2008 жаңырыгы
Крипто жугуштуу толкундар уланууда.
Биз криптовалюталар рыногунда күбө болуп жаткан нерсе Уолл-стрит банктары 2008-жылы башынан өткөргөн нерселерге окшош. Башкача айтканда, тарыхый бука чуркоо учурунда ойлонбостон кредиттөө жана чексиз ач көздүктөн кийин кудуретсиздикти тиктеп турган ашыкча фирмалар.
Ыкчам жаңылыктарды, кызуу кеңештерди жана базарды талдоону издеп жатасызбы?
Invezz маалымат катына катталуу, бүгүн.
Айкалыштырылган акыркы фирма Voyager Digital, санариптик активдердин брокери. Алар кудуретсиз крипто-фонд Three Arrows Capital (3AC) менен башына келип, фонд АКШ долларына байланган стабилкоинге 350 миллион доллар насыяны төлөй албай калганын ачыкка чыгарды. USDC, ошондой эле 15,250 bitcoinс, бүгүнкү баа менен болжол менен 315 миллион долларга барабар, жалпысынан болжол менен 665 миллион доллар.
Бул акциянын баасынын төмөндөшүнө алып келди, бирок бул жылдагы көрсөткүчтөргө көз чаптырсак дагы тереңирээк көйгөйлөр бар. Voyager 2022 соодасын бир акция үчүн 13 доллардан ачты. жазуу учурунда, ал 37% га төмөндөп, 97 цент боюнча соода жатат. Ой.
Voyager кудуретсизби?
3AC компаниясына демейки эскертүү берилди, бирок бул жалпы 665 миллион доллар насыя Voyagerдин каржылык маалыматтарын казып жатканда таң калыштуу сумма болуп саналат. Өткөн жума күнү фирма болжол менен 137 миллион долларга ээ болгонун жана крипто активдерине ээ болгонун ачып, ошондой эле 200 миллион доллар накталай акчага жана USDC револьверине мүмкүнчүлүгү бар экенин кошумчалады. Акыры, Аламедадан 15,000 500 биткоиндик револьвер (болжол менен XNUMX миллион доллар) турат.
FTX компаниясынын башкы директору Сэм Банкмен-Фрид тарабынан негизделген Аламеда кошумча кадам жасап, Вояжерге жалпысынан 500 миллион долларга жакын насыяны узартты (Алмеда мурда фирмага инвестиция салган). Бирок, жогоруда айтылгандай, бул 150AC таасиринен 3 миллион доллардан ашык жана бул компанияны кудуретсиздиктен куткаруу үчүн жетиштүүбү, жокпу, белгисиз.
Биз кардарлардын ликвиддүүлүк талаптарын канааттандыруу үчүн балансыбызды бекемдөө жана варианттарды издөө үчүн тырышчаак жана ыкчам иштеп жатабыз.
Voyager компаниясынын башкы директору Стивен Эрлих
Айрыкча, биржада да, криптодо да катуу төмөндөп кеткен маанайды эске алганда, фирма бул кризистен аман чыгып, өз ордун калыбына келтире алат деген ыктымалдык көп.
Terra Contagion
Сиз бул ысымдардын айрымдарын тааный аласыз жана бул борборлоштурулган платформалар менен тобокелдик канчалык өз ара байланышта жана системалуу болгонун баса белгилөө үчүн кызмат кылат. 3AC спиралына Терранын кулашы себеп болгон, негиздөөчүсү Чжу Су акыркы убакка чейин өзүнүн Twitter атында Луна символун алып жүргөн жана монетаны Твиттерде бир нече жолу жарнамалаган.
Бул ошондой эле Сэм Банкман-Фриддин экинчи куткаруусу, FTX ошондой эле Celsius менен окшош бизнес модели бар дагы бир крипто-кредит берүүчү BlockFi-га 250 миллион доллар насыя берди - алар өздөрү да 3AC сыяктуу эле Террага катышкан (ошондой эле stETH арзандатуу жана ири левередждүү ETH позицияларынан улам ликвиддүүлүктүн кысылышына кабылды).
Аламеда жана Цельсий экөө тең Терраны 11 сааттык куткарууга катышкан деген имиштер болгон жана келишимге жетишилбегендик акыры Цельсий үчүн өлүм жазасына кесилген. Бирок, дагы бир жолу, бул кудуретсиздиктер жана куткаруулар бул ойлонбогон кредиторлордун жана хедж-фонддордун чоң бөлүгү канчалык өз ара байланышта жана морт болгонун көрсөтүү үчүн кызмат кылат.
нөлгө Hero
Бул Икардын китебинен жалбыракты алып, күнгө өтө жакын учуп кеткен Voyager Digital үчүн акыркы караңгы өнүгүүнү белгилейт.
Менин редакторум Жейсон Деррик Voyage компаниясынын инвестору болгон жана өткөн жылы көптөгөн ишенгендер жаңыртуучу чынчыл (жана көңүл ачуучу!) ыкма менен сатып алган шыпырыгын болжолдогон:
"Voyager Digital менин экинчи эң начар инвестициям катары орунда турат, анткени акция нөлгө жакын дюйм. Мени 2021-жылы эки жарыя шыктандырды, бул акцияларды сатып алуу акылга сыйбаган чечим сыяктуу көрүндү. Биринчиден, Даллас Маверикс Вояжерди команданын "биринчи расмий криптовалюта брокери жана эл аралык өнөктөшү" деп атады. Мен Mavs ээси Марк Кубан жеңүүчүлөрдү гана тандайт деп ойлогом жана эгер Вояжер ал үчүн жетиштүү болсо, бул инвестициялык коомчулук үчүн жетиштүү болушу керек ".
