң бурулуш болду. Алтын 2020-жылдын башында биринчи кезекте ФРСтин монетардык стимулунун аркасында көтөрүлдү, бирок 2020-жылдын августунда эң жогорку чегине жетти. Алтын 2022-жылы көтөрүлүп, инфляция акыркы 40 жылда болбогон деңгээлге жеткен. Украинанын басып алынышы алтын сатып алуунун көбөйүшүнө алып келди.

Биржада сатылуучу каражаттар алтынга инвестициялоонун эң арзан, эң өтүмдүү жолу болуп саналат. мен сунуштайм iShares Голд Trust (IAU), анткени ал, адатта, эң төмөнкү чыгаша катышына ээ жана хедж-фонддор жана башка кыска мөөнөттүү соодагерлер тарабынан көп колдонулбайт. ЭАУ бир жылдан бери 7.44% жана 15.65 ай ичинде 12% өстү.

iShares MSCI Global Metals and Mining Producers (PICK) жана тоо-кен казып алуу компанияларынан турган ETF да ушул оор мезгилде жакшы иштеп жатат. Фонд 2021-жылдын орто ченинде чөгүп, соодалашуу болуп көрүнгөн. Базарлар дүйнөлүк өсүштүн уланышынан кенчилер канчалык пайда көрөрүн баалашкан жок.

Фонд дүйнөлүк тоо-кен казып алуу индексине көз салат; ал жакында 214 акцияга ээ болгон, бирок фонддун 50% 10 эң чоң позицияда болгон. PICK 16.85-жылы 2022% жана акыркы 26.75 айда 12% га өстү. Анын 5.30% кирешелүүлүгү бар.