Crypto Futures деген эмне, Coinbase акыркы сунушу?

Coinbase 28-жылдын 2023-сентябрында Coinbase Advanced платформасында жөнгө салынуучу түбөлүк фьючерс келишимдерин ишке киргизүүнү пландап жатканын жарыялады (башында АКШдан башка кардарлар үчүн). Эмне үчүн фьючерс? Жарым-жартылай, анткени алар инвесторлорго көпчүлүк криптолордун жогорку туруксуздугунан пайдалануу жолун сунуштайт. Мисал катары Bitcoin колдонолу. 

Spot соода-сатып алуу жана сатуу практикасы терминалдарда— соодагерлерди криптовалюталарды алмаштырууга мажбурлайт учурдагы баалар. Бирок, бир-эки айдан кийин Биткойнду алып, 4,000 долларлык бааны бекитүүнүн жолу бар болсочу? Ошентип, Bitcoin баасы 12,000 4,000 долларга жеткен күндө да, контрагент XNUMX XNUMX доллар менен Биткойн сатып алуусун жеткирүүгө туура келет.

Бар! Бул фьючерстик келишим деп аталат. Фьючерстик келишим - бул эки соодагердин ортосундагы келишим, ал белгилүү бир убакытта, санда жана баада активди сатып алууга же сатууга трейдерди милдеттендирет. Мисалы, сиз 4,000-августка 30 долларга бир Биткойн сатып алуу үчүн марттын орто ченинде келишим түзө аласыз. Сиз ошондой эле келишимдин башка тарабында болушуңуз мүмкүн, Биткойнду белгиленген баага сатууга макул болосуз. Эгерде сиз сатып алуучу болсоңуз, анда сиз Биткойндун соода баасынын көтөрүлүшүн каалайсыз, анткени сиз криптовалютаны рыноктук нарктан төмөн сатып ала аласыз, ал эми сатуучулар тескерисинче, Биткойн баасы төмөндөп кетсе, пайда табууну каалайт.

Фьючерс келишимдери жана активдердин класстарынын эволюциясы

"Фьючерс активдердин класстарынын эволюциясынын маанилүү бөлүгү болуп саналат", - деди Ник Коуэн, GSX тобунун башкы директору. чечмелөө. "Алар арбитражга жана ликвиддүүлүккө рынокко кирүүгө мүмкүндүк берген келечектеги нарктын эталонду - адилеттүү наркты же FV-ди камсыз кылат."

Биткойн фьючерстерин, мисалы, ошол учурда 4,000 долларга көп биткоин сатып алуудан айырмаланып, соодалашыңыздын себеби, аларды өзүңүз кармашыңыз керек эмес. (Бул жерде биздин жапон самурайларынын аналогиясы пайдалуу — япон самурайлары күрүчтү өздөрү сактабашы үчүн фьючерстик келишимдерди түзүшкөн). 

Кээ бир крипто алмашуу, мисалы OKEx, фьючерстик келишимдер үчүн төмөнкү соода жыйымдары бар, бул соодагерлер фьючерстерди колдонуу менен алардын эсептерин бир аз көбүрөөк кысып алат дегенди билдирет. 

Трейдер фьючерстик позициясынан кантип чыгат

Ник Коуэн, башкы директору GSX Group, мындай деди: чечмелөө: "BTC фьючерстери - бул рынокко кошумча ликвиддүүлүктү алып келүүнүн эң сонун жолу, ошондой эле крипто арбитраждык мүмкүнчүлүктөрдү камсыз кылуу." Себеби фьючерстик келишимдер, адатта, мөөнөтү аяктаганга чейин кармалбайт. Анын ордуна, алар башка активдер сыяктуу эле сатылат. Биткойндун соода наркы ар кандай болгондуктан, ар кандай Bitcoin фьючерстик келишимдеринин наркы да өзгөрөт. 

Фьючерстик келишимге киргенде, трейдер өз позициясынан чыгуунун үч жолу бар: ордун жабуу, оодаруу жана мөөнөтү. Оффсетинг эң кеңири таралган жана трейдер тең баалуулукка жана өлчөмдөгү башка фьючерстик келишимди түзүп, алардын эффективдүү милдеттенмелерин нөлгө барабар кылганда пайда болот. Айлануу позицияны алмаштыруу жолу менен ишке ашырылат, бирок келечектеги жарактуулук мөөнөтү менен. Мөөнөтү - бул сиз күткөн нерсе: бул келишим анын аяктоо датасына жеткенде жана келишимди түзгөн тараптар макулдашылган баада сатып алышат же сатышат.

Фьючерстик келишимдер жана хеджирлөө

Фьючерс боюнча дагы бир соода ыкмасы хеджирлөө болуп саналат. Хеджирлөө – бул криптовалютанын туруксуздугу менен алектенген соодагерлер үчүн пайдалуу болгон тобокелдикти азайтуунун бир жолу. 