Мен жөн гана сөзгө аралашып, Марк Кубан адам экенин айта кетейин, муну крипто дүйнөсү алго-стабилдүү Темир Каржыга инвестиция салганда түшүндү, ал бир түндүн ичинде нөлгө түшүп кетти (Терра кризисин кичине стабилкоин менен элестетиңиз). Кубалык стабилкоин жана ликвиддүүлүк жуп механизмин жактаган эссе жазган, бул анын "206 миң долларлык баштапкы инвестициясынан" "жыл сайын болжол менен 75% киреше" алган.
Ал нөлгө түшкөндөн кийин, ал күтүлбөгөн жерден обонун өзгөртүп, стабилкоинди жөнгө салууну жактап, төмөндөгү мемди вируска түрттү.
Voyagerдин рыноктук капчыгы 5 миллиард доллардан ашкан рыноктун капчыгын көтөргөн башка себептер бар болчу. Аламеда 75 миллион долларлык стратегиялык инвестиция жасады, мунун себеби, алар азыр фирманы сактап калуу үчүн күрөшүп жатышат.
Бирок ал барган сайын начарлап кетти жана ушул жылдын башында Вояжердин жетекчилигинин кыраакылыктын жоктугу, америкалык жөнгө салуучу органдар алардын АКШдагы кызыкчылык туудурган өнүмдөрү үчүн алардын артынан түшкөндө, кыжырдантты. Бул BlockFi сыяктуу окшош "баалуу кагаздарды" сунуш кылган башка компаниялардын тагдырына окшош болгон жана көптөгөн атаандаштар америкалык кардарлар үчүн бул сунуштарды алып салуу менен жооп беришкен. Voyager, бирок, түшүнүксүз жана акыр аягында массалык ката болгон багытын калды.
акыркы Thoughts
Деррик инвестор катары өзүнүн роллеркостер жомогун улантат:
«2021-жылдын эң жогорку чегинен акциянын сатылышын көрүү мени 2022-жылдын башында акция чындап эле арзан көрүнгөн позицияны кайра сатып алууга азгырды. Бирок, Вояжердин акциялары мен аны сатып алган күндөн тартып төмөндөп кетти окшойт. 30-мартта, анын пайыздык крипто бизнесин токтотуу жана токтотуу буйругун алгандан кийин, сатуу мен үчүн өтө эле көп болду.
Чоң жоготууга сатуу акцияларды биринчи жолу сатып алгандан берки бардык кирешелеримди өчүрдү. Эмне үчүн мен 2022-жылдын май айында акцияны үчүнчү жолу кайра сатып алганым табышмак. Бул чоң кызмат эмес, мени жинди кыла тургандай чоң кызмат болчу. Voyager дайыма крипто мейкиндигинде болууну каалаган оюнчу болуп, мени алдап жүргөнбү? Бүгүнкү күндө инвесторлордун маанайы ушундай окшойт”.
Мен үчүн Дерриктин жыйынтыктоочу сөзү менен макулмун. Мен бул жерде сөзсүз түрдө зыяндуу нерсе бар деп ойлобойм, бирок Voyager өздөрүн ашыкча колдонду, ошондой эле алар иштеп жаткан чөйрөнүн ченемдик тобокелдигин баалай алган жок.
Celsius, Three Arrows Capital жана башка көптөгөн нерселер сыяктуу, Вояжер өтө агрессивдүү болгон жана тобокелдиктерди башкарууну начар колдонгон. Бул клишеленген жана жөнөкөй тыянак, бирок бул чындык. Биз муну бардык активдер класстарында кайра-кайра көрөбүз; өгүз ачууланып жатканда баары жакшы болот, бирок акыры тооктор үйгө келип конот.
Voyager өздөрүн ашыкча кеңейтип алышкан жана азыр алар төлөөгө жөндөмдүү болуу үчүн күрөшүп жатышат. Көпчүлүк инвесторлор үчүн бул өтө кеч болуп калды.
Азыр кайдан сатып алууга болот
Жөнөкөй жана оңой инвестициялоо үчүн, колдонуучуларга ишенимдүүлүккө ээ аз акы төлөнүүчү брокер керек. Төмөнкү брокерлер жогору бааланган, дүйнө жүзү боюнча таанылган жана колдонууга коопсуз:
- Etoro, дүйнө жүзү боюнча 13 миллиондон ашык колдонуучу ишенет. Бул жерде катталыңыз>
- Мен Capital.co, жөнөкөй, колдонууга жеңил жана жөнгө салынган. Бул жерде катталыңыз>
* Кээ бир ЕБ өлкөлөрүндө жана Улуу Британияда криптоактивди инвестициялоо жөнгө салынбайт. Керектөөчүлөрдүн укугун коргоо жок. Сиздин капиталыңыз коркунучта.
Булак: https://invezz.com/news/2022/06/28/voyager-digital-facing-insolvency-echoes-of-2008-in-crypto-markets/