Ethereum, DeFi, стабилкоиндердин, NFTтердин FTXдан кийинки учурдагы абалын талдоо

2022 жыл аягына жакындап калды; дүйнө жүзү боюнча акча-кредит саясатынын тез катаалданышына жана АКШ долларынын күчөшүнө байланыштуу активдердин бардык класстары үчүн тарыхый жыл болду. Бул крипто экосистемасына олуттуу таасирин тийгизди, ал жоюулардын жана маржа чалууларынын кеңири спектрин, ошондой эле FTX жана Lunaнын кыйрашын көрдү.

Ethereum экосистемасы үчүн аралаш жыл сентябрда ийгиликтүү биригүүнү көрдү, натыйжада, ETH октябрь үчүн таза дефляциялык болду. Бирок, инвестордун көз карашы боюнча жоготуулардын көлөмү DeFi экосистемасында монументалдуу болду.

Ethereum учурда $73 тегерегинде калкып, анын бардык убактагы жогорку 1,200% га; 2022-жылы май айында Лунанын кулашы жана ноябрда FTX кыйрашы менен олуттуу ликвидациялар жана деверевациялар болду.

Газ төлөмү - бул бүтүм жүргүзүүгө же келишимди аткарууга кеткен чыгым. Мисалы, бул стабилкоинге алмашууну же NFTди чыгарууну көрүшү мүмкүн.

2020-жылдын жайынан бери Ethereum газ акысы, биринчи кезекте, чынжырда DeFi колдонуусунун жарылуусунан улам көтөрүлдү.

Тармактын активдүүлүгү 2021-жылдын жайынан бери бир топ төмөндөп кеткенине карабастан, Ethereum кымбат чынжыр болуп калуу маселеси дагы эле үстөмдүк кылууда.

Ethereum газ төлөмдөр Gwei, барабар өлчөө бирдиги менен бааланат бир ETH миллиарддан бири. Газдын баасы тармактын тыгынына жараша өзгөрүп турат, транзакцияны ишке ашыруу үчүн суроо-талаптын эң жогорку чегинде газдын акысы жогору талап кылынат.  

Stablecoins - бул шилтеме активге байланып, баанын туруксуздугун азайтуу үчүн иштелип чыккан криптовалюталар. Маалымдама актив товар, криптовалюта же фиат акча болушу мүмкүн.

Рынок ар кандай стабилкоиндерди сунуштайт, мисалы, активдер менен камсыздалган, анын ичинде фиат, крипто же баалуу металлдык активдер жана алгоритмдик, алар бааны каалаган деңгээлде кадап алуу үчүн жүгүртүүдөгү токендер менен камсыз кылууну кошуп же азайтат.

Stabilcoins үчүн учурдагы газды колдонуу 7% ды түзөт, бул 2022-жылга болжол менен жалпак болгон; бирок, стабилкоинди массалык түрдө кабыл алуу 2020-жылдын башында башталып, Ethereum газын колдонуунун дээрлик 20% чокусуна жетти.

Децентралдаштырылган каржылоо (DeFi) – бул банктарды жана каржы институттарын кесип, колдонуучуларды финансылык продуктылар менен түздөн-түз байланыштырган, адатта кредиттөө, соодалоо жана карыз алуу технологиясы.

DeFi stablecoin бум кийин көп өтпөй артынан; 2020-жылдын июлунан тартып Uniswap DeFi газынын алдыңкы колдонуучулары болуп чыкты, ал 2021-жылдын июнь айына чейин эң жогорку чегине жеткен. DeFi колдонуу 12-жылга карата орточо 2022%ды сактап калды, бул 2020-жылдын башында колдонуудан жогору.

Трифектанын ичинен NFTтер бул циклде эң акыркы болуп өстү жана 2021-жылдын аягында жарылды. Натыйжада, 2021-жылдагы бука чуркоо учурунда OpenSea NFT суроо-талабынан газды колдонууда эң олуттуу өсүштү байкады. Бирок, 2022-жылдын июнунан тартып суроо-талап бир топ сууп, мурунку жылдарга салыштырмалуу бир аз жогору бойдон калууда.