Жаңы эле үч биткойнду 10,000 XNUMX долларга сатып алган соодагерди карап көрөлү:

• 📈 Ал Биткойндун баасы айдын аягына чейин көтөрүлөт деп эсептейт, бирок ал төмөндөп кетсе өз позициясын коргогусу келет.
• 📅 Өз позициясын коргоо үчүн, ал айдын аягында бир биткойнду 10,000 XNUMX долларга сатуу боюнча фьючерстик келишим түзө алат. 
• 💰 Айдын аягында Биткойн көтөрүлүп кетсе, ал калган эки биткойнду сатуу менен киреше табат.
• 📉 Эгерде ал төмөндөп кетсе, ал акчасын жоготот, бирок бул чектелүү болот, анткени ал дагы эле бир Bitcoinди 10,000 XNUMX долларга сата алат.

Хеджирлөө соодагердин жалпы тобокелдигин азайтат, бирок бул алардын потенциалдуу кирешелерин да чектейт. 

Биткойн фьючерстеринин жакшы жана жаман жактары

Биринчи нерсе: Биткойн фьючерстери – алардын аныктамасы боюнча – алып-сатарлык инвестициялар. Биткойн өзүнүн он жылдык жана андан ашык жылдык тарыхында бир гана туруктуу нерсе баалардын туруксуздугу экенин далилдеди жана атактуу криптовалюта азыр букачар болуп жатса да, эртең Биткойн үчүн эмне алып келерин айтууга болбойт. Эгер сиз туура эмес убакта божомолдоп алсаңыз, анда сизге арзыбаган келечектеги активдин алдында калып калышы мүмкүн.

Тажрыйбалуу инвестор болуу үчүн дагы айта турган нерсе бар. Фьючерстерди ийгиликтүү пайдалануу үчүн инвестор рыноктун жүрүм-турумун түшүнүшү керек, рыноктун акылга сыярлык болжолдоолоруна көңүл буруу үчүн жетиштүү билимге жана негизсиз дооматтарды четке кагуу үчүн жетиштүү мааниге ээ болушу керек. Акыр-аягы, Биткойн фьючерстери спекулятивдүү, бирок эң жакшы аракеттин негизинде жакшы маалыматты колдонсо болот. Бирок муну жасоо оңой эмес, андыктан Bitcoin фьючерстери орточо адам үчүн анча жеткиликтүү эмес деп айтышы мүмкүн.

Мунун тескери жагы - Bitcoin фьючерстери оң базар баасынан алдыга чыгуунун эң сонун жолу. Эгерде инвестор аны туура көрсө, анда, жок эле дегенде, гипотетикалык түрдө, Bitcoin Futures рыногун колдонуу аркылуу чоң пайда болушу мүмкүн.

Биткойн фьючерстери да – карама-каршы – эч кандай Биткойн кармоону камтыбайт. Анын ордуна, бул жөн гана келечектеги Bitcoin соодасын камтыйт, алдын ала макулдашылган күнү, ошол убактагы баа кандай болбосун. Рынокту түшүнүү эң жеткиликтүү иш болбошу мүмкүн, бирок катышуу үчүн сизге бир унция технологиянын, атүгүл Bitcoin капчыгынын да кереги жок.

Накталай эсептешүүлөр

Биткойн фьючерстери накталай акча менен эсептелинет. Фьючерс рыногунда эч кандай активдүү Bitcoin соодасы болбогондуктан, келишимдер келечектеги, алдын ала макулдашылган баалар боюнча соодалоо менен канааттандырылат. Биткойн фьючерстик рыногунун дагы бир көп айтылган артыкчылыгы накталай акча менен эсептешүү мүмкүнчүлүгү бул аренага катышуу үчүн эч кандай татаал программалык камсыздоо же технологиялык экспертизанын кереги жок дегенди билдирет.

Margin соода

Биткойн фьючерстеринин бир аспектиси маржа соодасы болуп саналат, бул инвестор катышуу үчүн келишимдин жалпы суммасынын пайызын гана талап кылат дегенди билдирет.

Биткойн келечегинин 10-20% ын колдонуу инвестициянын пайда алуу үчүн да, ошондой эле жоготуу үчүн да жогорку потенциалы бар экенин билдирет.

Биткойн фьючерстери: эскертүү

Биткойн фьючерстеринин дүйнөсү кызыктуу жана оюндар эмес. Келишимди кабыл алуу олуттуу милдеттенме болуп саналат, ал эми анын мөөнөтү бүтсө, соодагер аны аткарууга мыйзамдуу милдеттүү.

Фьючерс сизге көп акчаны жоготуп алышы мүмкүн, анткени сиз Биткойн жолу анын учурдагы соода баасынан жогору сатып алууга аргасыз болушуңуз мүмкүн. Cryptocurrencies жеткиликтүү эң туруксуз актив класстарынын бири болуп саналат; бардык криптовалюталар сыяктуу эле, Bitcoin соодасы өтө кооптуу.