Сыйкырчы сыйкырдуу шляпадан таякчасы менен коёнду чыгарып жатат.
Гетти
Муну көп адамдар биле бербейт, бирок сиз кадимки акциянын кайтарымдуулугун "чоңойтсоңуз" болот — жөн гана аны кармап туруу менен. жабык фонд (CEF)!
Бул а алуудан тышкары көп типтүү S&P 500 акцияларына караганда чоңураак дивиденддер: 7%+ төлөм, албетте, CEF мейкиндигинде кеңири таралган.
Ошентип, биздин CEF "көбөйтүүчү" кантип иштейт?
Бул адегенде кызарып турган нерсеге байланыштуу: CEFs (акциялар же ETF сыяктуу рынокто соода жүргүзүшөт), жалпысынан бүткүл өмүрү үчүн акциялардын белгиленген санына ээ. Бул алардын рыноктук баасы алардын ар бир үлүшүнө таза активдердин баалуулуктарынан (NAV, же алардын портфелдериндеги акциялардын наркы) ар кандай болушу мүмкүн дегенди билдирет.
Ал эми сиз адаттан тыш соодаланган фондду сатып алганда арзандатуу, сиздин утушуңуз көбөйөт, анткени, арзандатуу жоголуп, премиумга айланганда, ал портфелдин өз алдынча тапкан кирешелерин көбөйтөт.
Биздин CEF "Gain лупа" аракетте
Келгиле, муну менин сүйүктүү CEF менен карап көрөлү CEF Insider кызматы: the BlackRock Science and Technology Trust (BST). Бул жакшы мисал, анткени ал технологиялык фонд катары классификацияланган, бирок ал негизинен S&P 500дөгү эң ири компанияларды камтыйт, анын ичинде алма
Базар 11-жылдын 2022-октябрында төмөндөп кеткенден бери, BST дени сак 13.9% кайтарып берди, анын бир бөлүгү сапаты S&P 500 аталыштарынын портфели менен шартталган.
Андан ары барардан мурун, бул фонд 9.5% киреше берип, ай сайын дивиденддерди төлөп турганын белгилей кетели, ошондуктан октябрда сатып алган ар бир адам инвестицияланган ар бир 80 10,000 доллар үчүн айына болжол менен XNUMX долларга чейин накталай акча түрүндө жогорудагы жалпы кирешенин дени сак бөлүгүн чогулткан. .
Бул жерде жөн гана портфолио кирешесинен да көп нерсе болуп жатат. Бул күчтүү кирешенин бир бөлүгү фонддун жоголуп бара жаткан арзандатуусу менен шартталган: 11-октябрдан бери анын арзандатуусу болжол менен 5% дан болжолдуу номиналдык деңгээлге чейин көтөрүлдү (январдын аягында ал 6.8% га чейин көтөрүлгөн).
Бул BSTдин арзандатуусунун премиумга өткөн биринчи жолу эмес: фонд 2019, 2020 жана 2021-жылдардын көпчүлүгүндө номиналдык же андан бир топ жогору соода кылган.
Бул сыйлыктар фонддун ошол жылдары рыноктон күчтүү болушунун себебинин чоң бөлүгү болгон. 2014-жылы IPO 2022-жылга чейин, BST 352% кайтарып берди, анткени 2014-жылдан бери болгон арзандатуу 2018-жылы тез эле жок болгон.
Бул диаграмма бизге CEF арзандатуулары жөнүндө азыраак адамдар ойлогон дагы бир нерсени көрсөтөт: алар фонд кымбаттап баратканда жана киреше алуу үчүн ыңгайлуу учур экенин айтып бере алышат. Бирок 0.32% премиумда, фонд учурда арзандатуу менен соода кылбаса да, бүгүнкү күндө BST менен андай эмес.
Мен адамдарга CEF кошундусу кайтарып берерин көп айтам, бул бир аз түшүнүксүз угулушу мүмкүн, бирок бул диаграммада сиз көрүп жатасыз. BST портфелинин наркы (же анын NAV, башкача айтканда) 8.6-жылы 2023% га өстү, бирок анын рыноктук баасы 12.4% га өстү. Себеби фонд 3% арзандатуу менен башталып, азыр кайра кичине премиум менен соодаланып жатат.
Келгиле, рынок 10-жылга дагы 2023% га жогорулайт дейли (Уолл-стрит банкынын экономисттеринин көпчүлүгүнө салыштырмалуу консервативдүү божомол) жана BSTдин NAV ошол эле суммага көтөрүлөт. Эми BST премиуму биз буга чейин көргөн 12% га чейин көтөрүлөт дейли. Бул учурда, анын рыноктук баасы 23% га, же рыноктун кирешесинен эки эседен ашык көтөрүлөт.
Эгерде биз BSTти узагыраак кармап турсак жана рынок BSTдин премиум туу чокусуна жеткенде 50% жогоруласа, биздин кирешебиз чындыгында 68% болушу мүмкүн, бул рыноктон толук 18 пайыздык пунктка жогору. Эгер базар эки эсеге көбөйсө? Биз чындыгында 124% га жогоруладык. Жана сиз күткөндө 9.5% киреше агымын чогултуп жатасыз.
Майкл Фостер - алдыңкы изилдөө талдоочусу Карама-каршы Outlook. Кирешелер жөнүндө көбүрөөк маалымат алуу үчүн, биздин акыркы отчет үчүн бул жерди басӨнбөс киреше: туруктуу 5% дивиденддер менен 10.2 келишимдик фонд.«
Ачыкка чыгаруу: эч ким
Булак: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/03/04/1-simple-trick-to-magnify-your-dividends/