Ethereum газын колдонуу жана транзакциялардын саны жылдан бери эң төмөнкү деңгээлде; Акыркы төрт айдын ичинде газдын орточо баасы бир аз басаңдады, акыркы биригүү жана FTX кулашына байланыштуу бир аз көтөрүлүп кетти. Транзакциялардын саны жыл башынан берки эң төмөнкү чекке жакындап баратса да, аюу базары колдонуучуларга зыян келтирди.

Total Value Locked (TVL) DeFi протоколдоруна бекитилген бардык активдердин жалпы наркын өлчөйт. TVL АКШ доллары же ETH менен деноминацияланат, ал эми DeFi протоколдору насыялоону, ликвиддүүлүк пулдарын, стекингди жана башкаларды сунуштайт.

Төмөнкү диаграмма DeFi протоколдорунун рычагдарын ала алгандыктан жана криптоңузду күрөө катары колдонуудан жана карыз алуудан жана колдонуудан улам 240-жылдын жай айларында 2021 миллиард доллардан ашкан бардык DeFi боюнча кулпуланган жалпы маанини көрсөтөт.

2021-жылдагы букачар жана 2022-жылдагы аюу 2020-жылы борбордук банктар тарабынан берилген массалык стимулдан улам эч качан болуп көрбөгөндөй болду, бул рычагдардын жана карыз алуунун көпчүлүгү 2022-жылы жок кылынган.

Luna сатуу учурунда TVL 160 миллиард доллардан ашты; Моюнга алуу керек, сатуу 2021-жылдын ноябрында букалардын туу чокусуна жеткенде Лунага чейин болгон, инвесторлор экосистемадан чыгып кетиши мүмкүн. Андан тышкары, FTX кыйрашы дагы 23 миллиард доллардын сатылышына алып келди, бул TVL 70-жылдын башындагыдай 2021 миллиард долларга жакынды түздү.

Эфирдин эң мыкты төрт стабилкоиндин үстүнөн үстөмдүгү май айынан бери төмөндөө тенденциясында, стабилкоиндер июнда үстөмдүк кылууда — ETH жыл ичиндеги эң төмөнкү баага жеткенде.

Бул диаграмма Ethereum базар капкагын USDT, USDC, BUSD жана DAI эң мыкты төрт стабилкоиндин жалпы наркына салыштырат. Белгилей кетчү нерсе, бул стабилкоиндердин запастары бир нече хост блокчейндери, анын ичинде Ethereum ортосунда бөлүштүрүлөт.

Июнда, ETH базар капкак Луна улам жогорку 4 stablecoin базар капкактары төмөн болгон, жана ошол эле FTX кыйрашы учурунда болгон; бирок, кыска мөөнөткө гана бир кыйла азыраак тамчы.

Төмөнкү диаграммада Ethereum акылдуу келишимдеринде чыгарылган жана сакталган жалпы камсыздоо көрсөтүлгөн. Бул диаграмма USDT, USDC, BUSD жана DAI мыкты төрт стабилкоиндин жеке издери менен бирге акылдуу контракттарда өткөрүлгөн жалпы камсыздоону көрсөтөт.

Stablecoin экосистемасындагы дагы бир байкаларлык тенденция - бул акылдуу контракттарды берүүнүн кескин төмөндөшү. Чокусу учурунда чогуу алгандагы сунуш 44 миллиард долларды түздү; Luna жана FTX кыйрагандан бери, ал азыр 25 миллиард доллардын тегерегинде илинип турат. Бардык жогорку 4 стабилкоиндин олуттуу төмөндөшү.

Таза ишке ашырылган пайда/чыгым - бул ошол күнү сарпталган бардык монеталардын таза пайдасы же чыгымы. Ар бир сарпталган монета акыркы жолу которулган баа жана учурдагы баа ээси пайда же чыгымда ишке ашырган USD наркын эсептөөгө мүмкүндүк берет.

FTX кыйроо учурунда жуманын ичинде Ethereum жоготуулар $ 20 миллиарддан ашуун түздү түшүндүм, $ 14bn 17-ноябрда келип, инвесторлор үчүн Luna кыйроого караганда бир нече эсе жаман.